Что не относится к активам организации. Нематериальные активы

Активы предприятия

С точки зрения бизнеса активы — это имущество, способное приносить доход. На предприятии это: здания, оборудование, сырье на складах, деньги на счетах, автотранспорт и многое другое. В бухгалтерском балансе компании их стоимость указывается в активе. В пассиве содержатся источники формирования этого имущества: кредиты банков, уставный капитал, заимствования и тому подобное.

Активы предприятия делятся на группы исходя из способов оценки.

Материальные, нематериальные и финансовые активы

По форме активы делятся на материальные, нематериальные и финансовые. Материальные активы — это физическое имущество: оборудование, топливо, мебель, здания, инструмент и так далее.

Нематериальные активы неосязаемы, но имеют стоимость и экономическую ценность. Это, например:

• патенты, торговые знаки, права на объекты интеллектуальной собственности;
• право на использование недр;
• лицензии и разрешения;
• формулы, программные продукты, технологии и другие подобные товарно-материальные ценности.

Финансовыми активами называют деньги и денежные эквиваленты, такие как депозиты на счетах в финансовых учреждениях, займы выданные, акции и облигации других организаций.

Фирма использует все виды имущества. В то же время роль нематериальной составляющей возросла из-за влияния информационных технологий и информации в целом на успешность бизнеса. Чем больше нематериальных активов использует компания, тем более высокотехнологичный продукт она производит.

Оборотные и внеоборотные активы

В зависимости от оборачиваемости и характера участия в бизнес-процессах активы делятся на оборотные и внеоборотные.

К первым относят такие виды имущества, которые полностью используются на протяжении одного производственного или коммерческого цикла. Яркий пример оборотных активов — сырье для производства, которое после переработки превращается в готовый и побочный продукт. К оборотным активам относят и деньги на счету компании, которые используются для выплаты заработной платы сотрудникам, покупку сырья и материалов, платежей по финансовым обязательствам и так далее.

Внеоборотные активы не изменяют форму и не являются расходным материалом. Они работают на протяжении нескольких производственных циклов, постепенно перенося стоимость на готовую продукцию. Один из видов внеоборотных активов — основные средства. Это имущество, которое долгое время обеспечивает производственный процесс:

• здания и строения;
• автомобили и другая подвижная техника;
• производственное оборудование;
• дорогостоящий и используемый длительное время инструмент, инвентарь и тому подобное.

К внеоборотным относится и большинство нематериальных активов, долгосрочные займы (выданные), оборудование, переданное в аренду, ценные бумаги, депозиты и другие финансовые инструменты.

Производственные и непроизводственные активы

Если речь идет о промышленном предприятии, то часть имущества непосредственно участвует в производственном процессе. Это, к примеру, здание цеха, технологическая линия, техника, которую используют в производстве, топливо, сырье, инструменты и другие аналогичные ценности. В то же время в такой компании есть административный корпус и обслуживающие подразделения.

Все, что не принимает физического участия в производственном процессе, называют непроизводственными активами. К ним относятся офисная техника и мебель, легковые автомобили, имущество производственной столовой или прачечной.

Такое разделение активов используется для расчета прямых и косвенных затрат. Стоимость производственных ценностей легко перенести на готовую продукцию, поскольку они расходуются непосредственно в процессе изготовления. Для учета в себестоимости непроизводственных активов используются формулы для расчета косвенных затрат, а затем они переносятся на стоимость готовой продукции.

Собственные и привлеченные активы

В процессе работы компания может использовать как купленное имущество, так и арендованное. Активы, купленные на деньги предприятия, называются собственными. Привлеченные активы — это арендованное имущество и денежные займы, в том числе лизинг.

Привлеченные активы неразрывно связаны с обязательствами. Предприятию необходимо выплачивать кредиты, вносить арендную плату и обслуживать долговые бумаги. Если говорить об аренде с последующим выкупом, то после того, как компания погасит обязательства перед арендодателем, имущество переходит из разряда привлеченных активов в собственные.

Другие виды активов

При оценке активы также разделяют в зависимости от ликвидности:

• абсолютно ликвидные (деньги);
• высоколиквидные (краткосрочная дебиторская задолженность и вклады с небольшим сроком возврата);
• среднеликвидные (готовая продукция, товары, дебиторская задолженность);
• слаболиквидные (финансовые инструменты с большим сроком погашения, некоторые виды нематериальных и внеоборотных активов);
• неликвидные (безнадежные дебиторские долги, брак, убыток).

Исходя из источников формирования, используют понятия «валовые активы» и «чистые активы». К валовым относят все виды имущества, независимо от того, на какие средства они куплены.

Чистые активы приобретены на личные не привлеченные средства компании. Чтобы рассчитать стоимость чистых активов, от общей суммы имущества предприятия отнимают сумму обязательств. Этот показатель характеризует финансовую независимость компании и рассчитывается по данным бухгалтерского баланса. Он отображает реальную сумму собственных средств организации.

Понимание классификации активов и их характеристик позволяет подробно и тщательно оценивать деятельность коммерческой организации в конкретных экономических показателях. На основании данных такого анализа принимаются управленческие решения, в том числе и относительно дальнейшего развития бизнеса.

В этой статье мы будем говорить о таком экономическом термине, как активы. Выясним, что такое активы и какими они бывают. Начнем, как обычно, с определения.

Определение активов

Активами называются такие средства, которые компания получила в свое управление благодаря успешной хозяйственной деятельности. Иначе говоря, это совокупность имущественных средств какого-либо хозяйствующего субъекта. Если придерживаться западной терминологии, которая набирает все большую популярность в России, то под активами понимаются такие ресурсы, которые контролируются компанией и от которых в будущем ожидаются определенные экономические выгоды.

Эти ресурсы могут быть конвертированы в денежные средства, либо в их эквиваленты (например, в акции). Составляющие активы хозяйственные ресурсы в идеале должны приносить в будущем доход и прибыль, быть результатом совершенных ранее сделок или завершенных проектов, а также находиться в полном распоряжении компании, которая могла бы либо продать их, либо использовать в других целях. Заработанные активы можно вкладывать в новые проекты, улучшать с их помощью условия труда, модернизировать и/или расширять производство.

Что относится к активам

В состав активов, как ни удивительно будет кому-то узнать, входит не только имущество, но и права. К имуществу можно отнести различные предметы, которые имеют определенную хозяйственную ценность благодаря своим свойствам. Это деньги, материалы, товары, машины, строения, оборудование и прочее. То есть, в активы включается как движимое, так и недвижимое имущество. К ним же относятся акции и паи, размещенные компанией в других организациях (это называется долгосрочным финансовым вложением), а также и оборотные средства (это называется текущими активами) или же оборотный капитал.

Если говорить о правах, то к активам относятся права овеществленные и права неовеществленные. Первый тип связан с владением какими-либо ценными бумагами, которые дают право на приобретение каких-либо ценностей. То есть это акции, чеки, вексели, облигации и т.д. Неовеществленные права - это долговые требования к другим организациям (так называемая дебиторская задолженность), а также исключительные права (права на товарный знак и фирменные наименования, авторские права, лицензии, патенты и т.д.) и права, которые вытекают из еще незаконченных сделок и проектов. Грамотное пользование активами подобного рода позволяет в разы увеличивать прибыль компании.

Что такое чистые активы

Собственно говоря, чистыми активами можно назвать ту разницу, которая получается между активами компании и ее обязательствами. То есть это реальная стоимость имущества компании минус долги компании. В случае отрицательной величины чистых активов, когда стоимость имущества меньше долгов компании, возникает так называемая недостаточность имущества. Рассчитывают чистые активы по данным бухгалтерского баланса. С точки зрения бухгалтерии чистые активы - это активы компании минус ее пассивы.

Что такое активы предприятия

Активами предприятия называется имущество предприятия, состоящее из материальных, финансовых и невещественных активов. Как нетрудно догадаться, под финансовыми активами подразумеваются денежные активы, дебиторские задолженности, финансовые вложения, ценные бумаги, кассовая наличность и т.д. Под материальными активами понимаются производственные, жилые и административные здания, производственное оборудование, земля и запасы топлива, сырья и материалов. Невещественные активы - это права на пользование различной интеллектуальной собственностью (патенты, авторские права, торговые марки и прочее) и людской ресурс предприятия.

Активы организаций - это хозяйственные средства, имеющиеся в распоряжении предприятий в любой форме. Они находятся под управлением компании и получены в результате предыдущих событий ее экономической жизни. Активы организации - это те средства, которые предприятие будет использовать для извлечения прибыли. Рассмотрим далее их подробно.

Признаки

Предстоящими экономическими выгодами называют потенциальную возможность средств, имеющихся в распоряжении фирмы, косвенно либо прямо обеспечивать приток денег. Существует ряд признаков, по которым ресурсы выступают как активы организаций. Это свойства, обеспечивающие возможности:

1. Использования обособленно либо в комплексе с иными средствами в процессе создания продукции на продажу, предоставления услуг, выполнения работ.
2. Обмена на другие ресурсы.
3. Использования для погашения задолженностей.
4. Распределения между участниками хозяйствующего общества.

Классификация

Существует две категории, на которые разделяются активы организаций. Это - основные и оборотные средства. Первые представляют собой имущественные ценности фирмы, которые многократно участвуют в производственной деятельности. Стоимость активов организации частями переносится на исходную цену продукции. В учете к таким средствам относят имущество, срок полезной эксплуатации которого больше 12 мес. При этом их цена составляет больше 10 тыс. р. организаций - это:

Характеристики

ОС включают в себя средства труда, которые применяются в процессе производства, предоставления услуг или выполнения работ на протяжении периода, превышающего 1 год. Эти активы участвуют в работе организации продолжительное время. При этом они сохраняют свою натуральную форму. Стоимость активов переносится на продукцию по мере их износа (частями).

НМА также представляют собой объекты продолжительного использования. При этом они не обладают физической основой, но имеют стоимостную оценку и приносят доход.

К НМА относят интеллектуальную собственность, организационные затраты, деловую репутацию. Доходными вложениями называют часть имущества, помещения, сооружения, оборудование и иные ценности, обладающие материально-вещественным выражением. Они предоставляются предприятием во временную эксплуатацию за плату. Капвложения являются затратами фирмы на производство строительно-монтажных работ, покупку оборудования, инвентаря, инструментов и так далее. организации представляют собой инвестиции компании в ценные бумаги, выпущенные государством (облигации, например) или прочими экономическими субъектами. К этим средствам также относят займы, предоставленные другим фирмам. Вложения могут осуществляться на срок больше года. В этом случае они выступают как долгосрочные активы. Также компания может вкладывать на небольшой промежуток времени. В такой ситуации эти средства рассматриваются как краткосрочные активы. Все указанные категории отражаются в балансе в первом разделе.

Оборотные средства

Ими называют имущественные участвующие в экономической деятельности, изменяющие свою исходную материально-вещественную форму. Они потребляются на протяжении 1-го производственного цикла. Их стоимость также переносится на изначальную цену продукции. Однако оборотные средства передают ее единовременно.

Состав

К оборотным средствам предприятия относят:

МПЗ включают в себя основные и вспомогательные материалы и сырье, покупные полуфабрикаты, тару, запчасти, отходы, топлива, хозяйственные принадлежности, инвентарь, животные на откорме и выращивании. Денежные средства образуют собственный капитал организации. Они накапливаются в наличной форме в кассе, а также на расчетных и прочих банковских счетах. Собственный капитал организации может расходоваться на различные нужды. В составе расчетных средств присутствует различная Ее составляют неоплаченные суммы покупателей и пр. отражены в балансе во втором разделе.

Эффективность использования средств

Информация о размещении ресурсов отражается в активе баланса. По каждой категории средств ведется отдельная статья. По отраженным сведениям можно определить изменения, которым подвергся собственный капитал компании, какая доля средств приходится на недвижимое имущество или оборотные ресурсы и так далее. Анализ показателей для предприятия имеет ключевое значение. В первую очередь необходимо определить эффективность использования активов, их степень влияния на стоимость всего бизнеса. Вместе с этим, руководитель компании должен располагать информацией о реальной цене каждого средства. Их совокупное значение позволит оценить потенциал фирмы, ее имущественный комплекс.

Методы анализа

Изучая структуру активов используются горизонтальный и вертикальный метод оценки. Последний позволяет выявить тенденции изменения тех статей, которые положительно влияют на укрепление положения предприятия на рынке или наоборот, оказывают негативное воздействие. состоит в формировании таблиц. В них абсолютные показатели баланса дополняются относительными величинами - темпами снижения/роста. Обычно в расчет принимаются базисные значения за смежные периоды. Это позволяет не только проанализировать динамику показателей, но и спрогнозировать их. Вертикальный анализ, в свою очередь, необходим, поскольку относительные величины в определенной степени обеспечивают сглаживание отрицательного воздействия информационных процессов, способных существенно исказить абсолютные значения. Оба этих метода взаимно дополняют друг друга. В этой связи на практике зачастую выстраиваются таблицы, по которым характеризуется не только структура, но и динамика отдельных показателей.

Заключение

Организация использует активы, находящиеся в ее распоряжении, для достижения различных целей и реализации многих задач. В частности, ресурсы применяются при выпуске изделий, производстве работ, предоставлении услуг, направленных на удовлетворение нужд потребителей, готовых оплачивать полученные блага. Соответственно, это способствует притоку средств на предприятие, повышению его платежеспособности. Вместе с этим, активы способствуют расширению производства, улучшению качества товара. Средства направляются на закупку оборудования или его модернизацию, внедрение новых технологий или апробацию выпуска нового товара. Для любой компании активы составляют один из ключевых элементов ее деятельности. В этой связи на предприятии необходимо создать эффективную систему по управлению ими.

Активы компании это

Доброго времени суток, дорогие читатели! Сегодня кучу рабочего времени потратили на одного клиента.

Пришел финансовый директор юридического лица – хотел оформить кредит на организацию. Когда мы начали рассказывать про необходимость подготовить бухгалтерский баланс, то он сделал удивленные глаза.

Активы предприятия

Активы предприятия - совокупность имущественных прав, принадлежащих предприятию, в виде основных средств, запасов, финансовых вкладов, денежных требований к другим физическим и юридическим лицам. Другими словами: активы это вложения и требования. Термин «активы» используется также для обозначения любой собственности, имущества организации.

Материальные и нематериальные

Активы принято делить на материальные и нематериальные. К нематериальным относятся неденежные активы, не имеющие физической формы и удовлетворяющие следующим условиям:

1. Возможность идентификации от другого имущества.
2. Использование в производстве продукции, при выполнении работ или оказании услуг либо для управленческих нужд организации.
3. Способность приносить организации экономические выгоды (доход).
4. Наличие документов, подтверждающих существование актива и исключительного права у предприятия на результаты интеллектуальной деятельности (патенты, свидетельства, другие охранные документы, договор уступки (приобретения) патента, товарного знака и т.п.).

К нематериальным активам могут быть отнесены деловая репутация организации (гудвил) и объекты интеллектуальной собственности.

В свою очередь, объекты интеллектуальной собственности (исключительное право на результаты интеллектуальной деятельности) включают:

• Исключительное право патентообладателя на изобретение, промышленный образец, полезную модель.
• Исключительное авторское право на программы для ЭВМ и базы данных.
• Имущественное право автора или иного правообладателя.
• Исключительное право владельца на товарный знак и знак обслуживания, наименование места происхождения товаров.
• Исключительное право патентообладателя на селекционные достижения.

Ликвидность и структура активов

Активы группируются по степени их ликвидности (способности быть проданными по цене, близкой к рыночной): высоколиквидные, среднеликвидные, низколиквидные и неликвидные активы. Самым высоколиквидным активом являются деньги в кассе и на расчетных счетах.

Предупреждение!

Соотношение активов и пассивов организации определяет ее финансовое состояние, и в частности, платежеспособность.

Существует методика оценки финансового состояния предприятия по финансовым коэффициентам, важнейшие из которых рассчитываются исходя из величины активов и степени их ликвидности.

Отражение активов предприятия в бухгалтерском учете

Активы в бухгалтерском учете отражаются в активе (в левой части) баланса. Действующая в Российской Федерации форма бухгалтерского баланса включает два раздела активов: оборотные и внеоборотные активы:

1. Оборотные активы (текущие активы) используются в процессе повседневной хозяйственной деятельности. Например: материальные запасы, дебиторская задолженность, денежные средства.
2. Внеоборотные активы - активы, изъятые из хозяйственного оборота, но отражаемые в бухгалтерском учёте. Например: основные средства, нематериальные активы, долгосрочные вложения.

источник: https://finances-analysis.ru/financial-coefficient/aktivy.htm

Что такое “Активы предприятия” - определение

Активы предприятия - это состоящее из финансовых, материальных и невещественных активов имущество предприятия.

Материальные Активы предприятия имеют вещественную форму. Это находящиеся в собственности предприятия сооружения производственного и непроизводственного назначения, жилые и административные здания, земля, производственное оборудование и механизмы, запасы материалов, сырья и топлива и так далее.

Финансовые активы предприятия - это принадлежащие предприятию финансовые инструменты: финансовые вложения, дебиторские задолженности, денежные активы в различных валютах, кассовая наличность, ценные бумаги, страховые полисы и так далее.

Нематериальные активы предприятия - право на пользование некоторой интеллектуальной собственностью, включая торговую марку, логотип, патенты на изобретения и так далее.

В соответствии с характером участия активов в производственном цикле выделяют оборотные и Внеоборотные активы.

Внимание!

Оборотные активы в течение одного цикла производства расходуются полностью, обеспечивая операционную деятельность компании. Внеоборотные активы предприятия участвуют в нескольких производственных циклах, пока вся их стоимость не будет перенесена на производимую продукцию.

Различные источники формирования активов позволяют выделять Активы чистые и валовые. Валовые активы формируются за счет как собственного, так и заемного капитала, Чистые активы - только за счет собственного.

Активы предприятия делятся на различные группы и по некоторым другим критериям: по праву собственности (собственные и арендуемые) и степени ликвидности (абсолютно ликвидные; высоколиквидные; слаболиквидные и неликвидные).

источник: http://сайт/btimes.ru/dictionary/aktivy-predpriyatiya

Активы предприятия: формирование, анализ, оптимизация

Любое имущество, которое находится в собственности организации, можно объединить в одно понятие – активы предприятия. Такое имущество бывает вещественным (материальным) и невещественным. Денежные средства предприятия составляют его финансовое имущество.

Активы предприятия – хозяйственные средства, которые находятся в распоряжении организации. Они являются результатом ее экономической деятельности, используются для дальнейшего извлечения прибыли и развития компании.

Они обладают потенциальной возможностью обеспечивать тем или иным способом приток денежных средств. Однако не все ресурсы могут выступать в этом качестве. Для этого они должны отвечать следующим требованиям:

• Использоваться для производства товаров, выполнения работ либо оказания услуг.
• Обмениваться на другие ресурсы.
• Применяться в качестве средства погашения задолженностей.
• Распределяться между всеми участниками хозяйствующего общества.

Состав и структура

Классификация и понимание отличительных особенностей каждого вида делает возможным оценку деятельности компании по конкретным экономическим параметрам. Данные, полученные в результате такого анализа, помогают принимать взвешенные управленческие решения, разрабатывать стратегию развития.

Совет!

Материальные, нематериальные и финансовые активы. К материальным активам относится физическое имущество компании: производственное оборудование, транспорт, здания, технологические линии, компьютеры, оргтехника, мебель.

Нематериальные активы предприятия не менее ценны для успешной деятельности организации. В их число входят:

1. патенты, торговые знаки, права на объекты интеллектуальной собственности;
2. право на использование недр;
3. лицензии, разрешения;
4. формулы, программные продукты, технологии, другие товарно-материальные ценности.

К финансовым активам предприятия относят все имеющиеся в распоряжении компании деньги, их эквиваленты, депозиты на банковских счетах, займы, предоставленные третьим лицам, а также акции и облигации.

В ходе своей деятельности предприятие пользуется всеми видами хозяйственных средств. Однако в последние годы растет роль нематериального имущества. Это связано с тем, что для современного бизнеса чрезвычайно важны информационные технологии и информация в целом. Задействуя большое количество нематериальных составляющих, компания производит высокотехнологичные продукты.

Оборотные и внеоборотные активы. По характеру использования в бизнес-процессах и по способности оборачиваемости активы могут быть оборотными и внеоборотными.

В первую группу включают имущество, которое в ходе производственного или коммерческого цикла перерабатываются целиком. Примером оборотного имущества может служить сырье, так как по окончании процессов обработки оно становится готовым продуктом.

Денежные средства тоже относятся к оборотным активам, поскольку они полностью используются для оплаты труда сотрудников, приобретенного сырья, кредитных платежей и т. п.

Внеоборотные активы не подлежат изменению и не расходуются в ходе производственного процесса. Они используются в течение длительного времени, постепенно их стоимость переходит на готовый продукт. К внеоборотным активам относятся основные средства. Это то имущество, благодаря которому осуществляется производство товаров или оказание услуг:

• здания и строения;
• автомобили и другой специальный транспорт;
• технологические линии;
• дорогостоящий и постоянно используемый инструмент, инвентарь и так далее.

Практически все нематериальные активы тоже считаются внеоборотными. Это выданные долгосрочные займы и ценные бумаги, прочие финансовые инструменты, а также оборудование, которые сдано в аренду третьи лицам.

Предупреждение!

Производственные и непроизводственные активы. В компании, занимающейся промышленным производством, часть имущества задействована в процессе изготовления продукции. Это помещения цехов, установленные в них технологические линии, необходимая техника и инструментарий, сырье, топливо. Однако ни одна производственная компания не может обойтись без административных помещений или вспомогательных подразделений.

Все, что не имеет прямого отношения к процессу производства, считается непроизводственными активами. Это легковые автомобили, оборудование столовой, мебель, компьютерная техника.

Деление имущества на группы необходимо для расчета прямых и косвенных затрат. Производственные активы легко поддаются переносу на готовый продукт, так как они расходуются в ходе его изготовления. Чтобы учесть в себестоимости непроизводственные активы, нужны специальные формулы, позволяющие определить косвенные затраты, которые затем включаются в стоимость выпускаемой продукции.

Собственные и привлеченные активы. Для осуществления своей деятельности предприятие использует имущество, приобретенное на собственные средства или взятое в аренду. Те предметы, которые куплены на деньги компании, а также свои финансы формируют собственные активы предприятия. Арендованные производственные мощности, включая лизинг, а также банковские займы считаются привлеченными.

Привлеченные активы подразумевают выполнение предприятием определенных обязательств. Это необходимость вносить платежи по кредитным соглашениям и договорам аренды, а также заботиться об обслуживании долговых бумаг. Когда оборудование или транспорт используется компанией на условиях лизинга, после выплаты его стоимости компании-лизингодателю имущество становится собственностью предприятия.

Подразделение возможно также по степени ликвидности:

1. абсолютно ликвидные (деньги);
2. высоколиквидные (краткосрочная дебиторская задолженность и вклады с небольшим сроком возврата);
3. среднеликвидные (готовая продукция, товары, дебиторская задолженность);
4. слаболиквидные (финансовые инструменты с большим сроком погашения, некоторые виды нематериальных и внеоборотных активов);
5. неликвидные (безнадежные дебиторские долги, брак, убыток).

Основываясь на источниках формирования, активы делят на валовые и чистые. Валовые составляют все виды имущества, вне зависимости от средств, затраченных на их приобретение.

Внимание!

Чистыми признаются те, что куплены на личные средства предприятия без использования заемных финансов.

Стоимость чистых активов представляет собой разницу между общей стоимостью имущества и суммой обязательств. Данный показатель имеет значение для определения степени финансовой независимости компании, поскольку позволяет понять, каков реальный размер ее собственных средств.

Финансирование

Источники активов предприятия подразделяются на следующие группы:

• Собственные – средства, которые принадлежат предприятию на праве собственности и используются для формирования части активов. В их число включаются:
  1. Уставный (складочный, паевой) капитал. Это сумма вкладов учредителей компании, которая необходима для ее функционирования. Цель их внесения – формирование основных и оборотных средств на стадии открытия предприятия. Размер уставного капитала фиксируется в учредительных документах, не изменяясь на протяжении существования хозяйствующего субъекта. Увеличить или уменьшить его можно только в законодательно урегулированном порядке.
  2. Прибыль, которую предприятие получило от продажи товаров, работ, услуг, от реализации своего имущества и имущественных прав, а также за счет других доходов.
  3. Амортизационные отчисления, накопленные в результате перенесения стоимости основных фондов на себестоимость продукции.
• Средства, приравненные к собственным. Предприятие не является их собственником, но постоянно пользуется ими.
• Заемные – это средства, которые предприятие привлекает на возвратной основе: кредиты, полученные в банковских учреждениях на условиях возвратности и оплаты;заемные средства других компаний; субсидии из бюджета.
• Привлеченные – это средства других физических и юридических лиц, которые находятся в обороте предприятия временно, в том числе кредиторская задолженность.
• Мобилизованные на финансовом рынке – это средства, которые предприятие выручило от реализации собственных ценных бумаг (акций и облигаций).
• Нетрадиционные источники финансирования – лизинг и факторинг.

Управление активами предприятия

Управление имуществом – это система принципов и методов разработки и реализации управленческих решений, которые связаны с формированием, эффективным использованием в операционной деятельности предприятия и организацией его оборота.

Целью управления операционными активами, как и финансового менеджмента в целом, является рост рыночной стоимости предприятия.

В ходе достижения этой цели должны быть решены следующие задачи:

Формирование активов в достаточном объеме и необходимом составе , позволяющих обеспечить заданные темпы развития операционной деятельности. Для решения этой задачи необходимо:

1. определить потребность в имуществе и денежных средствах, которые потребуются в операционном процессе предприятия;
2. оптимизировать соотношение отдельных видов имущества и финансов и привлечь наиболее эффективные, исходя из уровня производительности и вероятной доходности предстоящего использования.

Обеспечение наивысшего уровня доходности (рентабельности) используемых активов при планируемом уровне коммерческого риска.

Максимальная доходность может быть достигнута за счет использования имущества в наиболее эффективных направлениях операционной деятельности и коммерческих операциях предприятия. При решении этой задачи необходимо понимать, что высокая рентабельность напрямую зависит от роста коммерческих рисков.

Совет!

Обеспечение минимизации коммерческого риска использования активов предприятия при предусматриваемом уровне их доходности (рентабельности).

При заранее запланированном или заданном уровне рентабельности необходимо стремиться к тому, чтобы снизить коммерческие риски при видах деятельности, с помощью которых достигается доходность. Для этого применяются следующие методы:

• диверсификация операций и направлений деятельности предприятия, которые связаны с использованием его имущества;
• избегание определенных видов коммерческих рисков;
• эффективные формы их внутреннего и внешнего страхования.

Обеспечение постоянной платежеспособности предприятия путем сохранения высокого уровня ликвидности активов. Решить эту задачу поможет эффективное управление остатками денежных средств и их эквивалентов. Следует обратить внимание, что избыточные денежные средства, хотя и способствуют поддержанию высокого уровня платежеспособности, имеют свойство терять стоимость под воздействием инфляции.

Из этого следует, что в ходе решения данной задачи необходимо учитывать различные экономические интересы предприятия. Достаточный уровень платежеспособности предприятия достигается и высокой ликвидностью готовой продукции, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений, а также других видов операционных активов.

Оптимизация оборота активов. Для решения этой задачи требуется:

1. эффективно управлять денежными и материальными видами имущества в ходе осуществления отдельных циклов их оборота на предприятии;
2. обеспечивать синхронность формирования отдельных видов активов предприятия, связанных с операционной деятельностью;
3. минимизировать совокупные затраты на организацию оборота имущества во всех его формах.

Учет

Актив считается таковым, когда соблюдены следующие условия:

• собственником имущества является компания, а контролируемые ею ресурсы используются на правовом основании;
• его использование приведет в итоге к увеличению экономической прибыли предприятия;
• его можно выразить с помощью конкретных величин.

Потенциальная экономическая выгода активов состоит в их прямом или опосредованном включении в поток финансовых средств компании. Потенциал может быть продуктивным, иначе говоря, являться частью операционной деятельности предприятия.

Предупреждение!

Его можно перевести в денежные средства или их эквиваленты, а также использовать для сокращения оттока финансов (например, организовать альтернативный производственный процесс с целью снижения затрат).

Входящие в состав имущества хозяйственные ресурсы должны отвечать нескольким требованиям:

1. обеспечивать получение выгоды (доходы, прибыль, деньги) в перспективе;
2. быть объектом распоряжения предприятия, которое может их применить по собственному усмотрению или продать;
3. появиться в результате ранее совершенных сделок (быть готовыми к использованию в данный момент, а не пребывать на стадии производства или доставки по соответствующему договору, контракту).

В сумму активов предприятия входит его имущество и неимущественные права.

В состав имущества входят предметы, обладающие хозяйственной ценностью благодаря своим физическим свойствам (деньги, товары, сырье, сооружения, машины, оборудование). Имущество может быть движимым и недвижимым, в форме паев и акций других компаний (долгосрочные финансовые вложения), в виде оборотных средств (текущие активы предприятия) или биологических активов.

Права подразделяются на овеществленные и неовеществленные. Овеществленные подразумевают владение ценной бумагой, подтверждающей возможность получения ценностей (векселем, чеком, облигацией, акцией).

Вторые включают в себя долговые обязательства (дебиторская задолженность), исключительные права (патент, лицензия, авторское право, право на фирменное наименование и товарный знак) и другие права, появившиеся в результате незаконченных хозяйственных операций (планируемые произведенные затраты или еще не полученные доходы).

Все рассмотренные выше виды имущества подлежат отражению в бухгалтерском балансе предприятия после их количественной оценки и измерения. Классификация направлена на то, чтобы, с одной стороны, можно было иметь представление о составе активов предприятия и сущности его правоотношений с контрагентами, с другой – определить степень их участия в общем обороте средств компании.

В ходе ежегодной инвентаризации имущества или постоянного ведения учетных данных решаются следующие задачи:

• определяется собственный капитал предприятия или величина чистых активов (представляет собой разницу между суммой, выраженной стоимостью всех имущественных средств, и суммой обязательств);
• выявляется совокупность благ, которые могут использоваться для обеспечения прав кредиторов.

Ценности, собственником которых предприятие не является, но находящиеся в его временном владении, выделяются в учете отдельно. К ним относятся переданные на хранение ценные бумаги или переданные для продажи товары.

Как провести анализ активов предприятия

Под анализом активов понимается процедура исследования итогов их создания и использования компанией, позволяющая выявить возможности перспективного увеличения их эффективности.

Внимание!

Системы финансового анализа могут быть различными. Исходя из методов, положенных в основу его проведения, выделяют горизонтальный, вертикальный, сравнительный, интегральный финансовый анализы и анализ финансовых коэффициентов.

Горизонтальный финансовый анализ. Основой этого вида анализа является исследование изменений, которые претерпевают отдельные финансовые показатели с течением времени. В ходе осуществления анализа производится подсчет темпов роста различных параметров финансовой отчетности за отдельные периоды, и выявляются направления их изменения.

Применительно к системе управления активами наиболее часто используются несколько методов:

1. Изучение динамики данных за отчетный период в сравнении с данными за предшествующий период.
2. Изучение динамики данных за отчетный период в сравнении с данными за аналогичный период прошлого года.
3. Изучение динамики данных за ряд предшествующих периодов. Данный метод анализа позволяет определить направления изменения отдельных параметров, которые характеризуют результаты использования активов предприятия в его деятельности.

Вертикальный (структурный) финансовый анализ. В основе анализа структуры активов предприятия лежит вертикальное разложение отдельных параметров финансовой отчетности компании. Его цель – рассчитать удельный вес отдельно взятых частей, входящих в состав экономических показателей.

Самые распространенные методы, применяемые в ходе вертикального анализа:

• Структурный анализ, определяющий объем используемого имущества по видам хозяйственной деятельности. Он является базой для последующего расчета параметров эффективности активов исходя из отдельных видов деятельности и в целом по хозяйствующему субъекту.
• Структурный анализ объема и состава активов по внутренним подразделениям предприятия. На нем основывается проводимый впоследствии более глубокий сравнительный и фактурный анализ, позволяющий определить, насколько эффективно используются основные активы предприятия его внутренними подразделениями.
• Структурный анализ используемых операционных внеоборотных и оборотных активов предприятия. Он необходим для изучения оборачиваемости средств и имущества в плане отдельных производственных и коммерческих циклов, а также для определения показателей эффективности задействования определенных видов активов предприятия.

Сравнительный финансовый анализ. Базой для данного вида анализа служит сравнение друг с другом групп схожих показателей. В ходе анализа производится расчет величин абсолютных и относительных отклонений сопоставимых параметров. Чаще всего применяются следующие виды сравнительного анализа:

1. Сравнительный анализ параметров использования имущества предприятия и среднеотраслевых данных. При этом определяется, насколько результаты создания и применения активов конкретного предприятия отклоняются от среднеотраслевых показателей, чтобы в дальнейшем можно было оценить конкурентоспособность предприятия и выявить резервы для последующего увеличения эффективности их использования.
2. Сравнительный анализ показателей использования имущества и финансовых средств конкретного предприятия и конкурирующих компаний. Целью является выявление слабых сторон функционирования организации в разрезе задействования активов и дальнейшее определение мер, позволяющих улучшить его конкурентное положение.
3. Сравнительный анализ использования имущества в плане деятельности внутренних структурных подразделений рассматриваемого предприятия. Он необходим для осуществления сравнительной оценки и выявления резервов роста эффективности создания и использования активов внутренними структурами организации.
4. Сравнительный анализ отчетных и плановых показателей задействования имущества. Он служит основой проводимого контроля и дает возможность определить степень отклонения итоговых показателей от запланированных. Далее необходимо установить причины расхождения данных и выработать меры, направленные на корректировку тех направлений деятельности, по которым выявлено отставание от плановых параметров.

Анализ финансовых коэффициентов . Суть такой разновидности анализа заключается в расчете соотношения абсолютных показателей экономической деятельности предприятия. В ходе анализа финансовых коэффициентов происходит определение относительных показателей, которые характеризуют результаты использования имущества и финансов предприятия, и их воздействия на состояние компании в целом.

Коэффициенты оценки рентабельности активов предприятия . Данная группа коэффициентов служит для оценки способности имущества и финансов обеспечивать прибыльность предприятия в ходе осуществления хозяйственной деятельности и определения эффективности их применения как в целом, так и по отдельным направлениям.

Показатели, используемые для проведения анализа:

• Коэффициент рентабельности всей массы используемых активов (коэффициент экономической рентабельности). Показывает уровень чистой прибыли, получаемой за счет всех активов предприятия, находящихся на его балансе. Расчет этого показателя по формуле: Ра = чистая прибыль / средняя стоимость активов предприятия.
• Коэффициент рентабельности продаж. Показывает уровень прибыли, которую предприятие имеет с каждого рубля реализованной продукции. Расчет этого показателя производится по формуле: Рпр = прибыль от реализации / выручка.
• Коэффициент рентабельности основной деятельности. Демонстрирует уровень прибыльности основной деятельности. Вычисляется по формуле: Род = прибыль от реализации / себестоимость.
• Коэффициент рентабельности собственного капитала предприятия. Позволяет увидеть эффективность использования средств, находящихся в собственности предприятия. Для расчета применяется формула: Рск = чистая прибыль / собственный капитал.
• Коэффициент рентабельности операционных внеоборотных активов предприятия. Позволяет судить об эффективности задействования совокупных основных средств и нематериальных активов в операционной деятельности компании. Расчет ведется по формуле: Рова = чистая прибыль / средняя стоимость операционных внеоборотных активов.
• Коэффициент рентабельности оборотных активов предприятия. Показывает уровень прибыльности совокупных оборотных активов организации и вычисляется по формуле: Роа = чистая прибыль / средняя стоимость оборотных активов предприятия.

Коэффициенты оценки ликвидности активов. Данная группа коэффициентов отражает способность предприятия обеспечивать своевременность платежей по текущим финансовым обязательствам за счет ликвидных оборотных активов. Чтобы оценить их ликвидность, следовательно, и уровень платежеспособности компании, необходимы следующие показатели:

1. коэффициент абсолютной ликвидности, который позволяет установить платежеспособность предприятия на дату составления баланса. Он наглядно демонстрирует размер краткосрочной задолженности, который компания может выплатить в ближайший период;
2. коэффициент срочной ликвидности. По своему назначению схож с коэффициентом текущей ликвидности, отличается от него тем, что для его расчета берется узкий круг текущих активов. В ходе исследования динамики данного коэффициента анализируются и факторы, повлиявшие на его динамику. Например, рост этого показателя, вызванный увеличением дебиторской задолженности, негативно характеризует экономическое положение компании;
3. коэффициент текущей ликвидности. Показывает, насколько предприятие обеспечено оборотными средствами для своевременного погашения краткосрочных финансовых обязательств;
4. коэффициент ликвидности при мобилизации средств. Демонстрирует степень зависимости платежеспособности компании от материальных запасов в плане мобилизации денежных средств для осуществления выплат по краткосрочным обязательствам предприятия;
5. коэффициент собственной платежеспособности. Показывает, способно ли предприятие возместить свои краткосрочные долговые обязательства, используя только чистые оборотные средства;
6. коэффициент восстановления платежеспособности позволяет понять возможность восстановления компанией полной платежеспособности в течение полугода;
7. коэффициент утраты платежеспособности предостерегает о возможности утраты предприятием платежеспособности в течение ближайших трех месяцев.

Коэффициенты оценки оборачиваемости . Данная группа коэффициентов определяет скорость оборачиваемости сформированных активов в процессе хозяйственной деятельности компании. В некоторой степени они служат индикатором его деловой (производственно-коммерческой) активности.

Как оптимизировать состав активов предприятия

Под оптимизацией состава активов понимается процесс, в ходе которого определяется оптимальное соотношение их различных видов для обеспечения лучших условий хозяйственной деятельности и максимального уровня ликвидности. В процесс оптимизации входят следующие процедуры.

Совет!

Учет перспектив развития производственно-коммерческой деятельности компании и ее региональной диверсификации. Создание фондов напрямую зависит от главных целей производственной деятельности, следовательно, оптимизация их объема и состава тесно связана с экономической стратегией организации и ближайшими целями ее деятельности.

Обеспечение соответствия состава активов предприятия структуре производства и сбыта продукции. Исходя из того, что многие разновидности имущества создаются с учетом особенностей выпускаемой продукции, в ходе формирования имущественного фонда необходимо учитывать возможные изменения номенклатуры.

Выбор наиболее прогрессивных видов активов с точки зрения способности обеспечить прибыль и повысить рыночную стоимость компании. Сегодня рынок средств производства и финансовый рынок предлагают компаниям новые инструменты для формирования имущественного и неимущественного фондов предприятия.

Выбирая конкретные формы, требуется обращать внимание на их перспективность, повышенную функциональность, устойчивость к моральному устареванию и многие другие факторы, которые оказывают влияние на возможность получения компанией прибыли и положительно влияют на ее рыночную стоимость.

Обеспечение оптимального состава активов исходя из их совокупной оборачиваемости. Величина прибыли на инвестированный капитал напрямую зависит от скорости оборота активов, в которые он вложен. Поскольку скорость обращения (период оборота) разных видов различна, в ходе оптимизации их состава необходимо выбирать те из них, для которых характерна самая высокая оборачиваемость.

Обеспечение оптимального состава активов с точки зрения их ликвидности. Исходя из того, что ликвидность необходима для поддержания платежеспособности компании и для минимизации риска его банкротства, при оптимизации состава следует стремиться к наличию достаточной части имущества с высоким уровнем ликвидности.

Обеспечение оптимального состава активов в плане сведения к минимуму риска их потерь в ходе использования. При задействовании различных видов имущества они в разной степени подвергаются риску утраты.

Например, денежные средства подвержены негативному воздействию инфляции, товарно-материальные ценности дешевеют в результате естественной убыли и порчи, активные виды основных производственных фондов и нематериальное имущество – в процессе морального износа и амортизации. Это значит, что оптимизация состава подразумевает сведение к минимуму совокупного риска потерь.

Предупреждение!

Целью оптимизации активов предприятия является создание условий для последующего максимально эффективного использования всех видов имущества, а также для роста рентабельности компании. В процессе оптимизации предприятие проходит три этапа.

На начальном этапе необходимо добиться оптимального соотношения между активной и пассивной частью внеоборотных активов, которые задействованы в ходе операционной деятельности.

Второй этап подразумевает создание баланса между активной и пассивной частями внеоборотных активов предприятия. В активную часть включаются механизмы и производственное оборудование, без которого невозможно осуществление технологических процессов. В пассивную входят здания и сооружения, а также те машины, которые играют вспомогательную роль.

Третий этап подразумевает создание оптимального соотношения трех основных видов оборотных активов:

• суммы запасов товарно-материальных ценностей;
• суммы дебиторской задолженности;
• суммы денежных активов.

При оптимизации необходимо учитывать отраслевые особенности осуществления хозяйственной деятельности, среднюю длительность операционного цикла, а также оценку положительных и отрицательных характеристик использования различных видов имущества.

Даже человек, который не занимается бизнесом и не владеет основами экономики, не раз слышал термин «актив». Это слово чаще всего используют в случае необходимости оценить стоимость какого-то бизнеса и нередко считают фактором, влияющим на окончательную цену. Помимо этого, активы бывают и у людей, владеющих долями в акционерных обществах. Это тоже знают все. В этой статье попробуем разобраться детальнее с тем, что же такое чистый актив, каких видов еще он бывает и так далее.

Определение понятия

Активом является имущество, которое принадлежит организации, занимающейся хозяйственной деятельностью, или физическому лицу. В совокупность активов можно включить те материалы и ресурсы, которые нужны для организации производства (или любой другой бизнес-деятельности). Отличием активов от других ресурсов является то, что они приобретаются с целью дальнейшего получения прибыли. Таким образом, в каждом активе потенциально заложен доход, который получить можно будет в будущем, после осуществления неких операций. Получается, что актив - это инструмент, который может принести прибыль.

Чтобы было понятнее, приведем такой пример. Субъект предпринимательской деятельности из бумаги и ленточек делает конверты. В данной ситуации бумага и ленты как материал будут являться активами, которые свою стоимость перенесут на цену готовой продукции (конвертов) и таким образом принесут прибыль.

Виды активов

В экономической теории выделяют несколько видов активов. Классификация при этом проводится с учетом разных критериев: характера, степени участия в обороте, срока существования и возврата.

К примеру, в зависимости от характера актив - это банковский депозит, недвижимость (коммерческого применения), ценные бумаги, доли в компании, имущество, которое участвует в хозяйственной деятельности и др.

Если различать активы по их сроку возврата, то можно выделить краткосрочные и долгосрочные активы.

Говоря же об участии в обороте, можно разграничить активы оборотные и внеоборотные. Последняя классификация, кстати, является одной из наиболее популярных, поэтому на ней мы и сфокусируем внимание.

Оборотный и внеоборотный актив

Итак, классифицировать по данному критерию можно любой актив. Это достаточно просто, если знать, в чем заключается суть предпринимательской деятельности. В описанном выше примере, где предприятие занимается созданием конвертов, бумага и ленты являются оборотными активами, поскольку они разрезаются и включаются в оборот товара в виде конвертов. Необоротными можно назвать те средства, которые не становятся товаром, то есть не попадают в оборот. Например, это станок, который заворачивает бумагу.

Характеристика оборотности активов позволяет определять то, каким образом они будут использоваться в будущем: их сразу преобразуют в готовую продукцию или же используют таким образом, что эти ресурсы не будут изменены, поэтому в дальнейшем будет возможна их перепродажа. От этого в первую очередь зависит риск, который будут подвергаться владельцы бизнеса.

Кто может держать активы?

Кто может иметь в собственности актив предприятия? Это вопрос достаточно простой - само предприятие. Ведь на его балансе находится такое имущество, как мебель, оборудование, здания и другие объекты.

Если же говорить о других видах активов, таких как депозиты или ценные бумаги, то их иметь в собственности может каждый желающий. Например, вы как физическое лицо имеете возможность в любой момент приобрести акции того или иного предприятия, чтобы потом участвовать в его управлении и получать дивиденды. То же касается и других видов: депозитов, имущества и так далее.

Зачем нужны активы?

Основным предназначением активов является участие в организации производственного процесса. Поскольку каждый актив предприятия - это какое-то оборудование, офисное помещение или даже лицензии и сертификаты, их функция - работать на процесс в общем, воплощаться в товарах и услугах, выпускаемых предприятием. Второстепенной функцией актива, которая и обусловливает его важность, является принесение дохода. При грамотном управлении и планировании бизнеса активы начнут переходить в продукцию, которая должна стоить дороже, чем их изначальная стоимость.

Нематериальные активы

Помимо рассмотренных выше видов активов существует еще одна категория, о которой следовало бы упомянуть. Речь идет о таком понятии, как нематериальный актив. Это несколько иной ресурс, обладающий индивидуальным характером. Так, примечательно то, что он не имеет структуру материальных вещей, существует совместно с какой-то оформленной документацией и, следовательно, не может быть передан (или же просто не переоформляется по причине нецелесообразности) другим субъектам.

В нынешних условиях можно смело утверждать, что каждая организация или частный предприниматель, как и любая компания, обладают таким ресурсом, как нематериальный актив. Это объясняется тем, что в данную категорию входит целый перечень абстрактных ценностей: репутация, лицензии, документация с разрешениями на проведение деятельности, базы данных, интеллектуальная собственность.

Такие активы нельзя ощутить руками, увидеть своими глазами, а иногда - еще и оценить в полной мере. Это - некая абстракция, которая при этом бывает достаточно ценной. Ярчайшим примером является репутация о субъекте хозяйственной деятельности на бизнес-рынке. Определить ее стоимость невозможно, однако каждый предприниматель согласится, что от ее качества зависит очень многое, в том числе и будущие прибыли.