Los costos reales incluyen los montos pagados al vendedor en virtud del contrato, los montos pagados por servicios de información y consultoría, el pago por servicios de intermediación y otros costos directamente relacionados con la adquisición de activos como inversiones financieras.

Si el monto de los costos por servicios de información y consultoría es insignificante en relación con el monto pagado al vendedor de valores, dichos costos se reconocen como otros gastos operativos de la organización en el período de informe en el que los valores comprados fueron aceptados para contabilidad.

Los gastos generales de negocio y otros similares no se incluyen en el costo de adquisición de inversiones financieras, si no están directamente relacionados con su adquisición.

Al adquirir inversiones financieras, los costos reales se forman teniendo en cuenta las diferencias de monto que surgen en los casos en que el pago se realiza en rublos por un monto equivalente al monto en moneda extranjera (unidades monetarias convencionales) antes de que los activos se acepten como inversiones financieras para contabilidad.

El costo inicial de las inversiones financieras, cuyo valor en el momento de la adquisición se establece en moneda extranjera, se determina en rublos mediante la conversión de moneda extranjera al tipo de cambio del Banco de Rusia vigente en la fecha de aceptación de estos activos para la contabilidad. El costo inicial de las inversiones financieras, al cual se aceptan para su contabilización, podrá variar en los casos que establezcan las disposiciones reglamentarias. A los efectos de la evaluación posterior, las inversiones financieras se dividen en dos grupos: inversiones financieras cuyo valor actual de mercado puede determinarse e inversiones financieras cuyo valor de mercado no puede determinarse.

Al enajenar los activos aceptados a efectos contables como inversiones financieras, cuyo valor corriente de mercado puede determinarse de acuerdo con el procedimiento establecido, se reflejan en los estados financieros al final del ejercicio sobre el que se informa al valor corriente de mercado mediante el ajuste de la tasación. para la fecha del informe anterior. Los ajustes se pueden hacer mensual o trimestralmente. La diferencia entre la valuación de las inversiones financieras a valor de mercado vigente a la fecha del reporte y la valuación anterior se incluye en otros ingresos o gastos en correspondencia con la cuenta de inversiones financieras. Estos activos incluyen las inversiones financieras más líquidas.

Al enajenarse de un activo aceptado contablemente como inversión financiera, para el cual no se determina el valor corriente de mercado, se reflejan en los estados contables y financieros a su costo original. Si el valor actual de un objeto de inversión financiera, previamente valuado al valor actual de mercado, no se determina en la fecha de presentación, dicho objeto se refleja en los estados financieros al costo de su última valuación.

Una entidad puede realizar un cálculo de la valoración de los títulos de deuda y préstamos concedidos a valor presente y proporcionar soporte para la razonabilidad de dicho cálculo. El retiro de inversiones financieras de la contabilidad de una organización se reconoce en la fecha de terminación única de las condiciones para aceptar estas inversiones para la contabilidad y ocurre en casos de rescate, venta, transferencia gratuita, transferencia en forma de contribución. al capital autorizado de otras organizaciones, transferencia a la cuenta de una contribución bajo un acuerdo de sociedad simple y etc.

Las contribuciones al capital social de otras organizaciones (con excepción de las acciones de sociedades anónimas), los préstamos otorgados a otras organizaciones, los depósitos en organizaciones de crédito, las cuentas por cobrar adquiridas sobre la base de una cesión del derecho a reclamar, se valoran al enajenación al costo histórico de cada una de las unidades contables anteriores. Los valores en el momento de la enajenación podrán valorarse al costo inicial promedio, determinado para cada tipo de valores como el cociente de dividir el valor inicial de ese tipo de valores por su número, los cuales se forman respectivamente a partir del costo inicial y la cantidad (saldo) al principio del mes y recibido dentro de este mes de valores. En caso de enajenación de inversiones financieras valoradas a valor corriente de mercado, su valor se determina en función de la última valoración. Para cada tipo de inversión financiera durante el año del informe, solo se puede utilizar un método de evaluación. Este método de evaluación debe fijarse en la política contable de la organización.

Inversiones financieras en el balance

En el apartado 2 de las Notas Explicativas del balance y de la cuenta de pérdidas y ganancias se presenta un desglose adicional de los datos de las inversiones financieras por tipos y grupos. La tabla 3.1 de la sección especificada está destinada a este propósito.

La contabilidad de dicha propiedad está regulada por el Reglamento de Contabilidad "Contabilidad de inversiones financieras" (PBU 19/02) (aprobado por orden del Ministerio de Finanzas de Rusia No. 126n).

Según este documento, las inversiones financieras, en particular, incluyen:

Títulos valores (estatales, municipales, otras empresas) y títulos de deuda (bonos, pagarés);
se prevé una excepción para los valores propios y las acciones de deuda redimidas de los accionistas, las letras de cambio emitidas para garantizar el pago a los proveedores, los bonos emitidos;
aportes al capital autorizado de otras empresas;
el monto de los préstamos otorgados a otras empresas a interés;
depósitos en bancos, sobre los cuales se acumulan ingresos;
créditos adquiridos en virtud del contrato de cesión del derecho a reclamar (cesión);
contribuciones de una organización socia en virtud de un acuerdo de asociación simple (actividad conjunta).

PBU 19/02 establece que los activos que tienen una forma material no se reflejan como inversiones financieras. Por ejemplo, activos fijos e inventarios (materiales, bienes).

Las inversiones financieras deben cumplir con todos los requisitos enumerados en el párrafo 2 de la PBU 19/02. Hay tres de ellos. Primero. La empresa debe tener documentos que confirmen su derecho a una inversión financiera. Por ejemplo, para préstamos concedidos - un acuerdo; para pagarés emitidos por terceros - un pagaré, para acciones o bonos - las propias acciones, bonos o un certificado para ellos (si se reciben en forma documentada), un extracto del registro o cuenta de depósito (si se reciben en forma no documental); sobre depósitos en bancos - un acuerdo; para contribuciones al capital autorizado: el estatuto de la empresa que recibió esta contribución, etc.

Segundo. Transferencia a la empresa de todos los riesgos financieros asociados a estas inversiones (riesgo de variación de precios, insolvencia del deudor, liquidez, etc.). Y tercero La capacidad de generar ingresos en el futuro. Por ejemplo, en forma de intereses, dividendos, la diferencia entre los precios de compra y venta. Si ciertos activos no son capaces de generar ingresos (por ejemplo, préstamos sin intereses), no se reflejan como parte de las inversiones financieras.

En la línea 1170 del balance no se indica este monto. El monto del préstamo no reembolsado se refleja en otros activos no circulantes en la línea 1190 (si el préstamo es a largo plazo) o en las cuentas por cobrar en la línea 1230 del balance general (si el préstamo es a corto plazo). Como dijimos anteriormente, la línea 1170 del balance general está destinada específicamente a inversiones financieras a largo plazo. Las cuentas a corto plazo se tienen en cuenta en la línea 1240 del formulario. De acuerdo con la cláusula 19 del Reglamento de Contabilidad "Estados contables de una organización" (PBU 4/99) (aprobado por orden del Ministerio de Finanzas de Rusia No. 43n), aquellos activos y pasivos cuyo vencimiento o vencimiento no exceda los 12 meses se consideran de corto plazo. De lo contrario, se consideran a largo plazo (cartas del Ministerio de Finanzas de Rusia No. 07-02-18/01, No. 07-02-18/01).

Al mismo tiempo, la empresa tiene derecho a transferir ciertas inversiones financieras de activos a largo plazo a activos a corto plazo (por ejemplo, si en el momento de la formación del balance el plazo restante de su circulación (reembolso) es inferior a 12 meses) y viceversa. El derecho a tal transferencia debe consagrarse como una disposición de la política contable de la empresa.

Cuenta de inversión financiera

A la cuenta 58 "Inversiones financieras" se pueden abrir subcuentas:

58-1 "Acciones y participaciones",
58-2 "Títulos de deuda",
58-3 "Préstamos concedidos",
58-4 "Aportaciones en régimen de sociedad simple", etc.

La subcuenta 58-1 "Acciones y acciones" tiene en cuenta la presencia y el movimiento de inversiones en acciones de sociedades anónimas, capitales autorizados (de reserva) de otras organizaciones, etc.

La subcuenta 58-2 "Títulos de deuda" tiene en cuenta la presencia y movimiento de inversiones en títulos de deuda pública y privada (bonos, etc.).

Las inversiones financieras realizadas por la organización se reflejan en el débito de la cuenta 58 "Inversiones financieras" y el crédito de las cuentas, que tienen en cuenta los valores a transferir a cuenta de estas inversiones. Por ejemplo, la adquisición por parte de una organización de valores de otras organizaciones por una tarifa se lleva a cabo en el débito de la cuenta 58 "Inversiones financieras" y el crédito de la cuenta 51 "Cuentas de liquidación" o 52 "Cuentas de divisas".

Para los títulos de deuda para los que no se determina el valor de mercado actual, la organización puede atribuir la diferencia entre el costo inicial y el valor nominal durante el período de su circulación de manera uniforme, en proporción a los ingresos adeudados de acuerdo con los términos de emisión, para atribuir a los resultados financieros de una organización comercial ya sea una disminución o un aumento en los gastos de una organización sin fines de lucro.

Al cancelar el exceso del valor de compra de los bonos y otros títulos de deuda adquiridos por la organización sobre su valor nominal, se realizan asientos en el débito de la cuenta 76 "Liquidaciones con varios deudores y acreedores" (por el monto adeudado a recibir sobre valores) y el abono de las cuentas 58 "Inversiones financieras" (por una parte de la diferencia entre el valor de compra y nominal) y 91 "Otros ingresos y gastos" (por la diferencia entre los importes cargados a las cuentas 76 "Liquidaciones con diversos deudores y acreedores" y 58 "Inversiones financieras").

Al devengar adicionalmente el monto del exceso del valor nominal de los bonos y otros títulos de deuda adquiridos por la organización sobre su valor de compra, se realizan asientos en el débito de las cuentas 76 "Liquidaciones con varios deudores y acreedores" (por el monto adeudado recibidos sobre valores) y 58 "Inversiones financieras" (por una parte de la diferencia entre el valor de compra y nominal) y el abono de la cuenta 91 "Otros ingresos y gastos" (por el importe total destinado a las cuentas 76 "Liquidaciones con varios deudores y acreedores" y 58 "Inversiones financieras").

El rescate (recompra) y venta de valores registrados en la cuenta 58 "Inversiones financieras" se reflejan en el cargo de la cuenta 91 "Otros ingresos y gastos" y el abono de la cuenta 58 "Inversiones financieras" (excepto para las organizaciones que reflejan estas transacciones en cuenta 90 "Ventas").

La subcuenta 58-3 "Préstamos otorgados" tiene en cuenta el movimiento de efectivo y otros préstamos proporcionados por la organización a personas físicas y jurídicas (excepto empleados de la organización). Los préstamos otorgados por la organización a personas físicas y jurídicas (excepto empleados de la organización) garantizados con letras de cambio se contabilizan por separado en esta subcuenta.

Los préstamos otorgados se reflejan en el cargo de la cuenta 58 "Inversiones financieras" en correspondencia con la cuenta 51 "Cuentas de liquidación" u otras cuentas relevantes. La devolución del préstamo se refleja en el débito de la cuenta 51 "Cuentas de liquidación" u otras cuentas relevantes y el abono de la cuenta 58 "Inversiones financieras".

En la subcuenta 58-4 “Aportes bajo contrato de sociedad simple”, la organización socia toma en cuenta la presencia y movimiento de aportes a bienes comunes bajo contrato de sociedad simple.

La provisión de una contribución se refleja en el débito de la cuenta 58 "Inversiones financieras" en correspondencia con la cuenta 51 "Cuentas de liquidación" y otras cuentas relevantes para la contabilidad de la propiedad asignada.

Al término de un contrato de sociedad simple, la devolución de la propiedad se refleja en el crédito de la cuenta 58 "Inversiones financieras" en correspondencia con las cuentas de la propiedad.

La contabilidad analítica en la cuenta 58 "Inversiones financieras" se lleva por tipos de inversiones financieras y objetos en los que se realizan estas inversiones (organizaciones - vendedores de valores; otras organizaciones en las que la organización es participante; organizaciones prestatarias, etc.). La construcción de la contabilidad analítica debe brindar la posibilidad de obtener datos sobre los activos a corto y largo plazo. Al mismo tiempo, la contabilidad de las inversiones financieras dentro de un grupo de organizaciones interrelacionadas, sobre cuyas actividades se compilan los estados financieros consolidados, se lleva en la cuenta 58 "Inversiones financieras" por separado.

El costo de las inversiones financieras.

Para ello, la cláusula 19 de la PBU 19/02 prevé la división de las inversiones financieras en dos grupos:

O inversiones, mediante las cuales es posible determinar su valor de mercado actual;
- o inversiones para las que no se determina el valor actual de mercado.

Para el primer grupo, inversiones financieras (acciones, bonos) que cotizan en bolsa, la organización al final del año refleja el valor de mercado actual ajustando su valoración, la fecha anterior. La organización puede realizar este ajuste mensual o trimestralmente (la organización establece el momento del ajuste en su política contable de forma independiente).

La diferencia entre la valuación de las inversiones financieras al valor de mercado actual a la fecha de presentación y su valuación anterior se abona a los resultados financieros de una organización comercial como otros ingresos (egresos) o un aumento en los ingresos (egresos) de una entidad no comercial. organización comercial en correspondencia con la cuenta de inversión financiera.

Para el segundo grupo, las inversiones financieras, cuyo valor de mercado actual no está determinado, se reflejan en la contabilidad a su costo original (párrafo 21 de PBU 19/02).

El segundo grupo incluye todas las demás inversiones financieras: participaciones en el capital autorizado (acciones), préstamos emitidos, depósitos en bancos, créditos adquiridos en virtud de un contrato de cesión, aportes en virtud de un contrato de sociedad simple, etc.

Sin embargo, algunas características deben tenerse en cuenta aquí. Por ejemplo, para títulos de deuda (letras, bonos) que no cotizan en la bolsa de valores, la diferencia entre el valor inicial y nominal se puede cancelar en otros gastos (ingresos) de manera uniforme durante el período de su circulación.

Para los valores pertenecientes al primer grupo, el método para determinar el valor de mercado actual se proporciona en PBU 19/02, que establece que este valor a efectos contables es su precio de mercado calculado por el organizador de la negociación en el mercado de valores (cláusula 13 PBU 19/02).

Actualmente, el FFMS de Rusia establece el procedimiento para determinar el precio de mercado de los valores y el límite marginal para las fluctuaciones en su precio de mercado solo para los valores que circulan en el mercado organizado. Esta categoría incluye acciones de sociedades anónimas, bonos gubernamentales y corporativos, acciones (fondos mutuos), depósitos estadounidenses (ADR).

Con base en el párrafo 20 de PBU 19/02, la organización está obligada a realizar ajustes al valor de mercado actual de los valores al final del año de informe. Ante la caída de los precios de las acciones, la información sobre el valor de los activos de una empresa es el criterio más importante para evaluar la viabilidad de un negocio. Además, para preparar estados financieros que reflejen el valor real de los activos, actualmente se requiere una reevaluación mensual.

La revalorización del valor de los títulos se realiza de la siguiente forma. En primer lugar, se determina la diferencia entre el valor del valor en el momento actual y la última fecha de información. El resultado obtenido (ingreso en forma de diferencia positiva o gasto en forma de diferencia negativa) se contabiliza contablemente en la cuenta 91 “Otros ingresos y gastos” como parte de otros ingresos o gastos, respectivamente.

El costo inicial de las inversiones financieras. Si la organización recibió valores de forma gratuita, su costo inicial se reconoce:

Si los valores se negocian en el mercado de valores, su valor de mercado actual se fija a partir de ellos en el momento de la aceptación para la contabilidad;
- Si los valores no circulan en el mercado de valores, entonces se fija la cantidad de dinero que puede recibirse como resultado de la venta de los valores recibidos en el momento de su aceptación a contabilidad.

Si un activo se acepta para la contabilidad como una inversión financiera, pero no se determina su valor de mercado actual, luego de la disposición de este activo, se determina su valor:

Al costo inicial de cada unidad de inversiones financieras;
- al costo inicial promedio;
- por el método FIFO - al costo inicial de las primeras inversiones financieras en términos de tiempo de adquisición.

La siguiente información está sujeta a revelación en los estados financieros:

Métodos de evaluación de las inversiones financieras en el momento de su enajenación de acuerdo con la generalización por grupos y las consecuencias de los cambios en los métodos de esta evaluación;
- el costo de las inversiones financieras para las cuales se determina y no se determina el valor actual de mercado;
- la diferencia entre el valor de mercado a la fecha del informe y la valoración anterior de las inversiones financieras;
- si hay títulos de deuda para los que no se ha determinado el valor de mercado actual, entonces la diferencia entre su valor inicial y nominal durante el período de su circulación está sujeta a divulgación;
- valor de valores y otras inversiones financieras gravadas con garantía;
- el costo de valores y otras inversiones financieras transferidas sin venta a otras organizaciones;
- el importe de la reserva para la depreciación de inversiones financieras, indicando su tipo de reserva. Al mismo tiempo, se revela el monto de la reserva creada en el año que se informa, el monto de la reserva reconocido como otros ingresos del período que se informa y el monto de la reserva utilizada en el año que se informa;
- si existen títulos de deuda o préstamos concedidos, revelar datos sobre su valoración a valor descontado, sobre el importe de su valor descontado y sobre los métodos de descuento. Estos datos se exponen en las notas al balance y al estado de resultados.

Tipos de inversiones financieras

Se consideran inversiones financieras las inversiones de fondos en activos financieros con el propósito de generar ingresos contables.

Dependiendo del período para el cual se realizan las inversiones financieras, se dividen en:

A largo plazo, cuando el plazo establecido para su repago exceda de un año, o las inversiones realizadas con la intención de rentabilizarlas por más de un año;
- a corto plazo, cuando el plazo establecido para su amortización no exceda de un año o se realicen inversiones sin ánimo de rentabilizarlas durante más de un año.

El procedimiento de contabilidad para inversiones financieras está regulado por el Reglamento de Contabilidad "Contabilidad de Inversiones Financieras" (PBU 19/02), aprobado por la Orden No. 126n del Ministerio de Finanzas de Rusia.

Para ser aceptado para la contabilidad de inversiones financieras, se deben cumplir simultáneamente las siguientes condiciones:

1. Disponibilidad de documentos que confirmen el derecho de la organización a inversiones financieras y el derecho a recibir fondos y otros activos derivados de este derecho.
2. Transferencia de los riesgos financieros asociados a esta inversión (riesgo de variación de precios, insolvencia del deudor, liquidez, etc.).
3. Beneficios económicos, es decir, la capacidad de generar ingresos en el futuro en forma de intereses, dividendos o en forma de aumento de valor (diferencia en los precios de venta y valor en libros).

Las inversiones financieras de la organización de acuerdo con el párrafo 3 de PBU 19/02 incluyen:

Valores estatales y municipales.
Valores de otras organizaciones.
Contribuciones a capitales autorizados (acciones) de otras organizaciones.
Proporcionar préstamos a otras organizaciones.
Depósitos en entidades de crédito.
Cuentas por cobrar adquiridas con base en la cesión del derecho a reclamar.

Las inversiones financieras incluyen valores en poder de una organización para aumentar su propio capital generando ingresos a través de la distribución de utilidades (en forma de intereses, dividendos) o para que la organización inversora reciba utilidades de la venta u otra disposición de estos activos.

Evaluación de inversiones financieras

El valor nominal de las inversiones financieras es el valor indicado en el propio instrumento financiero, aceptado en el contrato, inscrito en el registro o impreso en el título valor. El valor nominal de los instrumentos de capital muestra el monto del capital social que representan, y los instrumentos de deuda, el monto de las obligaciones del prestatario, que se compromete a pagar. Las compras y ventas de inversiones financieras no modifican el valor nominal, éste se mantiene constante durante todo el período por el cual se emite dicha inversión.

El valor declarado por el emisor (organización) al que se ofrecen los valores en la colocación inicial en el mercado es el costo de colocación, o el valor, que puede ser mayor o menor que el valor nominal de las inversiones financieras. Si el valor de emisión supera el precio nominal, significa que el título se coloca con prima, lo que genera la generación de prima de emisión; de lo contrario, si el valor nominal excede el costo de colocación, el emisor tiene una pérdida.

El coste al que posteriormente circula en el mercado el instrumento financiero (vendido y comprado) es el valor de mercado o actual de las inversiones financieras, que viene determinado en un momento determinado por el valor nominal, la liquidez de las inversiones y el importe de las rentas generadas. .

Al determinar el valor de mercado, es necesario guiarse por el Decreto de la Comisión Federal para el Mercado de Valores No. 03–52 / ps “Sobre la aprobación del Procedimiento para el Cálculo del Precio de Mercado de Valores de Renta Variable y Unidades de Inversión de Inversión Mutua Fondos Admitidos a Circulación a través de los Organizadores del Comercio y Fijación del Límite de las Fluctuaciones de los Precios de Mercado”.

Las inversiones financieras se aceptan a contabilizar a su costo inicial. El coste inicial de las inversiones financieras adquiridas a cambio de una comisión es el importe de los costes reales de adquisición, excluidos el IVA y otros impuestos reembolsables. El costo inicial incluye el precio de compra (emisión o mercado) y los costos directos de adquisición de inversiones financieras (remuneración de un intermediario financiero, intereses sobre fondos prestados utilizados para comprar inversiones, otros costos directos de adquisición).

Se reconocen como gastos reales que forman el costo inicial de las inversiones financieras los siguientes:

Inversiones en contribuciones al capital autorizado de la organización: el valor monetario de las inversiones, acordado por los fundadores (participantes) de la organización;
inversiones realizadas a cuenta de la contribución de la organización - un socio bajo un acuerdo de asociación simple - al costo de su reflejo en el balance a partir de la fecha de entrada en vigencia del acuerdo de asociación;
inversiones recibidas gratuitamente: su valor de mercado a la fecha de aceptación de las inversiones para la contabilidad;
inversiones adquiridas en virtud de acuerdos que prevén fondos no monetarios, al costo de los activos transferidos o que serán transferidos por la organización a causa del cumplimiento de los términos del acuerdo.

Los costos reales de adquisición de inversiones financieras se determinan teniendo en cuenta las diferencias de tipo de cambio que surgen del pago en rublos por un monto equivalente al monto en moneda extranjera (unidades monetarias convencionales).

Si la mayor parte de los gastos de las inversiones financieras adquiridas son los costos pagados al vendedor en virtud del contrato, la organización puede reconocer los gastos restantes para la adquisición de estas inversiones como otros gastos, es decir, podrá registrarse en la cuenta 91 “Otros ingresos y gastos”, y no en la cuenta 58 “Inversiones financieras”.

Después de aceptar las inversiones financieras para la contabilidad, su valor está sujeto a un ajuste periódico, que se lleva a cabo directamente para inversiones con valor de mercado e indirectamente, para inversiones para las que no se determina el valor de mercado. En el primer caso, la organización está obligada a reflejar las inversiones financieras en el balance a precios de mercado. Para ello, se revalúan y la diferencia entre el valor de mercado y la valoración de balance anterior (de mercado o inicial, al adquirir objetos en el periodo sobre el que se informa) se carga a la cuenta de otros ingresos y gastos. En el segundo caso, en lugar de la revalorización, se constituye una provisión para la depreciación de las inversiones financieras si disminuye el valor o la rentabilidad de dichas inversiones. Con un aumento en el valor o la rentabilidad, la reserva previamente acumulada disminuye hasta que el costo original se restablece por completo.

De acuerdo con la cláusula 38 de la PBU 19/02, en los estados financieros, el valor de las inversiones financieras para las cuales se ha formado una reserva por deterioro se muestra a su valor en libros menos el monto de la reserva.

La evaluación de las inversiones financieras en el momento de su enajenación (reembolso, venta, transferencia gratuita, transferencia como aporte al capital autorizado de otra organización, etc.) se realiza inmediatamente en el momento de la enajenación. Las inversiones financieras, para las que se determina el precio corriente de mercado, se valoran en función de su última valoración.

Las inversiones financieras para las que no se determina el precio corriente de mercado se valoran en el momento de su enajenación de una de las siguientes formas:

1) al costo inicial de cada inversión financiera;
2) al costo inicial promedio;
3) al costo inicial de adquisición por primera vez de inversiones financieras (FIFO).

Reserva de inversiones financieras

Permítanme recordarles que, según la PBU 19/02, se entiende por inversiones financieras las inversiones en el capital autorizado de otras organizaciones, los préstamos emitidos, los depósitos en bancos, los títulos de deuda.

Se puede argumentar cuál es la naturaleza de los préstamos sin intereses: si son inversiones financieras o simplemente cuentas por cobrar. Pero creo que la cuenta 58 "Inversiones financieras" todavía se puede usar.

La capacidad de generar ingresos es un concepto que muchos no entienden tan ampliamente como debería. Lo que es generar ingresos en forma de intereses sobre un préstamo está claro para todos. Pero muchos consideran que los préstamos sin intereses son cuentas por cobrar. Si prestas sin intereses a una subsidiaria que la empresa creó para transferir parte de sus funciones, entonces el apoyo monetario en la etapa de formación también es un beneficio. No es un ingreso en el pleno sentido de la palabra, sino un beneficio económico.

En la cuenta 58, también se tienen en cuenta los derechos de reclamación adquiridos. La empresa vendió los productos, esperando dinero, el comprador no paga. El vendedor decide ceder la deuda a otra empresa. Para alguien que ha adquirido una deuda, será una inversión financiera. La deuda adquirida se reconoce al costo real.

Tradicionalmente, otro tipo de inversión financiera se registra en la cuenta 55: los depósitos realizados por la empresa en el banco.

Todos los tipos de inversiones financieras que he enumerado pueden depreciarse. La Sección VI PBU 19/02 proporciona información a partir de la cual puede comprender qué inversiones financieras no están sujetas a reservas. Por lo tanto, no es necesario crear una reserva para inversiones financieras que giran en un mercado organizado. En la mayoría de los casos, estos son valores negociados en el mercado. Están siendo reevaluados. Al menos el 31 de diciembre. No permitido antes. La mejor opción es al final de cada trimestre.

¿Qué es una disminución constante en el costo de las inversiones financieras, explica el párrafo 37 de PBU 19/02. Se prevé tal disminución, por ejemplo, si el valor en libros es significativamente mayor que el costo estimado a la fecha de presentación actual y anterior.

Volvemos a las señales de una disminución significativa en el costo de las inversiones financieras. Está presente si el valor estimado ha disminuido significativamente durante el año. Caía todo el tiempo, sin aumentar nunca. O si a la fecha de presentación no existe evidencia de que sea posible un incremento significativo en el valor estimado de estas inversiones financieras en el futuro.

Estas son expresiones tan vagas que se agregaron ejemplos de situaciones de reducción significativa a PBU 19/02. Se pueden encontrar en el párrafo 37. Por ejemplo, se trata de la ausencia o una disminución significativa de los ingresos de inversiones financieras en forma de intereses o dividendos, con una alta probabilidad de una disminución adicional de estos ingresos en el futuro. Supongamos que uno o dos años de dividendos no se reciben y existen razones serias para dudar de que haya una utilidad como tal.

Análisis de inversiones financieras

en F. N 1 "Balance" las cuentas por cobrar a largo plazo se reflejan en la sección II "Activo corriente". La alta proporción de activos intangibles en la composición de los activos no corrientes y la alta participación de su crecimiento en el cambio en el valor total de los activos no corrientes para el período informado indican el carácter innovador de la estrategia de la compañía. Los altos indicadores de inversiones financieras a largo plazo reflejan la estrategia de desarrollo financiero y de inversiones.

Un análisis más detallado de los activos intangibles, activos fijos e inversiones financieras se realiza sobre la base de las secciones f. N 5 "Anexo al balance".

El valor de los activos transferidos se establece en función del precio al que una organización que recibe inversiones financieras como pago suele determinar el valor de activos similares en circunstancias comparables (cláusula 14 de PBU 19/02). Si no es posible determinar el valor de los activos transferidos, el valor de las inversiones financieras recibidas por la organización se establece sobre la base del precio al que pueden adquirirse otros similares en circunstancias comparables.

PBU 19/02 también afectó un procedimiento de verificación tan importante como la corrección de la evaluación durante el período de tenencia y disposición de inversiones financieras. Durante la inspección de objetos para los que se puede determinar el valor actual de mercado, es necesario establecer si se revaluaron periódicamente al valor actual de mercado. De acuerdo con el párrafo 20 de PBU 19/02, una organización puede realizar dicha revaluación mensual o trimestralmente y atribuir la diferencia entre la valuación de dichas inversiones financieras a la fecha de presentación de informes y la valuación anterior a los resultados financieros como parte de la operación. ingresos (gastos).

Un inventario de inversiones financieras debe ir precedido de un inventario de fondos y liquidaciones.

1. La comisión de inventario (de trabajo) recibe registros de inventario (en adelante, el inventario), dos copias para cada tipo de inversión financiera:

Para inventario de valores - formulario INV-16;
- para otras inversiones financieras - la forma recomendada de RINV-1.

2. Se verifica la composición de las inversiones financieras.

Las inversiones financieras incluyen:

valores estatales y municipales;
- valores de otras organizaciones, incluidos los valores de deuda, en los que se determina la fecha y el costo de redención (bonos, pagarés);
- préstamos concedidos a otras organizaciones;
- depósitos en entidades de crédito;

3. Se comprueba la legitimidad de la calificación de activos como inversiones financieras.

Para aceptar activos como inversiones financieras para la contabilidad, se deben cumplir las siguientes condiciones a la vez:

La presencia de documentos debidamente ejecutados que confirmen la existencia del derecho de la organización a inversiones financieras y a recibir fondos u otros activos derivados de este derecho;
- la capacidad de traer beneficios económicos (ingresos) a la organización en el futuro en forma de intereses, dividendos o un aumento en su valor (la diferencia entre el precio de venta (reembolso) de una inversión financiera y su valor de compra, como resultado de su intercambio, uso en el pago de las obligaciones de la organización, aumento en el valor actual de mercado, etc.).

4. Cada tipo de inversión financiera inventariada se analiza secuencialmente y se determina el monto abonado a la cuenta contable correspondiente. Las organizaciones adquieren en la mayoría de los casos los valores de otras organizaciones por un período indefinido.

En la adquisición de valores se persiguen los siguientes objetivos:

Obtener ganancias de las inversiones realizadas;
- establecimiento de control sobre la organización cuyos valores se adquieren, etc.

Al adquirir valores de otras organizaciones, se tienen en cuenta la estabilidad de los compradores, el mercado de ventas, el alcance de la actividad y la duración de la operación. Las organizaciones realizan inversiones financieras en otras organizaciones a través de la compra de acciones o bonos. Estas inversiones pueden ser a corto o largo plazo.

Las inversiones financieras en valores se aceptan para la contabilidad en el monto de los costos reales para el inversor.

Los costes reales de adquisición de valores pueden ser los importes:

Pagado de acuerdo con el contrato al vendedor;
- pagado a organizaciones especializadas y otras personas por servicios de información y consultoría relacionados con la adquisición de valores;
- remuneración pagada a organizaciones intermediarias con cuya participación se compraron los valores;
- gastos por el pago de intereses sobre fondos tomados en préstamo utilizados para comprar valores antes de su aceptación para la contabilidad;
- otros gastos directamente relacionados con la adquisición de valores.

Al final de cada período sobre el que se informa, también se debe determinar tanto el costo como el valor de mercado de los valores.

El rendimiento de los valores también se compara con el ingreso garantizado, que se toma como la tasa del Banco de Rusia o el interés de los bonos del gobierno o las letras del tesoro.

La evaluación y previsión de la eficiencia económica de los valores adquiridos o adquiridos puede realizarse utilizando indicadores tanto absolutos como relativos, es decir, determinando el precio de mercado actual (al que es posible la adquisición) y el valor intrínseco (basado en la valoración subjetiva de cada inversor ) o calculando con respecto a la rentabilidad. En este caso, la diferencia entre el precio y el valor de un activo financiero es que el precio es un indicador objetivo, mientras que el valor intrínseco es un indicador calculado (resultado del propio enfoque del inversor). El cálculo del valor intrínseco actual se puede realizar dividiendo el flujo de caja retornable esperado para un período determinado por la tasa de rendimiento esperada o requerida de un instrumento financiero, teniendo en cuenta el número de períodos de ingresos.

Si el importe de los costes de inversión, es decir, el valor de mercado del valor, es superior al valor actual del valor, es rentable para el tenedor de este valor venderlo, pero en este caso el inversor no se beneficia de adquiriéndolo debido al hecho de que recibirá una ganancia menor a la esperada.

Con base en lo anterior, el valor actual de un valor depende de:

recibos de efectivo esperados;
- la duración del período previsto de recepción de ingresos;
- la tasa de rendimiento requerida.

Inversiones financieras a largo plazo

Clasificación de las inversiones financieras a largo plazo por objeto de inversión

Un objeto de inversión es algo en lo que un inversor invierte dinero. Se considera que el inversionista (persona) mismo es el sujeto de la inversión. Considere la clasificación de inversiones financieras a largo plazo o inversiones según el objeto de la inversión de capital.

Valores de varios tipos: este tipo de inversión de capital se denomina comúnmente inversión de cartera. En el caso que estamos considerando, los valores (acciones o bonos) se compran por un período de más de un año. Por lo general, cuando se invierte en valores a largo plazo, el inversor no pretende ganar dinero con la especulación.

De acuerdo con el propósito de invertir en una cartera de valores, este tipo de inversión de capital a largo plazo se suele dividir en dos grupos:

Inversión de capital en el Banco Central (aquí - valores) con el propósito de redención parcial de la sociedad anónima: esto le da al inversor el derecho a participar en la gestión de la sociedad anónima.
- La inversión de capital en el Banco Central para ahorrar dinero es bastante rara, ya que los valores son un activo muy líquido, pero los inversores aún lo utilizan comprando acciones de sociedades anónimas estables, cuyo impacto de las fluctuaciones del mercado es mínimo.

Según el tipo de valores, también se dividen en estatales (cuya emisión se lleva a cabo, por regla general, por el Banco Central de la Federación Rusa) y privados, que son emitidos por sociedades anónimas privadas.

Los títulos de deuda suelen ser pagarés. La letra le permite recibir el capital transferido al tenedor de la letra durante un período específico, generalmente se toman grandes cantidades en letras durante al menos un año, para que el deudor tenga tiempo de recaudar los fondos necesarios o llevar su empresa a un nivel económico digno.

Las contribuciones al capital autorizado de otras organizaciones permiten que el inversionista reciba parte de las ganancias de estas organizaciones después de su desarrollo. Esta también es una inversión a largo plazo, porque solo un grupo muy pequeño de empresas puede recuperar completamente los costos de su creación en menos de un año.

Los préstamos otorgados a otras personas u organizaciones son casi lo mismo que proporcionar una letra a una persona, pero en la versión considerada, la letra no está escrita, el pagaré está formado por un contrato simple o.

Inversiones en empresas que emiten préstamos: usted da dinero que se emitirá a otras personas como préstamo. Por esto recibirás un porcentaje del pago. Por lo general, tales inversiones se realizan durante varios años.

Aportes a asociaciones. Una sociedad es una forma organizativa y jurídica especial que permite, sumando los fondos aportados por los cofundadores, obtener capital suficiente para iniciar el funcionamiento de la empresa.

La utilidad se distribuye de acuerdo con la cantidad de capital que cada participante individual aportó. La sociedad también da derecho a administrar conjuntamente el negocio. Si la asociación creada paga todos los gastos en un año, las ganancias, en cualquier caso, tendrán que esperar más de un año, eso es seguro.

Inversiones similares. Es posible describir algunos objetos más para la inversión de capital a largo plazo, que no hemos indicado en esta clasificación, pero hemos enumerado y descrito los objetos principales.

Aprendamos ahora a distinguir entre objetos que no serán inversiones financieras a largo plazo, pero que algunos inversores toman por ellos:

Los valores que se han comprado con el propósito de revenderlos son mera especulación financiera y no una inversión financiera a largo plazo. Ya hemos tocado este punto en los párrafos anteriores.
- una factura que se emitió no como un documento que certifica la recepción de fondos, sino a cambio de algunos valores materiales que ya han sido adquiridos por una persona. En otras palabras, la letra aquí es solo un medio de pago, y no un pagaré entre las partes.
- la inversión en bienes inmuebles, con el fin de su uso temporal para obtener una ganancia material. Los pagos en este caso se hacen por alquiler. Este tipo de inversión no puede llamarse a largo plazo.
- la adquisición de cosas costosas no con el fin de obtener beneficios materiales, sino con el fin de preservar el capital o satisfacer necesidades estéticas. Por ejemplo, compró una pintura costosa porque aprecia y admira el arte, en cuyo caso su inversión no se denominará inversión a largo plazo.

Estados contables de inversiones financieras a largo plazo

Incluso si las inversiones las realiza un individuo, y no una organización legal, aún es necesario comprender las formas de información legal sobre cuestiones de inversiones financieras a largo plazo. Indiquemos qué información debe escribirse en los informes al realizar las inversiones descritas.

Evaluación de inversiones financieras. ¿Sobre qué base evaluó la propiedad al realizar una inversión o compra, y por qué no pagó otro precio por ella? Si el objeto de su inversión es un bien inmueble (pero puede que no siempre lo sea, consulte la clasificación anterior), debe indicar los datos del experto que la evaluó, si compra acciones, el valor de la acción en este momento.

¿Cómo podría afectar a una inversión un cambio en las valoraciones actuales? Estos dos puntos deben resolverse con un especialista financiero, porque prácticamente no tiene sentido resolver todos los detalles por su cuenta. Imagine una situación en la que hay una fuerte fluctuación en el mercado. ¿Cómo afectará esto el valor de los activos que ha adquirido, cuánto dinero puede perder, cómo puede asegurarse contra esto? Para evitar preguntas innecesarias, todos estos puntos deben estar escritos en los informes.

La diferencia entre el precio de mercado de un activo en el momento de la creación del informe y el valor indicado durante la tasación. Naturalmente, en la mayoría de los casos, esta diferencia se dará para inversiones a largo plazo, porque el mercado no se detiene, además, cada año hay un cierto porcentaje de inflación, que también aumentará o disminuirá el valor del activo que usted comprado Si compró una acción para la cual no se puede determinar un valor de mercado actual, se indica la diferencia entre el costo original del valor y su valor nominal. Todos los datos también deben incluirse en los estados financieros.

Si, al comprar activos para una inversión financiera a largo plazo, tomó un préstamo o dinero garantizado, el costo, el monto del préstamo, los intereses deben incluirse en el informe sin falta, ya que en cualquier caso causarán daños adicionales. costos para la empresa en el futuro.

Si ha establecido una sociedad anónima, debe indicar el valor y el volumen de los valores que se eliminaron de la sociedad anónima. La jubilación puede deberse a varios motivos: transferencia a terceros accionistas u otra cosa.

Debe tener capital de reserva para cubrir los costos inflacionarios. El dinero que inviertas en el negocio se depreciará dependiendo de la tasa de inflación actual y de tu industria. Para tener suficiente dinero para el funcionamiento normal del negocio, se necesitan reservas. El monto del capital en estas reservas debe ser registrado.

Si hay letras o bonos: una evaluación de su valor de descuento y una descripción de los métodos de descuento.

Estos son los principales materiales sobre inversiones financieras a largo plazo, su clasificación, así como los estados financieros necesarios. Si usted mismo no los comprende, comuníquese con los servicios de un contador que lo ayudará a lidiar con las dificultades. Las inversiones financieras a largo plazo deben estar bien planificadas, teniendo en cuenta todo tipo de riesgos y posibles beneficios. Este trabajo no se puede hacer sin varios profesionales financieros, por lo que vale la pena gastar dinero en asesoramiento financiero decente.

Auditoría de inversiones financieras

De acuerdo con el Reglamento Contable "Contabilidad de inversiones financieras" PBU 19/02, las inversiones financieras de la organización incluyen:

valores estatales y municipales, valores de otros organismos, incluidos los títulos de deuda, en los que se determina la fecha y el costo de redención (bonos, pagarés);
- contribuciones al capital autorizado (acciones) de otras organizaciones (incluidas subsidiarias y afiliadas);
- préstamos concedidos a otras organizaciones, depósitos en organizaciones de crédito;
- créditos adquiridos sobre la base de la cesión del derecho a reclamar, etc.

La base de información utilizada por el auditor al verificar las inversiones financieras incluye:

Documentos que regulan la contabilidad y la fiscalidad de las inversiones financieras;
informes de contabilidad;
orden sobre la política contable de la organización;
registros de contabilidad sintética y analítica de inversiones financieras;
documentos primarios para el reflejo de las inversiones financieras.

De acuerdo con la orden sobre la política contable de la organización, el auditor puede familiarizarse con la siguiente información:

El procedimiento para reconocer los ingresos por participación en el capital autorizado de otras organizaciones como ingresos de actividades ordinarias o ingresos operativos;
plan de trabajo de cuentas utilizado para reflejar inversiones financieras;
formularios de documentos primarios desarrollados y aprobados por la organización para la contabilidad de las inversiones financieras.

Auditoría de aceptación para contabilidad de inversiones financieras

Las operaciones (transacciones) sobre inversiones financieras se realizan sobre la base de: un acuerdo constitutivo (para inversiones en el capital autorizado de otras organizaciones), un contrato de compra y venta de valores, un contrato de préstamo, un contrato de depósito, un contrato de prenda de valores, un acuerdo de sociedad simple (un acuerdo sobre actividades conjuntas), etc. El auditor debe verificar si estos contratos cumplen con los requisitos de otros actos legales reglamentarios que regulan las transacciones con valores.

La tarea principal del auditor es verificar que la adquisición de un activo se clasifique como una inversión financiera.

Para aceptar activos para la contabilidad como inversiones financieras de acuerdo con PBU 19/02, se deben cumplir las siguientes condiciones a la vez:

La presencia de documentos debidamente ejecutados que confirmen la existencia del derecho de la organización a inversiones financieras y a recibir fondos u otros activos derivados de este derecho;
transición a la organización de los riesgos financieros asociados a las inversiones financieras (riesgo de cambios de precio, riesgo de insolvencia del deudor, riesgo de liquidez, etc.);
la capacidad de las inversiones financieras para traer beneficios económicos (ingresos) a la organización en el futuro en forma de intereses, dividendos o un aumento en su valor (en la forma de la diferencia entre el precio de venta (reembolso) de una inversión financiera y su valor de compra, como resultado de su intercambio, uso en el pago de las obligaciones de la organización, aumento del valor actual de mercado, etc.).

Los documentos principales sobre la base de los cuales se tienen en cuenta las inversiones financieras incluyen:

El acto de aceptación y transferencia de valores;
- un acto de aceptación y transferencia de una contribución a una actividad conjunta;
- una nota de aviso sobre la recepción de bienes por parte de un socio que realiza negocios comunes;
- extractos bancarios y órdenes de pago para la transferencia de depósitos en efectivo (para pagos sin efectivo) o una orden de pago saliente y un recibo para una orden de pago entrante (para pagos en efectivo);
- facturas por la transferencia de propiedad (activos) en pago de valores;
- una lista de inventario de valores y formas de documentos de informes estrictos (formulario No. INV-16) y otros documentos.

Al verificar la corrección de la clasificación de objetos como inversiones financieras, es necesario averiguar si la organización tiene derechos sobre el valor y si sigue el procedimiento para transferir derechos sobre valores.

Según la forma de fijación de los derechos expresados ​​por la garantía, los derechos se dividen en documentarios y no documentarios.

En forma documental, el propietario se establece sobre la base de la presentación de un certificado de garantía debidamente ejecutado o, en caso de depositar uno, sobre la base de una entrada en la cuenta de depósito. Al auditor se le deben presentar certificados de acciones o un estado de cuenta de depósito.

En la forma no documental, el propietario se establece sobre la base de una entrada en el sistema de mantenimiento del registro de propietarios de valores o, en el caso de depósito de valores, sobre la base de una entrada en la cuenta de depósito. Al auditor se le debe presentar un registro o estado de la cuenta de depósito.

La unidad contable de las inversiones financieras es elegida por la organización de manera independiente de tal manera que se asegure la formación de información completa y confiable sobre estas inversiones, así como el control adecuado sobre su presencia y movimiento. Según la naturaleza de las inversiones financieras, el procedimiento para su adquisición y uso, la unidad de las inversiones financieras puede ser una serie, un lote, etc., es decir, conjunto homogéneo de inversiones financieras.

Los errores típicos son:

1) al pagar una contribución al capital autorizado de una sociedad de responsabilidad limitada, el monto de la contribución se carga inmediatamente a los gastos de la organización, aunque debe reflejarse como parte de las inversiones financieras;
2) al pagar cuotas de membresía o cuota de fundación a una organización sin fines de lucro, el monto de la contribución se refleja como inversiones financieras, aunque según la ley la organización no tiene derecho a estos montos y dichos montos no son inversiones financieras;
3) los derechos de crédito adquiridos en virtud de un contrato de cesión no se reflejan en las inversiones financieras, pero se registran en la cuenta 76 "Liquidaciones con deudores y acreedores".

Al verificar la ejecución de los documentos primarios, debe tenerse en cuenta que un valor es un documento estrictamente formal, su forma y detalles obligatorios deben cumplir con los requisitos establecidos por la ley para ciertos tipos de valores. La ausencia de detalles obligatorios de un valor o la inconsistencia de un valor con la forma establecida para ello implica su nulidad (Artículo 144 del Código Civil de la Federación Rusa). Por lo tanto, el auditor debe realizar tanto una verificación formal de las formas de los valores como una verificación aritmética de los documentos primarios utilizados en la ejecución de las transacciones.

La verificación de los documentos primarios para la contabilidad de las inversiones financieras es especialmente importante, ya que estos documentos definen un procedimiento especial para la transferencia de la propiedad de valores.

Los documentos en base a los cuales se aceptan para la contabilidad los objetos de inversiones financieras deben indicar el propósito de la adquisición y el período durante el cual se supone que se utilizará ese objeto.

A continuación, el auditor debe verificar la corrección de la evaluación de las inversiones financieras. De acuerdo con los requisitos de PBU 19/02, al adquirir valores en virtud de un contrato de compraventa, las inversiones financieras se aceptan para contabilizar el monto de los costos reales para el inversor.

Las cantidades pagadas de conformidad con el contrato al vendedor;
cantidades pagadas a organizaciones y otras personas por servicios de información y asesoramiento relacionados con la adquisición de estos activos. Si a una organización se le proporciona información y servicios de asesoramiento relacionados con la toma de decisiones sobre la adquisición de inversiones financieras, y la organización no toma una decisión sobre dicha adquisición, el costo de estos servicios se carga a los resultados financieros de una organización comercial. (como parte de los gastos operativos) o a un aumento en los gastos de una organización sin fines de lucro del período de informe cuando se decidió no comprar inversiones financieras;
remuneración pagada a una organización intermediaria u otra persona a través de la cual se adquieren activos como inversiones financieras;
otros costes directamente relacionados con la adquisición de activos como inversiones financieras.

Al adquirir inversiones financieras a expensas de fondos prestados, los costos de los préstamos y préstamos recibidos se tienen en cuenta de acuerdo con el Reglamento Contable "Contabilidad de préstamos y créditos y los costos de su servicio". Los gastos comerciales generales y otros gastos similares no se incluyen en los costos reales de adquisición de inversiones financieras, a menos que estén directamente relacionados con la adquisición de inversiones financieras.

Si el monto de los costos (excepto los montos pagados de acuerdo con el acuerdo al vendedor) para la adquisición de tales inversiones financieras como valores es insignificante en comparación con el monto pagado de acuerdo con el acuerdo al vendedor, la organización tiene derecho para reconocer dichos costos como otros gastos operativos en el período sobre el que se informa en el que los valores especificados fueron aceptados para la contabilización.

Una vez recibidos los valores en virtud de un contrato de donación (sin cargo), se valoran a los precios de mercado a la fecha de adquisición.

Si las inversiones financieras se realizan en moneda extranjera, es necesario verificar que estas operaciones cumplan con los actos normativos de regulación monetaria.

Las inversiones financieras, cuyo valor se expresa en moneda extranjera, se valoran en rublos equivalentes al tipo de cambio establecido por el Banco Central de la Federación de Rusia en la fecha de las transacciones.

El auditor verifica si se revalorizan los valores con vencimiento superior a un año, ya que la revalorización y el reflejo de la diferencia de cambio se realizan únicamente para los valores contabilizados como parte de inversiones financieras a corto plazo, así como para los fondos en depósitos colocados por la organización en la forma prescrita (p 7 PBU 3/2000).

Los gastos relacionados con el servicio de las inversiones financieras de una organización, como el pago de los servicios bancarios y/o de depósito para mantener las inversiones financieras, la provisión de un estado de cuenta de depósito, etc., de conformidad con RAS 19/02, deben clasificarse como gastos operativos de una organización.

Auditoría de la evaluación posterior de las inversiones financieras

El costo inicial de las inversiones financieras, en el que son aceptadas para la contabilidad, puede cambiar en los casos establecidos por la ley y PBU 19/02.

Para los efectos de la evaluación posterior, las inversiones financieras se dividen en dos grupos, para los que se puede determinar el valor actual de mercado y para los que no se determina su valor actual de mercado.

Las inversiones financieras, cuyo valor de mercado actual puede determinarse de acuerdo con el procedimiento establecido, se reflejan en los estados financieros al cierre del ejercicio sobre el que se informa al valor de mercado actual ajustando su valoración a la fecha de informe anterior. Este ajuste puede hacerse mensual o trimestralmente.

El auditor está obligado a verificar la corrección de la clasificación de las inversiones financieras por estos grupos, así como el procedimiento para determinar la cotización de mercado de las inversiones del primer grupo a la fecha del informe.

La diferencia entre la evaluación de las inversiones financieras al valor de mercado actual a la fecha del informe y la evaluación anterior de las inversiones financieras debe atribuirse a los resultados financieros de una organización comercial (como parte de los ingresos o gastos operativos) o un aumento en los ingresos. o gastos de una organización sin fines de lucro en correspondencia con la cuenta de inversiones financieras.

Las inversiones financieras, para las cuales no se determina el valor actual de mercado, se reflejarán en los registros contables y en los estados financieros a la fecha de presentación a su costo original (tomando en cuenta los requisitos para la depreciación de las inversiones financieras).

Para los valores de deuda para los que no se determina el valor de mercado actual, la organización puede atribuir la diferencia entre el costo inicial y el valor nominal durante el período de circulación de los valores de manera uniforme en la medida de los ingresos adeudados por ellos (de conformidad con los términos de la emisión) atribuible a los resultados financieros de una organización comercial (como parte de los ingresos o gastos operativos) o para reducir o aumentar los gastos de una organización sin fines de lucro. En este caso, el auditor verifica la corrección de los cálculos realizados y la confiabilidad de la evaluación de los títulos de deuda a la fecha del informe.

Para títulos de deuda y préstamos concedidos, la organización podrá calcular su valoración a valor actual. En este caso, no se realizan asientos contables. El auditor debe verificar la validez de tal cálculo, si los datos sobre el valor actual se dan en las notas explicativas de los estados financieros.

Auditoría de enajenación de inversiones financieras

De acuerdo con PBU 19/02, la disposición de inversiones financieras en la contabilidad de la organización se reconoce en la fecha de terminación única de las condiciones para aceptarlas para la contabilidad.

Al enajenar un activo aceptado contablemente como inversión financiera, para el cual no se determina el valor actual de mercado, el valor del activo se determina con base en la tasación de una de las siguientes maneras:

Al costo inicial de cada unidad contable de inversiones financieras;
al costo inicial promedio;
al costo inicial de la primera adquisición de inversiones financieras (método FIFO).

La evaluación al costo histórico de las primeras inversiones financieras en términos de tiempo de adquisición se basa en el supuesto de que los valores se dan de baja dentro de un mes u otro período en la secuencia de su adquisición (recepción), es decir los valores que sean los primeros en ser castigados deberán valuarse al costo original de los valores que sean primeros en función del momento de la adquisición, teniendo en cuenta el costo inicial de los valores cotizados a principios de mes. Al aplicar este método, la valoración de los valores remanentes a fin de mes se realiza al costo inicial de las últimas adquisiciones, teniendo en cuenta en el valor de los valores vendidos el valor de las primeras adquisiciones.

La aplicación de uno de los métodos especificados para un grupo (tipo) de inversiones financieras se basa en el supuesto de la secuencia de aplicación de las políticas contables. El auditor deberá estudiar lo dispuesto en la política contable, en la que se indica el método de valoración elegido por la entidad, y mediante recálculo comprobar su conformidad con el reflejo de las operaciones de enajenación de inversiones.

Auditoría de los datos del balance

Para confirmar la confiabilidad de los estados financieros y los datos contables, el auditor verifica la exactitud del inventario de inversiones financieras.

Durante la prueba, determina:

Si los plazos para realizar un inventario de inversiones financieras están establecidos en la orden sobre políticas contables y si estos plazos se cumplen;
la exactitud del registro de documentos de inventario (¿la organización utiliza formularios unificados de listas de inventario, es la integridad y precisión de los datos ingresados ​​​​sobre la presencia real de valores en el inventario cuando se almacenan en la caja de la organización, etc.) asegurado?

Si los valores se mantienen en una organización, su inventario se realiza simultáneamente con el inventario de fondos. Al almacenar valores en organizaciones especiales (bancos, depositarios, bóvedas especializadas), el inventario consiste en conciliar los saldos de los montos en las cuentas contables relevantes de la organización con los datos de los estados de estas organizaciones especiales.

Los registros de inventario deben indicar los emisores, el nombre del valor, la serie, el número, el valor nominal y real, el vencimiento y el monto total. El auditor utiliza materiales de inventario al verificar la puntualidad y la integridad del reflejo en la contabilidad de los ingresos recibidos de valores. Los ingresos recibidos por la organización de inversiones financieras se contabilizan en la cuenta 91 "Otros ingresos y gastos" y, de acuerdo con el Reglamento de Contabilidad "Ingresos de la organización" (PBU 9/99), se clasifican como ingresos operativos. Un error típico es el reflejo de que en realidad no se recibe, sino que está sujeto al devengo de la renta. Por ejemplo, intereses no devengados sobre préstamos emitidos.

La evaluación de las inversiones financieras al final del período sobre el que se informa se lleva a cabo según el método aceptado para evaluar las inversiones financieras en el momento de su disposición, es decir. al valor corriente de mercado, al costo inicial de cada unidad contable de inversiones financieras, al costo inicial promedio, al costo inicial de las primeras inversiones financieras adquiridas en el tiempo (método FIFO).

El auditor debe examinar lo dispuesto en la política contable, que indica el método de valoración elegido por la organización, y mediante recálculo comprobar su cumplimiento al reflejar el saldo de la cuenta de inversión financiera.

Al verificar la corrección de la evaluación del valor de las inversiones financieras a la fecha del informe, el auditor tiene en cuenta los requisitos para contabilizar su depreciación.

El deterioro se reconoce como una disminución constante y significativa en el valor de las inversiones financieras, para las cuales se determina que su valor de mercado actual es inferior al beneficio económico que la organización espera recibir de estas inversiones financieras en el curso ordinario de sus actividades. En caso de depreciación, con base en el cálculo de la organización, se determina el valor estimado de las inversiones financieras, igual a la diferencia entre su valor al que se reflejan en la contabilidad (valor en libros) y el monto de dicha disminución.

Una disminución constante en el costo de las inversiones financieras está determinada por la presencia simultánea de las siguientes condiciones:

A la fecha de reporte y la fecha de reporte anterior, el valor contable de las inversiones financieras es significativamente superior a su valor estimado;
durante el año del informe, el valor estimado de las inversiones financieras cambió significativamente a la baja;
A la fecha del reporte, no existe evidencia de que el valor estimado de estas inversiones financieras pueda incrementarse en el futuro.

La aparición de signos en la organización emisora ​​de valores de propiedad de la organización, o en su deudor en virtud de un contrato de préstamo, o declarándola en quiebra;
realizar un número significativo de operaciones en el mercado de valores con valores similares a un precio significativamente inferior a su valor en libros;
ausencia o disminución significativa de los ingresos de inversiones financieras en forma de intereses o dividendos con alta probabilidad de una nueva disminución de estos ingresos en el futuro, etc.

Si surge una situación en la que es posible la depreciación de las inversiones financieras, el auditor debe verificar las condiciones para una disminución sostenible en el valor de las inversiones financieras.

Si la prueba de deterioro confirma una disminución significativa en el valor de las inversiones financieras, entonces el auditor verifica la creación de una provisión para la depreciación de las inversiones financieras por el monto de la diferencia entre el valor en libros y el valor estimado de tales inversiones financieras.

Si se crea tal reserva, el auditor verifica la exactitud del reflejo de las inversiones financieras en el balance; deberá indicarse su valor menos el importe de la reserva. El auditor también verifica la integridad de la divulgación en la información sobre la provisión para depreciación de inversiones financieras, que debe indicar: tipo de inversiones financieras; el monto de la reserva creada en el año de informe; el monto de la reserva reconocido como ingreso operativo del período sobre el que se informa; el monto de la reserva utilizada en el año de informe.

Si no existe tal provisión, el auditor sugiere que la entidad modifique la contabilidad y registre la creación de la provisión. Si la organización se niega a realizar correcciones en la contabilidad, si el monto del deterioro es material, el auditor tiene derecho a emitir un informe de auditoría con una reserva sobre una evaluación incorrecta del valor de las inversiones financieras.

En los estados financieros, las inversiones financieras deben presentarse con una división según los términos de circulación (reembolso): corto plazo y largo plazo. El auditor verifica la corrección de la clasificación de las inversiones financieras. Dado que la clasificación depende de la intención de la organización de mantener o realizar inversiones financieras (para transferir o disponer de otro modo), el auditor debe examinar los documentos internos de la organización que confirmen estas intenciones, o hacer una solicitud especial sobre este asunto a la dirección de la entidad auditada. .

El auditor verifica la integridad de la divulgación de información sobre inversiones financieras en las notas a los estados financieros, que, de acuerdo con los requisitos de PBU 19, deben divulgar al menos la siguiente información:

Métodos de evaluación de inversiones financieras en su enajenación por grupos (tipos);
las consecuencias de los cambios en los métodos de valoración de las inversiones financieras en el momento de su enajenación;
el costo de las inversiones financieras para las cuales se puede determinar el valor actual de mercado y para las cuales no se puede determinar el valor actual de mercado;
la diferencia entre el valor actual de mercado a la fecha de reporte y la valuación anterior de las inversiones financieras para las cuales se determinó el valor actual de mercado;
títulos de deuda para los que no se ha determinado el valor de mercado actual;
la diferencia entre el costo inicial y el valor nominal durante el período de su circulación;
el valor y tipos de valores y otras inversiones financieras gravadas con garantía;
el valor y tipos de valores retirados y otras inversiones financieras transferidas a otras organizaciones o personas (excepto para la venta).

Para los títulos de deuda y préstamos concedidos se consideran los siguientes datos: su valoración a valor actualizado; el valor de su valor descontado; métodos aplicados de descuento (revelados en las notas al balance general y al estado de resultados).

PBU inversiones financieras

1. Este Reglamento establece las reglas para la formación en los estados contables y financieros de información sobre las inversiones financieras de la organización. Una organización se entiende en lo sucesivo como una entidad legal bajo las leyes de la Federación Rusa (excepto las instituciones de crédito y las instituciones estatales (municipales)).

Este Reglamento se aplica al establecer las características de la contabilidad de inversiones financieras para participantes profesionales en el mercado de valores, organizaciones de seguros, fondos de pensiones no estatales.

2. A los efectos de este Reglamento, para la aceptación de activos como inversiones financieras a efectos contables, deberán cumplirse en cada momento las siguientes condiciones:

La presencia de documentos debidamente ejecutados que confirmen la existencia del derecho de la organización a inversiones financieras y a recibir fondos u otros activos derivados de este derecho;
- transición a la organización de los riesgos financieros asociados a las inversiones financieras (riesgo de cambio de precio, riesgo de insolvencia del deudor, riesgo de liquidez, etc.);
- la capacidad de traer beneficios económicos (ingresos) a la organización en el futuro en forma de intereses, dividendos o un aumento en su valor (en forma de la diferencia entre el precio de venta (reembolso) de una inversión financiera y su compra precio como resultado de su intercambio, uso para pagar las obligaciones de la organización, aumento en el costo actual de mercado, etc.).

3. Las inversiones financieras de la organización incluyen: valores estatales y municipales, valores de otras organizaciones, incluidos los títulos de deuda, en los que se determina la fecha y el costo de redención (bonos, pagarés); contribuciones al capital autorizado (acciones) de otras organizaciones (incluidas subsidiarias y afiliadas); préstamos concedidos a otras organizaciones, depósitos en entidades de crédito, créditos adquiridos sobre la base de la cesión del derecho a reclamar, etc.

A los efectos del presente Reglamento, las inversiones financieras también incluyen las contribuciones de una organización asociada en virtud de un acuerdo de asociación simple.

Las inversiones financieras de la organización no incluyen:

Acciones propias redimidas por una sociedad anónima de los accionistas para su posterior reventa o cancelación;
- pagarés emitidos por la organización libradora a la organización vendedora en liquidaciones por bienes vendidos, productos, trabajos realizados, servicios prestados;
- inversiones de la organización en bienes inmuebles y otros bienes que tengan una forma tangible, proporcionados por la organización a cambio de una tarifa por uso temporal (posesión y uso temporales) para generar ingresos;
- los metales preciosos, las joyas, las obras de arte y otros objetos de valor similares adquiridos sin el fin de realizar actividades normales.

4. Los activos intangibles tales como activos fijos, inventarios y activos intangibles no son inversiones financieras.

5. La unidad contable de las inversiones financieras es elegida por la organización de forma independiente de tal manera que asegure la formación de información completa y confiable sobre estas inversiones, así como el control adecuado sobre su presencia y movimiento. Según la naturaleza de las inversiones financieras, el procedimiento para su adquisición y uso, una serie, lote, etc. puede ser una unidad de inversiones financieras. conjunto homogéneo de inversiones financieras.

6. La organización mantiene una contabilidad analítica de las inversiones financieras de tal manera que proporcione información sobre las unidades contables de las inversiones financieras y las organizaciones en las que se realizan estas inversiones (emisores de valores, otras organizaciones en las que la organización participa, organizaciones prestatarias, etc).

Para valores gubernamentales y valores de otros organismos aceptados para la contabilidad, por lo menos la siguiente información debe estar formada en contabilidad analítica: el nombre del emisor y el nombre del valor, número, serie, etc., precio nominal, precio de compra, gastos asociado con la adquisición de valores, cantidad total, fecha de compra, fecha de venta u otra disposición, lugar de almacenamiento.

La organización puede formar en contabilidad analítica información adicional sobre las inversiones financieras de la organización, incluso en el contexto de sus grupos (tipos).

7. Las peculiaridades de valoración y las reglas adicionales para revelar información sobre inversiones financieras en sociedades económicas dependientes en los estados financieros se establecen mediante una ley reguladora separada sobre contabilidad.

II. Evaluación inicial de inversiones financieras

8. Las inversiones financieras se aceptan a contabilizar a su costo original.

9. El costo inicial de las inversiones financieras compradas por una tarifa es el monto de los costos reales de la organización para su adquisición, excepto el impuesto al valor agregado y otros impuestos reembolsables (excepto en los casos previstos por la legislación de la Federación Rusa sobre impuestos y tarifas ).

Los costos reales de adquirir activos como inversiones financieras son:

Las cantidades pagadas de conformidad con el contrato al vendedor;
- cantidades pagadas a organizaciones y otras personas por servicios de información y consultoría relacionados con la adquisición de estos activos. Si a una organización se le brinda información y servicios de consultoría relacionados con la toma de decisiones sobre la adquisición de inversiones financieras, y la organización no toma una decisión sobre dicha adquisición, el costo de estos servicios se carga a los resultados financieros de una organización comercial. (como parte de otros gastos) o un aumento en los gastos de una organización sin fines de lucro del período del informe cuando se decidió no comprar inversiones financieras;
- remuneración pagada a una organización intermediaria u otra persona a través de la cual se adquieren activos como inversiones financieras;
- otros costes directamente relacionados con la adquisición de activos como inversiones financieras.

Al adquirir inversiones financieras a expensas de fondos prestados, los costos de los préstamos y préstamos recibidos se tienen en cuenta de acuerdo con el Reglamento de Contabilidad "Gastos de la organización" PBU 10/99, aprobado por Orden del Ministerio de Finanzas de la Federación Rusa N 33n (registrado en el Ministerio de Justicia de la Federación Rusa registro N 1790), y el Reglamento de Contabilidad "Contabilidad de préstamos y créditos y los costos de su servicio" PBU 15/01, aprobado por Orden del Ministerio de Finanzas de Rusia Federación N 60n (según la carta del Ministerio de Justicia de la Federación Rusa N 07/8985-YUD, la Orden no necesita registro estatal) .

Los gastos comerciales generales y otros gastos similares no se incluyen en los costos reales de adquisición de inversiones financieras, a menos que estén directamente relacionados con la adquisición de inversiones financieras.

10. Excluidos. - Orden del Ministerio de Finanzas de la Federación Rusa N 156n.

11. Si el monto de los costos (excepto los montos pagados de acuerdo con el acuerdo al vendedor) para la adquisición de tales inversiones financieras como valores es insignificante en comparación con el monto pagado de acuerdo con el acuerdo al vendedor, la organización tiene derecho a reconocer dichos costos como otros gastos de la organización, incluido el período de informe en el que se aceptaron los valores especificados para la contabilidad.

12. El costo inicial de las inversiones financieras realizadas como contribución al capital autorizado (reserva) de una organización es su valor monetario, acordado por los fundadores (participantes) de la organización, a menos que la legislación de la Federación Rusa disponga lo contrario.

13. El costo inicial de las inversiones financieras recibidas por la organización de forma gratuita, tales como valores, se reconoce:

Su valor de mercado actual a la fecha de aceptación para la contabilización. A los efectos del presente Reglamento, se entenderá por valor corriente de mercado de los valores su precio de mercado calculado de acuerdo con el procedimiento establecido por el organizador de la negociación en el mercado de valores;
- la cantidad de dinero que puede recibirse como resultado de la venta de valores recibidos a partir de la fecha de su aceptación para la contabilización, - para valores cuyo precio de mercado no es calculado por el organizador de la negociación en el mercado de valores.

14. El costo inicial de las inversiones financieras adquiridas en virtud de acuerdos que prevén el cumplimiento de obligaciones (pago) en medios no monetarios es el costo de los activos transferidos o por transferir por una organización. Los activos transferidos o por transferir por una entidad se valoran al precio al que la entidad normalmente cobraría activos similares en circunstancias comparables.

Si es imposible establecer el valor de los activos transferidos o por transferir por la organización, el costo de las inversiones financieras recibidas por la organización en virtud de acuerdos que prevén el cumplimiento de obligaciones (pago) en fondos no monetarios se determina con base en el costo al que se adquieren inversiones financieras similares en circunstancias comparables.

15. El costo inicial de las inversiones financieras realizadas a cuenta de la contribución de una organización asociada en virtud de un acuerdo de asociación simple es su valor monetario acordado por los socios en el acuerdo de asociación simple.

16. Excluidos. - Orden del Ministerio de Finanzas de la Federación Rusa N 156n.

17. Los valores que no pertenecen a la organización sobre la base del derecho de propiedad, gestión económica o gestión operativa, pero están en su uso o disposición de acuerdo con los términos del acuerdo, se aceptan para la contabilización en la evaluación prevista. en el acuerdo

tercero Evaluación posterior de inversiones financieras

18. El costo inicial de las inversiones financieras, al cual se aceptan para su contabilización, podrá variar en los casos establecidos por la ley y este Reglamento.

19. A los efectos de la evaluación posterior, las inversiones financieras se dividen en dos grupos:

Las inversiones financieras cuyo valor actual de mercado pueda determinarse de acuerdo con el procedimiento establecido por este Reglamento, y las inversiones financieras cuyo valor actual de mercado no pueda determinarse.
- Las pequeñas empresas, con excepción de los emisores de valores colocados públicamente, tienen derecho a realizar una evaluación posterior de todas las inversiones financieras en la forma prescrita por este Reglamento para las inversiones financieras para las cuales no se determina su valor de mercado actual.

20. Las inversiones financieras, cuyo valor actual de mercado puede determinarse de acuerdo con el procedimiento establecido, se reflejan en los estados financieros al final del año sobre el que se informa al valor actual de mercado ajustando su valoración para la fecha anterior del informe.

Este ajuste puede hacerse mensual o trimestralmente.

La diferencia entre la valoración de las inversiones financieras al valor de mercado actual a la fecha del informe y la valoración anterior de las inversiones financieras se acredita a los resultados financieros de una organización comercial (como parte de otros ingresos o gastos) o un aumento en los ingresos o gastos de una organización sin fines de lucro en correspondencia con la cuenta de inversión financiera.

21. Las inversiones financieras, para las cuales no se determina el valor actual de mercado, se reflejan en la contabilidad y en los estados financieros a la fecha de presentación a su costo original.

22. Para los títulos de deuda para los cuales no se determina el valor de mercado actual, la organización puede atribuir la diferencia entre el costo inicial y el valor nominal durante el período de su circulación de manera uniforme, en proporción a los ingresos adeudados por ellos de conformidad con los términos de la emisión, a atribuirse a los resultados financieros de una organización comercial (como parte de otros ingresos o gastos) o una disminución o aumento en los gastos de una organización sin fines de lucro.

23. Para títulos de deuda y préstamos otorgados, una organización puede calcular su valoración a valor presente. En este caso, no se realizan asientos contables.

La organización deberá proporcionar soporte para la razonabilidad de este cálculo.

24. Las inversiones financieras se reflejan en el balance a la fecha del informe a un costo determinado con base en los requisitos de este Reglamento.

Si el valor actual de mercado del objeto de inversión financiera previamente valuado al valor de mercado actual no se determina a la fecha de presentación, dicho objeto de inversión financiera se refleja en los estados financieros al costo de su última valuación.

IV. Enajenación de inversiones financieras

25. La disposición de inversiones financieras se reconoce en la contabilidad de la organización en la fecha de terminación única de las condiciones para aceptarlas para la contabilidad, tal como se establece en la cláusula 2 de este Reglamento.

La enajenación de inversiones financieras tiene lugar en casos de redención, venta, transferencia gratuita, transferencia en forma de contribución al capital autorizado (acciones) de otras organizaciones, transferencia a cuenta de una contribución bajo un acuerdo de sociedad simple, etc.

26. Al enajenar un activo aceptado contablemente como inversión financiera, para el cual no se determina el valor corriente de mercado, se determina su valor con base en una tasación determinada por uno de los siguientes métodos:

Al costo inicial de cada unidad contable de inversiones financieras; al costo inicial promedio;
- al coste inicial de las primeras inversiones financieras en términos de tiempo de adquisición (método FIFO).

La aplicación de uno de los métodos especificados para un grupo (tipo) de inversiones financieras se basa en el supuesto de la secuencia de aplicación de las políticas contables.

27. Contribuciones al capital autorizado (acciones) de otras organizaciones (excepto acciones de sociedades anónimas), préstamos otorgados a otras organizaciones, depósitos en organizaciones de crédito, cuentas por cobrar adquiridas sobre la base de una cesión del derecho a reclamar, se valoran al costo inicial de cada unidad contable retirada de las unidades contables anteriores.

28. Los valores pueden ser valorados por la organización en el momento de su enajenación al costo inicial promedio, que se determina para cada tipo de valores como el cociente de dividir el valor inicial del tipo de valores por su número, que se forman respectivamente a partir del costo inicial. y el monto del saldo al comienzo del mes y los valores recibidos durante este mes.

29. La evaluación a costo histórico de la primera en términos de adquisición de inversiones financieras (método FIFO) se basa en el supuesto de que los valores se dan de baja dentro de un mes u otro período en la secuencia de su adquisición (recepción), es decir los valores que sean los primeros en ser dados de baja deberán valorarse al costo histórico de los valores de las primeras adquisiciones, teniendo en cuenta el valor inicial de los valores cotizados al inicio del mes. Al aplicar este método, la valoración de los valores remanentes a fin de mes se realiza al costo inicial de las últimas adquisiciones, teniendo en cuenta el valor de las primeras adquisiciones en el valor de los valores vendidos.

30. Al enajenar los activos aceptados para la contabilidad como inversiones financieras, para los cuales se determina el valor de mercado actual, la organización determina su valor en función de la última evaluación.

31. Para cada grupo (tipo) de inversiones financieras, se aplica un método de evaluación durante el año de informe.

32. La evaluación de las inversiones financieras al final del período sobre el que se informa se lleva a cabo según el método aceptado para evaluar las inversiones financieras en el momento de su disposición, es decir, al valor corriente de mercado, al costo inicial de cada unidad contable de inversiones financieras, al costo inicial promedio, al costo inicial de las primeras inversiones financieras adquiridas en el tiempo (método FIFO).

33. En el apéndice del presente Reglamento se dan ejemplos del uso de métodos de valoración para la enajenación de inversiones financieras.

V. Ingresos y gastos de inversiones financieras

34. Los ingresos de inversiones financieras se reconocen como ingresos de actividades ordinarias u otros ingresos de conformidad con el Reglamento contable "Ingresos de la organización" PBU 9/99, aprobado por Orden del Ministerio de Finanzas de la Federación Rusa N 32n (registrado con el Ministerio de Justicia de la Federación Rusa número de registro 1791) .

35. Los gastos relacionados con la concesión de préstamos por parte de la organización a otras organizaciones se reconocen como otros gastos de la organización.

36. Los gastos relacionados con el servicio de las inversiones financieras de una organización, como el pago de los servicios de un banco y/o depósito para el almacenamiento de inversiones financieras, la provisión de un estado de cuenta de depósito, etc., se reconocen como otros gastos de una organización

VI. Deterioro de inversiones financieras

37. La disminución significativa sostenida en el valor de las inversiones financieras, para las cuales no se determina su valor de mercado actual, por debajo del monto de los beneficios económicos que la organización espera recibir de estas inversiones financieras en el curso ordinario de sus actividades, se reconoce como depreciación. de inversiones financieras. En este caso, según el cálculo de la organización, se determina el valor estimado de las inversiones financieras, que es igual a la diferencia entre su valor, en el que se reflejan en la contabilidad (valor contable), y el monto de dicha disminución. .

Una disminución constante en el costo de las inversiones financieras se caracteriza por la presencia simultánea de las siguientes condiciones:

A la fecha de presentación ya la fecha de presentación anterior, el valor en libros es sustancialmente mayor que su costo estimado;
- durante el año del informe, el valor estimado de las inversiones financieras cambió significativamente solo en la dirección de su disminución;
- a la fecha de presentación, no existe evidencia de que sea posible un aumento significativo en el valor estimado de estas inversiones financieras en el futuro.

Ejemplos de situaciones en las que puede ocurrir deterioro de inversiones financieras son:

La aparición de signos de quiebra en la entidad emisora ​​de valores de propiedad de la entidad, o en su deudor en virtud de un contrato de préstamo, o declararla en quiebra;
- realizar un número significativo de transacciones en el mercado de valores con valores similares a un precio significativamente inferior a su valor en libros;
- ausencia o disminución significativa de los ingresos de inversiones financieras en forma de intereses o dividendos con alta probabilidad de una nueva disminución de estos ingresos en el futuro, etc.

38. En el caso de una situación en la que pueda ocurrir el deterioro de las inversiones financieras, la entidad debe verificar si existen condiciones para una disminución sostenible en el valor de las inversiones financieras.

El control especificado se lleva a cabo en todas las inversiones financieras de la organización especificadas en el párrafo 37 de este Reglamento, para las cuales hay signos de su deterioro.

En caso de que una prueba de deterioro confirme una disminución significativa sostenida en el valor de las inversiones financieras, la entidad establece una provisión para depreciación de inversiones financieras por el monto de la diferencia entre el valor en libros y el valor estimado de dichas inversiones financieras.

Una organización comercial forma la reserva especificada a expensas de los resultados financieros de la organización (como parte de otros gastos), y una organización sin fines de lucro, al aumentar los gastos.

En los estados financieros, el valor de tales inversiones financieras se presenta a su valor en libros menos el monto de la reserva formada para su depreciación.

La verificación de la depreciación de las inversiones financieras se realiza al menos una vez al año a partir del 31 de diciembre del año del informe si hay signos de depreciación. La organización tiene derecho a realizar la verificación especificada en las fechas de presentación de los estados financieros intermedios.

La organización deberá proporcionar confirmación de los resultados de esta verificación.

39. Si, con base en los resultados de la auditoría para la depreciación de inversiones financieras, se revela una nueva disminución en su valor estimado, entonces el monto de la reserva previamente creada para la depreciación de inversiones financieras se ajusta hacia su aumento y disminución en el valor financiero. resultado de una organización comercial (como parte de otros gastos) o un aumento en los gastos de una organización sin fines de lucro.

Si, con base en los resultados del control de depreciación de inversiones financieras, se revela un aumento en su valor estimado, entonces el monto de la reserva previamente creada para la depreciación de inversiones financieras se ajusta hacia su disminución y un aumento en el resultado financiero. de una organización comercial (como parte de otros ingresos) o una disminución en los gastos de una organización sin fines de lucro.

40. Si, sobre la base de la información disponible, la organización concluye que una inversión financiera ya no cumple los criterios para una disminución significativa sostenible del valor, así como en el caso de enajenación de inversiones financieras, cuyo valor estimado se incluyó en el cálculo de la provisión para depreciación de inversiones financieras, el monto de la provisión para depreciación previamente creada para las inversiones financieras especificadas se atribuye a los resultados financieros de una organización comercial (como parte de otros ingresos) o una disminución en los gastos de una organización sin fines de lucro al final del año o del período sobre el que se informa cuando se enajenaron dichas inversiones financieras.

VIII. Revelación de información en los estados financieros

41. En los estados financieros, las inversiones financieras deben presentarse con una unidad, dependiendo del plazo de circulación (reembolso) para corto y largo plazo.

42. Los estados contables están sujetos a divulgación, teniendo en cuenta el requisito de materialidad, al menos la siguiente información:

Métodos de evaluación de inversiones financieras en su enajenación por grupos (tipos);
- las consecuencias de los cambios en los métodos de valoración de las inversiones financieras en el momento de su enajenación;
- el costo de las inversiones financieras, según las cuales se puede determinar el valor actual de mercado, y las inversiones financieras, para las cuales no se puede determinar el valor actual de mercado;
- la diferencia entre el valor de mercado actual a la fecha del informe y la valoración anterior de las inversiones financieras, según la cual se determinó el valor de mercado actual;
- para títulos de deuda para los cuales no se haya determinado el valor actual de mercado - la diferencia entre el costo inicial y el valor nominal durante el período de su circulación, devengado de acuerdo con el procedimiento establecido en el párrafo 22 de este Reglamento;
- costo y tipos de valores y otras inversiones financieras gravadas con garantía;
- valor y tipos de valores retirados y otras inversiones financieras transferidas a otras organizaciones o personas (excepto para la venta);
- datos sobre la reserva para depreciación de inversiones financieras, indicando: el tipo de inversiones financieras, el monto de la reserva creada en el año de informe, el monto de la reserva reconocido como otros ingresos del período de informe; montos de reserva utilizados en el año de informe;
- para valores representativos de deuda y préstamos concedidos - datos sobre su valoración a valor descontado, sobre el importe de su valor descontado, sobre los métodos de descuento utilizados (revelados en las notas del balance y de la cuenta de resultados).

Inversiones financieras corrientes

1. inversiones financieras (divididas, a su vez, en corrientes ya largo plazo);
2. inversión de capital;
3. inversión en facturación.

Las inversiones financieras y de capital están representadas por tres grupos de cuentas contables para inversiones a largo plazo:

1. cuenta 14 "Inversiones financieras a largo plazo" con tres subcuentas;
2. cuenta 35 "Inversiones financieras corrientes" con dos subcuentas;
3. cuenta 15 "Inversiones de capital", con cinco subcuentas.

Las inversiones financieras a largo plazo son los siguientes tipos de inversiones:

1. adquisición de títulos de deuda a largo plazo,
2. inversiones en el capital autorizado de otras empresas, incluida la adquisición de valores de renta variable - acciones,
3. concesión de préstamos a largo plazo a otras empresas.

Las inversiones financieras corrientes son los siguientes tipos de inversiones:

1. adquisición de títulos de deuda a corto plazo;
2. adquisición de valores de renta variable (acciones) con el fin de venderlos más;
3. concesión de préstamos a corto plazo a otras empresas.

En la metodología de contabilidad de inversiones, la diferencia entre contabilizar inversiones de capital como inversiones internas y contabilizar inversiones financieras como inversiones en las actividades de otras entidades es claramente visible.

La cuenta de inversión de capital (15) representa el costo de adquisición de activos no corrientes, forma el costo inicial de los activos fijos o activos intangibles futuros, y la cuenta de inversión financiera (14, 35) representa la cantidad de inversiones ya existentes, todo listo para generar ingresos de inversión para la empresa.

Las inversiones en volumen de negocios se representan en el balance como activos circulantes. En consecuencia, el saldo de todas las cuentas del activo circulante, en su conjunto, representan la suma del capital de trabajo (propio y prestado), con el que cuenta la empresa en este momento. La metodología para contabilizar los activos circulantes se ha descrito en otra parte de este libro.

Dado que las inversiones financieras actuales y a largo plazo difieren solo en el plazo de las inversiones, las consideraremos como un solo grupo.

Tanto las inversiones financieras corrientes como las de largo plazo reflejan diferentes tipos de participación de una empresa en las actividades de otra empresa. Los documentos que acreditan esta participación se denominan instrumentos financieros. Los instrumentos financieros pueden ser primarios y secundarios (derivados). Entonces, por ejemplo, las acciones son instrumentos financieros primarios y las opciones sobre acciones son secundarias o derivadas. Los instrumentos financieros derivados a menudo se denominan derivados.

Las inversiones financieras a largo plazo son inversiones a largo plazo en el capital autorizado de otras empresas y la concesión de préstamos a largo plazo a empresas para generar ingresos por inversiones.

Al invertir sus activos en otras empresas, el inversionista deja de contabilizarlos entre los recursos destinados al consumo interno oa la operación, y pasa a contabilizarlos como un conjunto impersonal de activos unidos por el nombre de "inversión". Es decir, desde el momento de la inversión, dejan de ser edificios, estructuras, equipos, efectivo o reservas para la empresa inversionista, pero, independientemente de su forma, son acciones, participaciones (shares), préstamos prestados. A partir de ese momento, estos son edificios, estructuras, equipos, efectivo y existencias de otra empresa - un objeto de inversión, donde, a medida que se consumen (usan, explotan), estos activos se transforman gradualmente en otras formas, haciendo una cierta circulación.

Los recursos invertidos (invertidos) en otra empresa son activos financieros del inversor, y los documentos que atestiguan las inversiones son instrumentos financieros. Por otro lado, en el balance de la empresa, el objeto de la inversión, estos recursos, tomados en cuenta como tipos completamente determinados de activos, en su valor agregado son la propiedad de inversión de la empresa-inversionista.

Las inversiones financieras corrientes son inversiones a corto plazo en las actividades de otras empresas y la concesión de préstamos a corto plazo a empresas con el fin de generar ingresos de inversión (por un período que no exceda los 12 meses) o con el fin de revender más instrumentos financieros. .

Las inversiones de capital son los siguientes tipos de inversiones:

1. gastos para la adquisición de activos fijos: edificios, equipos, vehículos, terrenos, ganado de trabajo y productivo;
2. gastos para la adquisición de otros objetos materiales de uso duradero con la realización de la construcción de capital, diseño y estudio y exploración geológica;
3. gastos por la adquisición de activos intangibles.

Las cuentas de inversión de capital, por un lado, reflejan el costo total de adquisición de bienes de capital, formando así su costo inicial, por otro lado, objetos tangibles (o intangibles) que aún no se han puesto en funcionamiento, que incluso pueden venderse o transferido en un estado inacabado de forma gratuita.

La contabilidad analítica de las inversiones de capital se lleva a cabo de acuerdo con las partidas de costo asociadas con la construcción y adquisición de activos fijos, para cada instalación en construcción o adquirida. Al mismo tiempo, la construcción de la contabilidad analítica debe brindar la posibilidad de obtener datos sobre los costos de: obras de construcción, reconstrucción y modernización de activos fijos, perforación, instalación de equipos, trabajos de diseño y encuesta, otros costos para inversiones de capital en no activos tangibles corrientes, así como los costos de adquisición y creación de activos intangibles, para cada objeto adquirido. La contabilidad analítica de la adquisición de ganado de trabajo y productivo debe brindar la posibilidad de obtener datos sobre los costos asociados con la formación del rebaño principal, por tipo de animal: bovinos, porcinos, ovinos, equinos, etc.

Riesgo de inversiones financieras

En la forma más general, el riesgo se entiende como la probabilidad de pérdidas o déficit de ingresos en comparación con la opción prevista.

En particular, el riesgo se puede definir como el nivel de una cierta pérdida financiera. La pérdida se puede expresar como:

A) la posibilidad de no lograr el objetivo;
b) incertidumbre del resultado previsto;
c) la subjetividad de la valoración del resultado previsto.

Una seguridad que está asociada con una pérdida mayor se considera más riesgosa. Se cree que los valores gubernamentales (suponiendo una economía estable) tienen poco riesgo, ya que la variación de los ingresos sobre ellos es casi nula.

Una acción ordinaria de cualquier empresa es un activo más riesgoso, porque. sus ingresos pueden variar significativamente.

Al respecto, existe otra definición del concepto de "riesgo": el riesgo es el grado de variabilidad en los ingresos que se pueden obtener al poseer un valor determinado.

Los ingresos que proporciona cualquier valor pueden constar de dos elementos:

Ingresos por cambios en el valor de un valor (prima de emisión);
ingresos por dividendos recibidos (intereses).

El rendimiento es la relación entre los ingresos y el costo inicial de un activo, expresado como un porcentaje (tasa de rendimiento).

Por ejemplo, un empresario compró acciones hace un año a un precio de 15 000. El precio actual de mercado de las acciones fue de 16,7 000, recibió dividendos para el año por 1 000.

Entonces el rendimiento será:

Dx \u003d: 15.0 \u003d 18%.

Los gerentes deben considerar el riesgo al tratar con valores. La idea clave por la que el administrador debe guiarse en este caso es que el rendimiento requerido y el riesgo cambian en la misma dirección, es decir, proporcionales entre sí.

Es claro que el riesgo es una estimación probabilística, por lo que su medición cuantitativa no puede ser precisa. Dependiendo de la técnica que se utilice, el nivel de riesgo puede variar.

Existen dos métodos principales para evaluar el riesgo de los valores:

Análisis de sensibilidad;

La esencia de la primera técnica es calcular el rango de variación en el rendimiento de los valores con base en:

Pronóstico de rentabilidad pesimista;
más probable;
optimista.

Este rango de variación se considera como una medida del riesgo asociado a un valor dado:

R = Antes - Dp

Cuanto mayor sea el rango de variación de la rentabilidad (R), mayor será el nivel de riesgo.

La esencia de la segunda técnica es construir una distribución probabilística de valores de rendimiento, calcular la desviación estándar del rendimiento promedio y el coeficiente de variación, que se considera como el nivel de riesgo de un valor determinado.

Por lo tanto, cuanto mayor sea el coeficiente de variación, más riesgoso es este tipo de seguridad.

Etapas principales de los cálculos:

1. se realizan estimaciones predictivas de los valores de rentabilidad y las probabilidades de su implementación;
2. se calcula la rentabilidad más probable;
3. se calcula la desviación estándar;
4. Se calcula el coeficiente de variación.

El riesgo de los valores debe considerarse en el tiempo: cuanto más largo sea el horizonte de planificación, más difícil será predecir el rendimiento de los valores, es decir. el rango de variación de retorno y el coeficiente de variación aumentan. Esto significa que el riesgo aumenta con el tiempo.

La principal conclusión es la siguiente: cuanto más largo plazo es el tipo de valores, más riesgoso es, mayor es la variación de los rendimientos. Por ejemplo, las acciones se consideran más riesgosas que los bonos porque las acciones no vencen.

El riesgo de un valor individual no puede considerarse de forma aislada.

Cualquier nueva inversión (valor) debe analizarse en términos de su impacto en el cambio en la rentabilidad y el riesgo de la cartera de inversiones en su conjunto.

Dado que todas las inversiones financieras difieren en términos de rendimiento y riesgo, su combinación en la cartera promedia estas características cuantitativas y, en el caso de su combinación óptima, se puede lograr una reducción significativa en el riesgo de la cartera de valores.

Para evaluar el riesgo de una cartera de valores, se utilizan los mismos métodos que para un tipo separado de valores, a saber:

análisis de sensibilidad del mercado;
análisis de la distribución de probabilidad de los rendimientos.

Pero la peculiaridad es que los datos iniciales para los cálculos se basan en la media aritmética ponderada.

La inversión más efectiva es la inversión en conocimiento. Mejora tu inglés hablado o apréndelo desde cero inscribiéndote en un curso de inglés. Esto lo ayudará a obtener un trabajo prestigioso, hacer una carrera, lograr el éxito.

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estimación de inversión financiera

Los principales objetivos del análisis de las inversiones financieras incluyen:

Análisis de direcciones de inversiones financieras a largo plazo;

Análisis de composición y estructura;

Análisis de fuentes de financiación;

Evaluación de la eficacia de las inversiones financieras a largo plazo.

Hasta el año 2011, la fuente de información para el análisis del reporte era el formulario N° 5 “Anexos al balance”, y desde el reporte del 2011, el desglose de las inversiones financieras a largo plazo se refleja en las notas al balance y estado de resultados.

Una forma aproximada de analizar el volumen, composición, estructura y dinámica de las inversiones financieras de largo plazo se presenta en el Anexo 1.

Con base en los resultados del análisis anterior, es posible sacar conclusiones sobre el impacto en la desviación del monto total de las inversiones financieras a largo plazo al cambiar el valor de cada uno de sus tipos. Además, la tabla ilustrará claramente los cambios en la composición y estructura de las inversiones financieras a largo plazo que ocurrieron en el período analizado.

Se presta especial atención a los indicadores 8 y 9.

Esto se debe a que los valores negativos de estos indicadores reflejan la depreciación de la cartera de inversiones a largo plazo de la organización, lo que, por supuesto, es un fenómeno negativo, y su cambio a la baja caracteriza una desaceleración en el crecimiento del mercado. valor de la cartera de inversiones a largo plazo y tampoco puede evaluarse positivamente.

En el proceso de análisis de la efectividad de las inversiones financieras, se estudia el volumen y la estructura de la inversión en activos financieros con la determinación de las tasas de crecimiento, la rentabilidad de las inversiones financieras tanto en general como para instrumentos financieros individuales. Presentamos esto en forma de la siguiente tabla (ver Tabla 2).

Tabla 2

Un ejemplo de un análisis de la eficacia de las inversiones financieras

Dado en la tabla. 2 Los datos muestran que la rentabilidad de las inversiones financieras aumentó en 2011 en comparación con 2010 en un 1%, incluso debido a:

Estructuras de inversiones financieras en un 0,1%:

El nivel de rentabilidad de ciertos tipos de inversiones en un 0,9%:

El rendimiento de los valores también se compara con el ingreso garantizado, que se toma como la tasa de refinanciación del Banco de Rusia o el interés de los bonos del gobierno o las letras del tesoro.

La evaluación y previsión de la eficiencia económica de los valores adquiridos o adquiridos puede realizarse utilizando indicadores tanto absolutos como relativos, es decir, determinando el precio de mercado actual (al que es posible la adquisición) y el valor intrínseco (basado en la valoración subjetiva de cada inversor ) o calculando con respecto a la rentabilidad. En este caso, la diferencia entre el precio y el valor de un activo financiero es que el precio es un indicador objetivo, mientras que el valor intrínseco es un indicador calculado (resultado del propio enfoque del inversor).

El cálculo del valor intrínseco actual se puede realizar dividiendo el flujo de caja retornable esperado para un período determinado por la tasa de rendimiento esperada o requerida de un instrumento financiero, teniendo en cuenta el número de períodos de ingresos.

Si el importe de los costes de inversión, es decir, el valor de mercado del valor, es superior al valor actual del valor, es rentable para el tenedor de este valor venderlo, pero en este caso el inversor no se beneficia de adquiriéndolo debido al hecho de que recibirá una ganancia menor a la esperada.

Con base en lo anterior, el valor actual de un valor depende de:

recibos de efectivo esperados;

La duración del período proyectado de recepción de ingresos;

Tarifa de regreso requerida.

El propósito del análisis es evaluar la viabilidad de las inversiones financieras.

Las fuentes de información para el análisis son el formulario No. 1 "Balance general", el formulario No. 2 "Estado de pérdidas y ganancias", el formulario No. 5 "Anexo al balance general" (sección "Inversiones financieras"), Nota explicativa.

El análisis se lleva a cabo en tres etapas. Cada etapa implica una comparación de indicadores para el período de estudio y para el período anterior.

Primera etapa. Evaluación de la capacidad de la organización para realizar inversiones financieras. Es necesario averiguar si la organización tiene fondos suficientes para realizar inversiones financieras. Para ello se realiza un análisis de solvencia, estabilidad financiera y el monto de los fondos. Los métodos de este análisis se dan en temas y secciones separados de este manual.

Segunda fase. Cálculo de la rentabilidad de las inversiones financieras y su comparación con la rentabilidad de los activos en general. Las inversiones financieras son convenientes si su rentabilidad supera la del conjunto de los activos.

La información contenida en los informes permite calcular por separado la rentabilidad de las inversiones financieras en el capital autorizado de otras organizaciones y la rentabilidad general de otras inversiones financieras.

El primer indicador es la rentabilidad de las inversiones financieras en el capital autorizado de otras organizaciones.

donde - el saldo promedio de las contribuciones al capital autorizado (reserva) de otras organizaciones (a largo y corto plazo) (calculado según el promedio simple según los datos del formulario No. 5 "Anexo al balance general", sección "Inversiones financieras");

DU - ingresos por participación en otras organizaciones (formulario No. 2 "Estado de pérdidas y ganancias", la línea correspondiente).

El segundo indicador es común para inversiones financieras en títulos públicos y municipales, en títulos de deuda de otros organismos, préstamos prestados, depósitos y otros. Los ingresos por estas inversiones financieras se reflejan en la línea “Intereses por cobrar” del Formulario N° 2 “Estado de Pérdidas y Ganancias”. La rentabilidad de estas inversiones financieras está determinada por la fórmula

, (4.13)

donde - el saldo promedio de las inversiones financieras a largo y corto plazo, con la excepción de las inversiones en otras organizaciones (calculado según el promedio simple de acuerdo con los datos de las líneas relevantes del Formulario No. 5 "Anexo al balance ", sección "Inversiones financieras");

PP - intereses por cobrar (formulario No. 2 "Estado de pérdidas y ganancias", la línea correspondiente).

El saldo promedio de las inversiones financieras se calculará con mayor precisión utilizando un balance intermedio.

Para una conclusión más precisa sobre la viabilidad de inversiones financieras específicas, se necesita información relevante para cada uno de sus tipos. Esta información, de ser necesaria, puede presentarse en la Nota Explicativa.

El rendimiento de las inversiones financieras debe compararse con el rendimiento promedio de los activos en general

donde - beneficio antes de impuestos (formulario No. 2 "Estado de pérdidas y ganancias", la línea correspondiente);

- el saldo promedio de todos los activos (saldo promedio total) (calculado utilizando un promedio simple de acuerdo con el Formulario No. 1 "Balance general", líneas 300 o 700).

Tercera etapa. Se determinan los indicadores de la participación como resultado del balance y la tasa de crecimiento de las inversiones financieras. La evaluación de estos indicadores se lleva a cabo sobre la base de la conclusión realizada anteriormente sobre la conveniencia de las inversiones financieras. En este sentido, los indicadores de la participación como resultado del balance y la tasa de crecimiento deben calcularse para los mismos grupos de inversiones financieras, para los cuales se determinó la rentabilidad en la etapa anterior del análisis.

Las formas de presentación de datos para el análisis de inversiones financieras en el ejemplo de OJSC "Planta metalúrgica" se dan en las tablas 4.8 y 4.9.

Tabla 4.8 - Cálculo de la rentabilidad de las inversiones financieras y activos en general

empresas en 2008

Fin de la tabla 4.8

Nota. Si asumimos que durante el año no hubo aportes al capital (social) autorizado y se recibieron ingresos de inversiones disponibles al inicio del año, entonces la rentabilidad de estas inversiones será del 5% ( ).

Tabla 4.9 - Cálculo de indicadores de dinámica y participación en el resultado del saldo de

inversiones de la empresa en 2008

Indicador, unidad de medida	Fuente de información o fórmula	Inicio del año	El final del año	Tasa de crecimiento, %
1. La cantidad de inversiones financieras a largo plazo - total, mil rublos, que incluyen:	Formulario No. 1, página 140			–78,0
Formulario No. 5, sección "Inversiones financieras", línea "Total", gr. 3 y 4
1.1) aportes a largo plazo a capitales autorizados	Formulario No. 5, sección "Inversiones financieras", la línea correspondiente, gr. 3 y 4		–	–100,0
1.2) inversiones financieras a largo plazo, con excepción de las contribuciones al capital autorizado	Formulario No. 5, sección "Inversiones financieras", el monto de las líneas correspondientes, gr. 3 y 4			703,1
2. El monto de las inversiones financieras a corto plazo: total, miles de rublos, que incluyen:	Formulario No. 1, página 250			3444,4
Formulario No. 5, sección "Inversiones financieras", línea "Total", gr. 5 y 6
inversiones financieras a corto plazo, con excepción de las contribuciones al capital autorizado (acciones)	Formulario No. 5, sección "Inversiones financieras", el monto de las líneas correspondientes, columnas 5 y 6			3444,4
3. El resultado del balance, mil rublos.	Formulario No. 1, pp. 300, 700	509 696	562 294	×
4. La participación de todas las inversiones financieras como resultado del balance,%		1,2	0,3
5. Participación como resultado del saldo de depósitos a largo y corto plazo en otras organizaciones en otras organizaciones,%		1,1	–	×
6. Participación en el saldo de otras inversiones financieras de corto y largo plazo, %			0,3

JSC Metallurgical Plant tiene escasez de fondos (como se puede ver en el Formulario No. 1 "Balance general", la cantidad de fondos es muchas veces menor que el valor de las obligaciones más urgentes - para impuestos y tasas, para declarar extrapresupuestario fondos, al personal por remuneración). Por lo tanto, la organización no puede realizar inversiones financieras.

La rentabilidad de las inversiones en el capital autorizado (acciones) de otras organizaciones - 9,9% supera ligeramente el rendimiento de los activos en su conjunto - 7%. Las inversiones en el capital autorizado de otras organizaciones se realizaron solo a principios de año. Si asumimos que durante el año no se realizaron estas inversiones y se recibieron rentas de inversiones disponibles al inicio del año, entonces la rentabilidad de estas inversiones será del 5%. Por lo tanto, el rendimiento de los activos en general y las inversiones en el capital autorizado (acciones) de otras organizaciones es aproximadamente el mismo.

No existen ingresos por otras inversiones financieras en 2008 y 2007.

La participación de todo tipo de inversiones financieras en el balance de la Planta Metalúrgica OAO es insignificante. En el monto de las inversiones financieras a principios de año, el 97,1% son contribuciones al capital autorizado (acciones) de otras organizaciones (). La parte restante de las inversiones financieras está representada por “otros”. Al final del año, solo se realizan “otras” inversiones financieras.

El valor de las inversiones financieras al cierre del año disminuyó un 72,6% . Sin embargo, al cierre del ejercicio existen “otras” inversiones financieras que no generan ingresos. Tiene sentido implementarlos.

Análisis de reservas

El objetivo del análisis es evaluar la posibilidad de existencia de exceso de existencias.

Las fuentes de información para el análisis son el formulario No. 1 "Balance general", el formulario No. 2 "Estado de pérdidas y ganancias", el formulario No. 5 "Anexo al balance general" (sección "Gastos por actividades ordinarias"), Nota explicativa .

Los inventarios, de acuerdo con la línea correspondiente del balance, incluyen: materias primas, materiales y otros valores similares, animales para crecimiento y engorde, costos en proceso, productos terminados y bienes para reventa, bienes enviados, gastos diferidos, otros inventarios y gastos

De acuerdo con los estados financieros, es posible calcular solo las participaciones al final del balance y las tasas de crecimiento de los diversos componentes de las reservas. El análisis de estos indicadores consiste en identificar sus valores no característicos. Si no hay ninguno, entonces no se deben sacar conclusiones de los resultados del análisis.

Para evaluar la posibilidad de tener excedentes de materiales y productos terminados (y bienes), se deben calcular sus períodos de rotación.

El análisis se lleva a cabo en dos etapas. Cada etapa implica una comparación de indicadores para el período de estudio y para el período anterior.

Primera etapa. Estimación de la participación de las reservas como resultado del balance y sus tasas de crecimiento. El análisis de estos indicadores consiste en identificar sus valores no característicos.

Segunda fase. Cálculo de periodos de rotación de inventario.

El período de rotación de los materiales muestra la duración de su saldo promedio en el almacén antes de la liberación a la producción u otro consumo intencionado. Si el balance promedio de materiales se consume durante un largo período, entonces hay un excedente de materiales.

Período de rotación de materiales (en días)

, (4.15)

donde: el saldo promedio de materias primas, materiales y otros valores similares (calculado por un promedio simple, de acuerdo con la línea correspondiente del Formulario No. 1 "Balance", el cálculo será más preciso cuando se use balances intermedios);

- consumo diario promedio de materiales (calculado dividiendo el consumo de materiales durante un año () por el número de días en un año (365));

MZ - costos de materiales (formulario No. 5 "Apéndice del balance general", sección "Gastos de actividades ordinarias (por elementos de costo)", la línea correspondiente). “Costos de materiales” es lo mismo que “consumo de materiales”.

Para expresar el período de rotación en meses, el saldo promedio debe dividirse por el gasto promedio de un mes.

El período de rotación material calculado a partir de los estados financieros es inexacto. Esto se debe al hecho de que cuando se calcula, no se tiene en cuenta ningún otro consumo intencional de materiales, excepto su puesta en producción, por ejemplo, la venta.

El período de rotación de los productos terminados es igual a la duración de su saldo promedio en el almacén antes del envío a los clientes u otros gastos previstos. Un largo período de rotación de productos terminados indica la presencia de su excedente.

Período de rotación del producto terminado

(4.16)

donde D es el número de días del período de estudio;

- el saldo promedio de productos terminados (calculado usando un promedio simple de acuerdo con el Formulario No. 1 "Balance general", línea "Productos terminados y bienes para reventa". El cálculo será más preciso cuando se usen datos de balances provisionales);

- el costo de los bienes vendidos, productos, obras, servicios (formulario No. 2 "Estado de Pérdidas y Ganancias", la línea correspondiente).

El período de rotación de productos terminados se puede calcular no solo para el año, sino también para meses y trimestres utilizando los formularios intermedios No. 1 y No. 2. Debe tenerse en cuenta que el formulario No. 2 se compila en base devengado desde el comienzo del año. Por lo tanto, al calcular, es necesario seleccionar datos relacionados solo con el mes o trimestre en estudio. El costo de los bienes vendidos para el mes o trimestre de estudio se determinará como la diferencia entre estos indicadores en los formularios N° 2 compilados para el mes o trimestre de estudio y el mes o trimestre anterior. Al calcular el saldo promedio de productos terminados se debe tener en cuenta que su saldo al inicio del mes o trimestre en estudio es igual al saldo al cierre del mes o trimestre anterior y se determina de acuerdo al balance datos del mes o trimestre anterior.

El período de rotación de productos terminados según los estados financieros se calculará de manera inexacta. Esto se debe a lo siguiente:

1) no se tiene en cuenta el consumo intencional de productos terminados, excepto para su venta, por ejemplo, uso en producción propia;

2) no se tiene en cuenta que el Formulario No. 2 "Estado de Pérdidas y Ganancias" contiene el costo total no solo de los productos vendidos (bienes), sino también de los trabajos (servicios).

Las formas de presentación de datos para el análisis de existencias en el ejemplo de OJSC "Planta metalúrgica" se dan en las tablas 4.10 y 4.11.

Tabla 4.10 - Cálculo de la participación en la propiedad e indicadores de la dinámica de las existencias

empresas en 2008

Fin de la tabla 4.10

Tabla 4.11 - Cálculo de períodos de rotación de materias primas y productos terminados

empresas en 2008

De todas las reservas, una parte importante de la propiedad de la Planta Metalúrgica JSC está ocupada por materias primas y materiales (al comienzo del año - 8,3%, al final del año - 16,3%) y productos terminados (al comienzo del año - 7,5%, al final de los años - 6,4%.

Los periodos de rotación de materiales y productos terminados son largos, 97 días y 46 días, respectivamente. En consecuencia, existe un excedente de estas reservas, lo que conduce a una desviación de fondos de las actividades ya una escasez de recursos financieros.

Durante el año, el saldo de materias primas y materiales aumentó un 115,8%. Este aumento es irracional si se produce a expensas de ese tipo de materias primas que se encuentran disponibles en exceso.

El saldo de productos terminados no varió significativamente durante el año.

Información similar.

Introducción

Capítulo 1. Bases metodológicas para la contabilidad y análisis de las inversiones financieras

1.1 Clasificación y evaluación de las inversiones financieras

1.2 Metodología para la contabilización de inversiones financieras

1.3 Metodología para el análisis de inversiones financieras

Capítulo 2. Organización de la contabilidad y análisis de las inversiones financieras.

2.1 Características organizativas y económicas de la empresa

2.2 Evaluación de la contabilidad de las inversiones financieras en la empresa

2.3 Análisis del movimiento de inversiones financieras en la empresa

Capítulo 3 Mejora de la técnica de contabilidad y análisis de inversiones a largo plazo en la empresa.

3.1 Medidas para mejorar la técnica de contabilidad de inversiones financieras en la empresa.

Conclusión

Introducción

En el proceso de actividad financiera y económica, las empresas pueden desviar fondos en forma de inversiones financieras para recibir ingresos adicionales: dividendos, intereses, etc. Las inversiones financieras incluyen inversiones en el capital autorizado de otras organizaciones y actividades conjuntas, así como préstamos otorgados a otras entidades económicas y otros.

Las inversiones financieras se refieren a los activos de una organización que se utilizan para generar ingresos, aumentar el valor del capital u obtener otros beneficios, en particular para influir en otras organizaciones.

Cada vez más empresas rusas utilizan valores en sus actividades, para generar ingresos, atraer fondos adicionales, incluidos los prestados, y realizar liquidaciones.

Por otra parte, los valores son una forma especial de existencia del capital, distinta de sus formas mercantil, productiva y monetaria, que puede ser transferida en lugar de sí misma. Su esencia radica en el hecho de que el propietario no tiene el capital en sí, pero tiene todos los derechos sobre él, que se fijan en forma de garantía. Es decir, los valores son una especie de los llamados. capital ficticio, y en condiciones de transitoriedad, un alto grado de riesgo de las transacciones comerciales, la complejidad de la situación financiera de la mayoría de las entidades comerciales, existe una necesidad objetiva de obtener información confiable sobre su presencia en la empresa, su valor y movimiento , la legalidad de realizar transacciones con ellos. Los errores y distorsiones en la contabilización de transacciones con valores, si son significativos, pueden afectar significativamente la confiabilidad de los estados financieros y causar un daño material significativo a una entidad económica.

Los principales documentos normativos que rigen la contabilidad de las inversiones financieras son:

Ley Federal N° 402-FZ del 12/06/2011 "Sobre Contabilidad"

PBU 19/02 ("Contabilidad de inversiones financieras"), aprobado por Orden del Ministerio de Finanzas de la Federación Rusa del 10 de diciembre de 2002 No. 126n.

El propósito de este trabajo es estudiar la metodología para mejorar la contabilidad y el análisis de las inversiones financieras.

El propósito del trabajo determina sus tareas:

estudio del análisis de la situación patrimonial y financiera de la empresa;

estudio del análisis de las inversiones financieras de la empresa;

estudio del análisis del sistema de contabilidad y control interno de la empresa;

desarrollar medidas para mejorar la contabilidad sintética y analítica de las inversiones financieras.

El objeto del estudio es CJSC "TEVTS"

La relevancia del tema escogido radica en que en la actualidad muchas organizaciones prefieren destinar fondos libres a inversiones de diversa índole.

La base de información del estudio es documentación legal, literatura sobre contabilidad, análisis de la actividad financiera y económica, publicaciones de revistas y periódicos económicos, registros de contabilidad sintética y analítica de inversiones financieras.

inversión financiera inversión a largo plazo

Capítulo 1. Bases metodológicas para la contabilidad y análisis de las inversiones financieras

1.1 Clasificación y evaluación de las inversiones financieras

Las inversiones financieras de la organización incluyen: valores estatales y municipales, valores de otras organizaciones, incluidos los títulos de deuda, en los que se determina la fecha y el costo de redención (bonos, letras de cambio); contribuciones al capital autorizado (acciones) de otras organizaciones (incluidas subsidiarias y afiliadas); préstamos otorgados a otras organizaciones, depósitos en instituciones de crédito, créditos adquiridos en base a la cesión del derecho a reclamar, y otros.

La clasificación de las inversiones financieras se realiza de acuerdo con varios criterios:

Con cita:

Adquiridos con el propósito de obtener ingresos sobre ellos.

Comprado con fines de reventa

Dependiendo del período para el que fueron comprados

Largo plazo (más de 1 año)

A corto plazo (producido por hasta 12 meses)

Seguridad: un documento monetario que certifica el derecho de propiedad o la proporción de préstamos del propietario del documento a la persona que emitió dicho documento.

Al evaluar valores, se tienen en cuenta los siguientes indicadores:

valor nominal - la cantidad indicada en el formulario de la seguridad. El valor total de todas las acciones a valor nominal refleja el valor del capital autorizado de la organización;

valor de emisión - el precio de venta de un valor en su colocación inicial, que puede no coincidir con el valor nominal. La diferencia entre los tipos indicados de valoración de valores, multiplicada por su número, es la prima de emisión de la organización;

valor de cambio (de mercado) - el precio determinado como resultado de la cotización de valores en el mercado secundario. Refleja el equilibrio entre la oferta y la demanda agregada en un determinado intervalo de tiempo;

valor de liquidación de acciones y bonos: el costo de los bienes realizables de la organización liquidada en precios reales, pagados por una acción o bono;

valor de rescate: el monto pagado por una sociedad anónima por la compra de sus propias acciones o por el rescate anticipado de bonos (el valor de las llamadas acciones y bonos "revocables");

valor contable de las acciones: se determina de acuerdo con los datos del balance general dividiendo las fuentes propias de propiedad por el número de acciones emitidas;

valor en libros - la cantidad en la que los valores se reflejan en el balance de la organización en un momento dado.

De conformidad con el Reglamento sobre contabilidad y estados financieros, las inversiones financieras se aceptan para la contabilización por el monto de los costos reales para el inversor.

Para efectos de la evaluación posterior, las inversiones financieras de la organización se dividen en dos grupos, por lo que el cambio de valor se refleja contablemente de diferentes formas:

) inversiones financieras cuyo valor actual de mercado puede determinarse.

) inversiones financieras para las que no se determina el valor actual de mercado.

1.2 Metodología para la contabilización de inversiones financieras

Las reglas para la formación de información sobre inversiones financieras de una organización en contabilidad están establecidas por la Ley Federal del 6 de diciembre de 2011 N 402-FZ "Sobre contabilidad", el reglamento contable "Contabilidad de inversiones financieras" (PBU 19/02) aprobado por orden del Ministerio de Hacienda del 10 de diciembre de 2002 No. 126n.

Las inversiones financieras son fondos abstractos diseñados para generar ingresos para la empresa durante un cierto período de tiempo.

La PBU 19/02 también establece una lista de bienes que no pueden ser calificados como inversiones financieras, a saber:

Acciones propias rescatadas por sociedades anónimas de los accionistas para su posterior reventa o cancelación

Pagarés emitidos por la organización - el librador de la organización - el vendedor al pagar los bienes vendidos, productos, trabajo realizado, servicios prestados

Inversiones de la organización en bienes inmuebles y otros bienes que tengan una forma tangible, proporcionados por la organización a cambio de una tarifa por uso temporal (posesión y uso temporal) con el fin de generar ingresos;

Metales preciosos, joyas, obras de arte y otros objetos de valor similares no adquiridos para actividades normales.

También, como parte de las inversiones financieras, se toman en cuenta las contribuciones de una organización que es socia bajo un acuerdo de asociación simple.

De acuerdo con el Código Civil de la Federación Rusa, los valores incluyen: un bono del gobierno, un bono, una letra de cambio, una acción y otros documentos que están clasificados como valores por las leyes de valores o en la forma prescrita por ellas.

Además de invertir en valores, existen otros tipos de inversiones financieras.

La contribución al capital autorizado (reserva) es la inversión de la organización en forma de fondos monetarios y (o) no monetarios en el capital autorizado (reserva) de otras organizaciones, calculada para recibir ingresos de la participación accionaria en las actividades de otra organización.

Proporcionar préstamos a otras organizaciones es uno de los tipos de inversiones financieras diseñadas para recibir ingresos en forma de intereses sobre el préstamo.

Una contribución a una sociedad simple es un tipo de inversión financiera por parte de una organización hecha por ella mediante la realización de fondos monetarios y/o no monetarios junto con otras personas (socios) en actividades conjuntas para obtener una ganancia o lograr otro objetivo que no se contradiga. la Ley.

El proceso de movimiento de inversiones financieras se puede dividir condicionalmente en tres etapas principales:

La etapa de recepción (adquisición) de inversiones financieras.

Etapa de la contabilidad corriente de las inversiones financieras.

La etapa de disposición de las inversiones financieras.

En la primera etapa, las inversiones financieras se aceptan para la contabilidad. De acuerdo con la PBU 19/02, las inversiones financieras deben aceptarse para la contabilidad a su costo original.

Existen varias formas de formar el costo inicial de las inversiones financieras, según el orden de su adquisición o recepción por parte de la organización.

El costo inicial de las inversiones financieras adquiridas por una tarifa se reconoce como el monto de los costos reales de la organización para su adquisición, excluido el IVA y otros impuestos reembolsables.

Los costos reales de adquirir activos como inversiones financieras son:

cantidades pagadas en virtud del contrato al vendedor

cantidades pagadas por servicios de información y consultoría relacionados con la adquisición de estos activos

remuneración pagada a una organización intermediaria u otra persona a través de la cual se adquieren activos como inversiones financieras

otros costes directamente relacionados con la adquisición de activos como inversiones financieras.

La lista de costos reales para la adquisición de inversiones financieras está abierta, es decir. prevé la posibilidad de incluir en su costo inicial otros costos directamente relacionados con la adquisición de activos como inversiones financieras. En particular, los intereses sobre los fondos prestados devengados antes de la aceptación de las inversiones financieras para la contabilidad, si están involucrados en la adquisición de estas inversiones financieras, pueden incluirse en el costo inicial.

Los gastos comerciales generales y otros gastos similares no se incluyen en los costos reales de adquisición de inversiones financieras, a menos que estén directamente relacionados con la adquisición de inversiones financieras.

El costo inicial de las inversiones financieras realizadas como contribución al capital autorizado de la organización es su valor monetario, acordado por los fundadores (participantes) de la organización, a menos que la legislación de la Federación de Rusia disponga lo contrario (cláusula 12 PBU 19/02 ). Así, los fundadores tienen derecho a determinar de forma independiente el valor de las acciones aportadas al capital autorizado.

El costo inicial de las inversiones financieras recibidas por la organización de forma gratuita se reconoce:

su valor de mercado actual en la fecha de aceptación para la contabilización. A los efectos del presente Reglamento, se entenderá por valor corriente de mercado de los valores su precio de mercado calculado de acuerdo con el procedimiento establecido por el organizador de la negociación en el mercado de valores;

la cantidad de dinero que se puede recibir como resultado de la venta de valores recibidos a partir de la fecha de su aceptación para la contabilidad, para valores para los cuales el organizador de la negociación no calcula el precio de mercado en el mercado de valores.

El costo inicial de las inversiones financieras adquiridas bajo acuerdos que prevén el cumplimiento de obligaciones (pago) en fondos no monetarios se reconoce como el costo de los activos transferidos o por transferir a la organización.

El costo inicial de las inversiones financieras realizadas a cuenta de la contribución de una organización de asociación bajo un contrato de asociación simple se reconoce como su valor monetario acordado por los socios en el contrato de asociación simple.

Cualquier inversión financiera debe ser confirmada por documentos primarios que sirvan de base para su aceptación contable.

Todas las inversiones en activos financieros, independientemente del período de colocación de los fondos, se contabilizan en la cuenta activa 58 "inversiones financieras"

La cuenta 58 "Inversiones financieras" tiene por objeto resumir la información sobre la presencia y el movimiento de inversiones de una organización en valores gubernamentales, acciones, bonos y otros valores de otras organizaciones, capital autorizado (acciones) de otras organizaciones, así como préstamos otorgados a otras organizaciones

A la cuenta 58 "Inversiones financieras" se pueden abrir subcuentas:

1 "Acciones y participaciones";

2 "Títulos de deuda";

3 "Préstamos concedidos";

La subcuenta 58-1 "Acciones y acciones" tiene en cuenta la presencia y el movimiento de inversiones en acciones de sociedades anónimas, capitales autorizados (de reserva) de otras organizaciones, etc.

Las inversiones financieras realizadas por la organización se reflejan en el débito de la cuenta 58 "Inversiones financieras" y el crédito de las cuentas, que tienen en cuenta los valores a transferir a cuenta de estas inversiones. La adquisición por parte de una organización de valores de otras organizaciones por una tarifa se lleva a cabo en el débito de la cuenta 58 "Inversiones financieras" y el crédito de la cuenta 51 "Cuentas de liquidación" o 52 "Cuentas de divisas".

Para los títulos de deuda para los que no se determina el valor de mercado actual, la organización puede atribuir la diferencia entre el costo inicial y el valor nominal durante el período de su circulación de manera uniforme, en proporción a los ingresos adeudados de acuerdo con los términos de emisión, para atribuir a los resultados financieros de una organización comercial ya sea una disminución o un aumento en los gastos de una organización sin fines de lucro.

Al cancelar el exceso del valor de compra de los bonos y otros títulos de deuda adquiridos por la organización sobre su valor nominal, se realizan asientos en el débito de la cuenta 76 "Liquidaciones con varios deudores y acreedores" (por el monto adeudado a recibir sobre valores) y el abono de las cuentas 58 "Inversiones financieras" (por una parte de la diferencia entre el valor de compra y nominal) y 91 "Otros ingresos y gastos" (por la diferencia entre los importes cargados a las cuentas 76 "Liquidaciones con diversos deudores y acreedores" y 58 "Inversiones financieras").

Al devengar adicionalmente el monto del exceso del valor nominal de los bonos y otros títulos de deuda adquiridos por la organización sobre su valor de compra, se realizan asientos en el débito de las cuentas 76 "Liquidaciones con varios deudores y acreedores" (por el monto adeudado recibidos sobre valores) y 58 "Inversiones financieras" (por una parte de la diferencia entre el valor de compra y nominal) y el abono de la cuenta 91 "Otros ingresos y gastos" (por el importe total destinado a las cuentas 76 "Liquidaciones con varios deudores y acreedores" y 58 "Inversiones financieras").

El rescate (recompra) y venta de valores registrados en la cuenta 58 "Inversiones financieras" se reflejan en el cargo de la cuenta 91 "Otros ingresos y gastos" y el abono de la cuenta 58 "Inversiones financieras" (excepto para las organizaciones que reflejan estas transacciones en cuenta 90 "Ventas").

La subcuenta 58-3 "Préstamos otorgados" tiene en cuenta el movimiento de efectivo y otros préstamos proporcionados por la organización a personas físicas y jurídicas (excepto empleados de la organización). Los préstamos otorgados por la organización a personas físicas y jurídicas (excepto empleados de la organización) garantizados con letras de cambio se contabilizan por separado en esta subcuenta.

Los préstamos otorgados se reflejan en el cargo de la cuenta 58 "Inversiones financieras" en correspondencia con la cuenta 51 "Cuentas de liquidación" u otras cuentas relevantes. La devolución del préstamo se refleja en el débito de la cuenta 51 "Cuentas de liquidación" u otras cuentas relevantes y el abono de la cuenta 58 "Inversiones financieras".

La provisión de una contribución se refleja en el débito de la cuenta 58 "Inversiones financieras" en correspondencia con la cuenta 51 "Cuentas de liquidación" y otras cuentas relevantes para la contabilidad de la propiedad asignada. Al término de un contrato de sociedad simple, la devolución de la propiedad se refleja en el crédito de la cuenta 58 "Inversiones financieras" en correspondencia con las cuentas de la propiedad.

La contabilidad analítica en la cuenta 58 "Inversiones financieras" se lleva por tipos de inversiones financieras y objetos en los que se realizan estas inversiones (organizaciones que venden valores; otras organizaciones en las que la organización es miembro; organizaciones prestatarias, etc.). La construcción de la contabilidad analítica debe brindar la posibilidad de obtener datos sobre los activos a corto y largo plazo. Al mismo tiempo, la contabilidad de las inversiones financieras dentro de un grupo de organizaciones interrelacionadas, sobre cuyas actividades se compilan los estados financieros consolidados, se lleva en la cuenta 58 "Inversiones financieras" por separado.

Las inversiones financieras a largo plazo se registran en la cuenta 06 "Inversiones financieras a largo plazo". La cuenta 06 "Inversiones financieras a largo plazo" está activa. El débito de esta cuenta refleja las inversiones financieras de la empresa (por un período de más de un año) del crédito de las cuentas correspondientes (08 "Inversiones de capital", 51 "Cuenta de liquidación", 52 "Cuenta de moneda", 10 " Materiales”, 12 “Artículos de bajo valor y uso” y otras cuentas). Del crédito de la cuenta 06, las inversiones financieras se dan de baja en la cuenta 48 "Venta de otros activos".

Las inversiones financieras a corto plazo se registran en la cuenta activa 58 "Inversiones financieras a corto plazo". En esta cuenta se pueden abrir las subcuentas 58-1 "Bonos y otros valores", 58-2 "Depósitos", 58-3 "Préstamos concedidos" y otras.

1.3 Metodología para el análisis de inversiones financieras

El análisis permite establecer el tamaño del aumento absoluto y relativo en la propiedad total de la empresa y sus tipos individuales. Al identificar las razones del aumento en el valor de la propiedad, es necesario tener en cuenta el efecto de la inflación.

Las inversiones financieras de acuerdo con RAS 19/02 se pueden agrupar de la siguiente manera:

valores de deuda y acciones, incluidos valores gubernamentales y municipales;

depósitos en entidades de crédito;

créditos adquiridos sobre la base de la cesión del derecho a reclamar;

contribuciones de la organización - un socio bajo un acuerdo de asociación simple;

Las inversiones financieras cumplen diversas funciones en las actividades de la organización, entre las que se pueden señalar las siguientes:

recepción de ingresos adicionales y estabilización de los ingresos recibidos por la organización de sus actividades principales;

asegurar la liquidez de la organización y mejorar la estructura de su balance

el uso de inversiones financieras líquidas como garantía para obtener un préstamo;

formación de una estructura de cartera a través de la participación en el capital autorizado de otras organizaciones.

Debe mencionarse otro posible propósito de realizar inversiones financieras: el retiro de activos a través de la participación en el capital autorizado de otras organizaciones.

Los ingresos que recibe la organización por inversiones financieras se reflejan en ingresos operativos y no operativos y representan:

intereses, ingresos por descuento e ingresos por la apreciación de títulos de deuda;

intereses sobre préstamos concedidos;

dividendos, ingresos de los participantes y rentas de capital de la participación en el capital autorizado de otras organizaciones;

intereses sobre depósitos;

ingresos por el crecimiento del tipo de cambio al colocar fondos en depósitos en moneda extranjera y en otras inversiones financieras denominadas en moneda extranjera (ingresos cambiarios);

ingresos recibidos por el reembolso de créditos adquiridos sobre la base de la cesión del derecho a reclamar, como la diferencia entre el monto reembolsado y los costos de adquisición de créditos;

ingresos recibidos de la participación en una sociedad simple;

Otros ingresos.

Para evaluar la dinámica y estructura de las inversiones financieras se utilizan los datos del Formulario N° 1, para evaluar la rentabilidad de las inversiones financieras es necesario adicionalmente utilizar los datos del Formulario N° 2, Referencias y transcripciones del mismo. Al mismo tiempo, es imposible hacer un análisis completo debido a la falta de detalle de la información:

contribuciones al capital autorizado de otras organizaciones;

títulos de deuda;

préstamos concedidos a otras organizaciones;

otras inversiones.

Al evaluar la rentabilidad de las inversiones financieras, es necesario comparar los indicadores de rentabilidad obtenidos con las tasas de interés del mercado, la tasa de inflación, el índice bursátil y la rentabilidad de la actividad principal de la organización analizada. Al mismo tiempo, debe tenerse en cuenta que las funciones que cumplen las inversiones financieras no son solo de obtención de ingresos adicionales.

El algoritmo para el análisis de inversiones financieras incluye los siguientes procedimientos:

identificación de la estrategia de inversión de la empresa;

análisis del estado y eficiencia del uso de activos fijos;

análisis de indicadores de movimiento y rentabilidad de inversiones financieras.

Para evaluar la dinámica y estructura de las inversiones financieras se utilizan los datos del Formulario N° 1 del “Balance General”, para evaluar la rentabilidad de las inversiones financieras es necesario adicionalmente utilizar los datos del Formulario N° 2 “Utilidad y Declaración de pérdidas", Referencias y transcripciones de la misma. Así, la dinámica y estructura de las inversiones financieras puede ser evaluada por los siguientes componentes que se enumeran en el Anexo del balance:

contribuciones al capital autorizado de otras organizaciones;

títulos de deuda;

préstamos concedidos a otras organizaciones;

otras inversiones.

La rentabilidad de las inversiones financieras según los datos de los informes puede determinarse por participación en el capital autorizado, por préstamos otorgados:

La participación en el capital autorizado de otras organizaciones se calcula de acuerdo con la fórmula (1):

donde R - rentabilidad (rentabilidad) de la participación en el capital autorizado de otras organizaciones;

D - ingresos por participación en otras organizaciones;

PV: el valor anual promedio de las inversiones financieras en forma de contribuciones al capital autorizado de otras organizaciones.

Los préstamos concedidos y los títulos de deuda adquiridos se calculan mediante la fórmula (2):

donde R - rentabilidad (rentabilidad) de préstamos otorgados y títulos de deuda comprados;

P - interés recibido;

PV - el valor promedio anual de préstamos otorgados, depósitos colocados y títulos de deuda comprados.

Para cálculos más precisos, es necesario utilizar información adicional sobre inversiones financieras y aplicar las siguientes fórmulas para el rendimiento anual de las inversiones financieras.

La rentabilidad de la adquisición de créditos (basada en la cesión del derecho a reclamar) se calcula mediante la fórmula (3):

(3)

donde R es la rentabilidad de la adquisición de cuentas por cobrar;

DZ a - fondos recibidos a cuenta del reembolso de cuentas por cobrar;

DZ n - fondos gastados en la adquisición de cuentas por cobrar;

d es la duración de la operación, días.

La rentabilidad de la participación en una sociedad simple se calcula mediante la fórmula (4):

(4)

donde R t - rentabilidad de la participación en una sociedad simple;

D t - ingresos por participación en una sociedad simple menos los gastos correspondientes;

En t - contribución en virtud de un contrato de sociedad simple;

d es la duración de la operación, días.

Capítulo 2. Organización de la contabilidad y análisis de las inversiones financieras.

2.1 Características organizativas y económicas de la empresa

CJSC "TEVTS" se guía en sus actividades por la Ley Federal No. 208-FZ "Sobre Sociedades Anónimas", así como por la Carta. CJSC "TEVTS" tiene los derechos de una entidad legal desde el momento de su registro estatal de la manera prescrita y tiene un certificado de registro estatal (Apéndice A).

CJSC "TEVTS" tiene una cuenta corriente y otras cuentas en instituciones bancarias, un sello con su nombre, sellos del departamento de personal, sellos, membretes con su nombre, y también tiene derecho a tener su propia marca registrada, emblemas y otros detalles necesarios .

Ubicación de CJSC "TEVTS":

Rusia, Tyumen, st., edificio 3/1

Cuenta de liquidación 40702810067020100934 en JSC "ZAPSIBKOMBANK"

BIC 047130639

TIN/KPP 7203090972/720301001

El tamaño del capital autorizado de la Compañía es de 8400 rublos y consiste en acciones ordinarias nominativas con el mismo valor nominal.

El número total de acciones es de 140 piezas.

El valor nominal de una acción es de 60 (sesenta) rublos.

El número de acciones determina la participación de cada Accionista en la propiedad de la Compañía, tanto transferida a él como incrementada durante la producción y actividades económicas de la Compañía.

CJSC "TEVTS" es propietaria de bienes separados transferidos a ella como depósitos y otras contribuciones al capital social por sus accionistas, así como recibidos como resultado de su actividad empresarial, y es responsable de sus obligaciones con estos bienes. La Compañía no responde por las obligaciones de sus accionistas.

CJSC "TEVTS" tiene derecho a realizar transacciones y acciones en su propio nombre que no están prohibidas por la legislación de la Federación de Rusia, adquirir y ejercer bienes y otros derechos e incurrir en obligaciones, ser demandante y demandado en los tribunales (tribunal de arbitraje) y tribunales de arbitraje.

La Compañía tiene derecho a crear sucursales y abrir oficinas de representación en el territorio de la Federación Rusa de conformidad con los requisitos de la Ley Federal "Sobre Sociedades Anónimas" y otras leyes federales.

CJSC "TEVTS" se estableció con el objetivo de saturar el mercado de consumo con bienes y servicios y obtener ganancias.

La actividad principal de CJSC "TEVTS" es:

diseño, instalación y mantenimiento:

sistemas de televisión de seguridad, industriales, por cable y por satélite;

sistemas de restricción de acceso;

sistemas de alarma contra incendios y automáticos ejecutivos contra incendios;

sistemas de alarma de seguridad;

sistemas de protección de armaduras;

sistemas de control automatizado;

Sistemas de telefonía y radiocomunicaciones.

CJSC "TEVTS" también lleva a cabo las siguientes actividades:

Prestación de servicios para comprobar la compatibilidad electromagnética de hardware;

Fabricación y venta de productos especiales para trabajos de instalación de baja tensión y otros sistemas eléctricos;

Producción de trabajos de instalación, reparación y mantenimiento de equipos de seguridad contra incendios para edificios y estructuras;

Instalación de equipos y sistemas de control para protección y señalización de emergencias.

La Compañía tiene derecho a realizar cualquier otro tipo de actividades no prohibidas por las leyes federales.

Ciertos tipos de actividades, cuya lista está determinada por la ley, pueden ser realizadas por la empresa solo sobre la base de un permiso especial (licencia). El derecho de una empresa a realizar actividades para las cuales se requiere una licencia surge desde el momento de obtener una licencia o dentro del plazo especificado en ella y termina al vencimiento de su vigencia, a menos que la ley u otros actos legales dispongan lo contrario.

La contabilidad de la organización es llevada a cabo por el departamento de contabilidad de la organización. La estructura del servicio de contabilidad, la cantidad de empleados de los departamentos de contabilidad individuales está determinada por las reglas internas y las descripciones de trabajo de la organización.

El departamento de contabilidad consta de un jefe de contabilidad, un contador y un cajero. El contador jefe es nombrado y destituido de su cargo por orden del director. Al nombrar y despedir al contador jefe, la aceptación y entrega de casos se formaliza mediante un acto después de verificar el estado de contabilidad e informes.

Las tareas de la contabilidad son:

Formación de información completa y confiable sobre los procesos de negocio y resultados de la organización;

Asegurar el control sobre la disponibilidad y movimiento de bienes, el uso de recursos materiales, laborales y financieros;

Prevención oportuna de fenómenos negativos en la actividad económica, identificación y movilización de reservas en finca.

En la organización, la contabilidad se lleva a cabo de acuerdo con el sistema de orden diario. Contabilidad de propiedades, pasivos y transacciones comerciales de acuerdo con el plan de cuentas de trabajo (seleccionado).

La base para las entradas en los registros contables son los documentos primarios que registran el hecho de una transacción comercial, así como los cálculos (certificados) de contabilidad.

El contador jefe de la organización, junto con el jefe de la organización, firma documentos que sirven de base para la aceptación de bienes y activos materiales, efectivo, liquidación y crédito y obligaciones financieras. El requisito del jefe de contabilidad para documentar las transacciones comerciales y enviar los documentos y la información necesarios al departamento de contabilidad es obligatorio para todos los empleados de la organización.

En caso de desacuerdo entre el jefe de la organización y el contador jefe sobre la implementación de ciertas transacciones comerciales, los documentos sobre ellos pueden aceptarse para su ejecución a partir de una orden escrita del jefe de la organización, quien asume toda la responsabilidad por las consecuencias de tales operaciones.

El contador jefe de la organización brinda control y reflexión sobre las cuentas de todas las transacciones comerciales, el suministro de información operativa y efectiva de manera oportuna de acuerdo con el esquema de flujo de trabajo.

El contador jefe de la organización, junto con el jefe de la organización, firma documentos que sirven de base para la aceptación de artículos de inventario, efectivo, liquidación y crédito y obligaciones financieras. Además, no tiene derecho a aceptar documentos de ejecución y ejecución sobre transacciones que sean contrarias a la legislación de la Federación Rusa.

Los principales indicadores de la actividad financiera y económica de CJSC "TEVTS" se presentan en la Tabla 2.1 Los indicadores iniciales se encuentran en el formulario de estado de pérdidas y ganancias No. 2 (Apéndice B).

Cuadro 1 Indicadores clave de los estados financieros

La tabla muestra que los ingresos por la venta de bienes en 2011 en comparación con 2010 aumentaron en 90 511 mil rublos, por lo tanto, el costo aumentó en 80 827 mil rublos y el ingreso bruto aumentó en 9 684 mil rublos. Con el aumento de los ingresos por la venta de bienes, hubo un aumento en el monto de los costos de distribución en 3332 mil rublos. Positivamente, podemos notar el crecimiento de otros ingresos de 29 mil rublos. También es positivo observar el crecimiento del beneficio neto en 2011 en comparación con 2010 en 4922 mil rublos o 409,4%. El costo anual promedio de los activos fijos aumentó en 2011 en comparación con 2010 en 3.612 mil rublos, o en un 120,9%. La productividad laboral aumentó en 2011 en comparación con 2010 en un 197,1%.

2.2 Evaluación de la contabilidad de las inversiones financieras en la empresa

Al evaluar las inversiones financieras, se guían la Ley Federal "Sobre Contabilidad" 402-FZ, PBU 19/02, el Código Civil de la Federación Rusa, el Código Fiscal de la Federación Rusa.

La cuenta 58 "Inversiones financieras" se utiliza para contabilizar las inversiones financieras en CJSC "TEVTS". Esta cuenta tiene por objeto resumir la información sobre la presencia y el movimiento de las inversiones de la organización en valores gubernamentales, acciones, bonos y otros valores de otras organizaciones, capital autorizado (acciones) de otras organizaciones, así como préstamos otorgados a otras organizaciones.

Se han abierto las siguientes subcuentas para la cuenta 58 "Inversiones financieras" en CJSC "TEVTS":

2 "Títulos de deuda";

3 "Préstamos concedidos";

4 “Aportaciones bajo contrato de sociedad simple”, etc.

La subcuenta 58-2 "Títulos de deuda" tiene en cuenta la presencia y movimiento de inversiones en títulos de deuda pública y privada (bonos, etc.).

La subcuenta 58-3 "Préstamos otorgados" tiene en cuenta el movimiento de efectivo y otros préstamos proporcionados por la organización a personas físicas y jurídicas (excepto empleados de la organización). Los préstamos otorgados por la organización a personas físicas y jurídicas (excepto empleados de la organización) garantizados con letras de cambio se contabilizan por separado en esta subcuenta.

En la subcuenta 58-4 “Aportes bajo contrato de sociedad simple”, la organización socia toma en cuenta la presencia y movimiento de aportes a bienes comunes bajo contrato de sociedad simple.

La contabilidad analítica en CJSC "TEVTS" en la cuenta 58 "Inversiones financieras" se lleva a cabo por tipos de inversiones financieras y objetos en los que se realizaron estas inversiones (organizaciones - vendedores de valores; otras organizaciones en las que la organización es participante; organizaciones-prestatarios , etc). La construcción de la contabilidad analítica debe brindar la posibilidad de obtener datos sobre los activos a corto y largo plazo. Al mismo tiempo, la contabilidad de las inversiones financieras dentro de un grupo de organizaciones interrelacionadas, sobre cuyas actividades se compilan los estados financieros consolidados, se lleva en la cuenta 58 "Inversiones financieras" por separado.

La contabilidad de las inversiones financieras se lleva a cabo tanto en suma como en términos cuantitativos. Al mismo tiempo, la unidad contable de las inversiones financieras es elegida por CJSC TEVTS de manera independiente de tal manera que se asegure la formación de información completa y confiable sobre estas inversiones, así como el control adecuado sobre su presencia y movimiento.

Además de comprar por una tarifa, las inversiones financieras pueden ser recibidas por CJSC "TEVTS" de otras maneras (como contribuciones al capital autorizado, en el curso de transacciones de intercambio de productos básicos (trueque), etc.).

El costo inicial de las inversiones financieras realizadas en la cuenta de la contribución CJSC "TEVTS" al capital autorizado (acciones) se reconoce como su valor monetario, acordado por los fundadores (participantes), a menos que la legislación de la Federación Rusa disponga lo contrario (cláusula 12 PBU 19/02).

En términos de la formación del costo inicial de las inversiones financieras recibidas gratuitamente, PBU 19/02 se definen solo para valores para los cuales se reconocerá el costo inicial (párrafo 13 de PBU 19/02):

En este caso, se entiende por valor corriente de mercado de los valores en esta situación su precio de mercado calculado de acuerdo con el procedimiento establecido por el organizador de la negociación en el mercado de valores. Es decir, en otras palabras, el precio de mercado de las inversiones financieras debe estar documentado por un participante profesional en el mercado de valores o cotizaciones oficiales en la bolsa de valores.

A pesar de que en el RAS 19/02 el procedimiento anterior se señala solo para valores, puede extenderse a otros tipos de inversiones financieras recibidas a título gratuito (naturalmente, excepto los préstamos).

Debe tenerse en cuenta que el valor de la propiedad recibida de forma gratuita se incluye en la base imponible del impuesto sobre la renta como parte de los ingresos no operativos (subpárrafo 8 del artículo 250 del Código Fiscal de la Federación Rusa).

El costo inicial de las inversiones financieras adquiridas en virtud de acuerdos que prevén el cumplimiento de obligaciones (pago) por medios no monetarios (por ejemplo, por cambio, compensación de reconvenciones, etc.) es el valor de los activos transferidos o por transferir a CJSC TEVTS ( párrafo 14 de RAS 19/02). El valor de los activos transferidos o por transferir se determina sobre la base del precio al que CJSC TEVTS suele determinar el valor de activos similares en circunstancias comparables.

A diferencia de la mayoría de los tipos de propiedad de CJSC "TEVTS" (activos fijos, activos intangibles, inventarios, etc.), que se revalorizan solo en casos excepcionales, PBU 19/02 prevé un cambio en el costo inicial de ciertas categorías de inversiones financieras.

El ajuste de estas inversiones financieras se realiza a voluntad sobre una base trimestral (párrafo 20 de la PBU 19/02). El período seleccionado debe reflejarse en la política contable para la contabilidad. Como resultado de estos ajustes, al cierre del ejercicio sobre el que se informa, las inversiones financieras se reflejan en los estados financieros a su valor corriente de mercado.

Las inversiones financieras podrán ser retiradas de la organización en los siguientes casos:

reembolso de inversiones financieras;

venta de inversiones financieras (incluso mediante trueque);

transferencia gratuita de inversiones financieras;

transferencia de inversiones financieras en forma de contribución al capital autorizado (acciones) de otras organizaciones;

transferencia de inversiones financieras como una contribución bajo un contrato de sociedad simple;

otras enajenaciones de inversiones financieras.

CJSC "TEVTS" utiliza el método FIFO. La valoración a costo histórico de las primeras inversiones financieras en términos de tiempo de adquisición (método FIFO) se basa en el supuesto de que los títulos se debitan dentro de un mes y otro período en la secuencia de su adquisición (recepción), es decir, títulos que se debitan En primer lugar, deben valorarse a su costo histórico los títulos de primera adquisición, teniendo en cuenta el valor inicial de los títulos cotizados a principios de mes. Al aplicar este método, la valoración de los valores que se encuentran en balance al cierre del mes se realiza al costo inicial de las últimas adquisiciones, y el costo de los valores vendidos tiene en cuenta el costo de las primeras adquisiciones (párrafo 29 de PBU 19/02).

Al enajenar los activos aceptados para la contabilidad como inversiones financieras, para los cuales se determina el valor de mercado actual, CJSC "TEVTS" establece su valor con base en la última evaluación (cláusula 30 de PBU 19/02). Esto significa que el costo de las inversiones financieras retiradas será igual a su costo original, teniendo en cuenta todos los ajustes posteriores.

2.3 Análisis del movimiento de inversiones financieras en la empresa

Los principales objetivos del análisis de las inversiones financieras (caja) son:

control operativo y diario sobre la seguridad del efectivo y los valores en la caja de la empresa;

control sobre el uso de los fondos estrictamente para el fin previsto;

control sobre las liquidaciones correctas y oportunas con el presupuesto, bancos, personal;

control sobre el cumplimiento de las formas de pago establecidas en los contratos con compradores y proveedores;

conciliación oportuna de liquidaciones con deudores y acreedores para excluir deudas vencidas;

diagnósticos del estado de liquidez absoluta de la empresa;

contribuyendo a la gestión competente de los flujos de caja de la compañía.

Para todo el período 2010-2012. los ingresos por participación en otras organizaciones son 0, y el valor promedio anual de las inversiones financieras en forma de contribuciones al capital autorizado de otras organizaciones es de 17 mil rublos. Esto significa que la rentabilidad (rentabilidad) de la participación en el capital autorizado de otras organizaciones es del 0% para todo el período.

Cuadro 1 - Análisis de la dinámica y estructura de las inversiones financieras en 2010

Cambio por año

Influencia de los factores, %

Cantidad, mil rublos

Cantidad, mil rublos

Cantidad, mil rublos

Tasa de crecimiento, %

Participación en la estructura, %

préstamos concedidos

Depósitos

Total Incluye: inversiones financieras a largo plazo inversiones financieras a corto plazo

1914000 17000 1897000

1914000 17000 1897000

Cuadro 2 - Análisis de la dinámica y estructura de las inversiones financieras en 2011

Tabla 3 - Análisis de la dinámica y estructura de las inversiones financieras en 2012

Para todo el período 2010-2012. el interés recibido es 0, el valor promedio anual de préstamos otorgados, depósitos colocados y títulos de deuda comprados en 2010 y 2011 es de 1897 mil rublos, y en 2011 es de 100 mil rublos. No hay tendencia a cambiar el rendimiento de los préstamos otorgados y los títulos de deuda comprados. Se mantiene en el mismo nivel y es igual a 0%.

Analizando los datos que caracterizan las inversiones financieras de la organización, podemos sacar las siguientes conclusiones. La estructura de las inversiones financieras está dominada por valores a corto plazo (bonos, pagarés) que proporcionan liquidez a la organización sin pérdida de ingresos. La rentabilidad de las inversiones financieras es baja, por debajo de la inflación, y al mismo tiempo está disminuyendo, lo que puede interpretarse como una señal de que el propósito de realizar inversiones financieras no era generar ingresos corrientes: los objetivos obvios son proporcionar liquidez a corto plazo. inversiones financieras a plazo y adquirir control sobre otras entidades a través de inversiones financieras a largo plazo.

Debe tenerse en cuenta que los ingresos de las inversiones financieras se forman no solo a expensas de los ingresos corrientes (intereses, ingresos de los participantes), sino también de los ingresos de capital (crecimiento en el valor de las inversiones), que son extremadamente difíciles de rastrear en las finanzas. declaraciones.

Tabla 5 - Análisis de la rentabilidad de las inversiones financieras

Por lo tanto, la situación financiera de CJSC "TEVTS" para el período de 2010 a 2012 puede caracterizarse como financieramente estable, rentable, líquida y solvente.

Capítulo 3 Mejora de la técnica de contabilidad y análisis de inversiones a largo plazo en la empresa.

3.1 Medidas para mejorar la técnica de contabilidad de inversiones financieras en la empresa.

La eficiencia de las actividades de la empresa depende en gran medida de las inversiones financieras. La contabilidad en la empresa CJSC "TEVTS" está automatizada utilizando Contabilidad "1C". Actualmente, los registros de facturación total de las cuentas sintéticas se concilian con los datos de otros registros y luego la facturación se transfiere al Libro Mayor. Los programas informáticos de contabilidad especializados están configurados para reconciliar automáticamente los datos de todas las transacciones creadas e identificar resultados erróneos. Con base en el trabajo realizado, se puede concluir que CJSC "TEVTS" mantiene registros de inversiones financieras de manera bastante correcta y precisa. La cuenta 58 "Inversiones financieras" se utiliza para contabilizar las inversiones financieras en CJSC "TEVTS". Esta cuenta tiene por objeto resumir la información sobre la presencia y el movimiento de las inversiones de la organización en valores gubernamentales, acciones, bonos y otros valores de otras organizaciones, capital autorizado (acciones) de otras organizaciones, así como préstamos otorgados a otras organizaciones. La contabilidad analítica en CJSC "TEVTS" en la cuenta 58 "Inversiones financieras" se lleva a cabo por tipos de inversiones financieras y objetos en los que se realizaron estas inversiones (organizaciones - vendedores de valores; otras organizaciones en las que la organización es participante; organizaciones-prestatarios , etc).

El propósito de la política financiera de la empresa es construir un sistema de gestión financiera eficaz destinado a lograr los objetivos estratégicos y tácticos de sus actividades.

Los principales objetivos estratégicos del desarrollo de la política financiera de la empresa son:

maximizar el beneficio de la empresa;

optimización de la estructura de capital de la empresa y garantía de su estabilidad financiera;

creación de un mecanismo eficaz de gestión empresarial;

Como parte de estas tareas, es necesario realizar las siguientes actividades en una serie de áreas en el campo de la gestión financiera de inversiones:

análisis de la posición de la empresa en el mercado y desarrollo de una estrategia para el desarrollo de la empresa

realizar un inventario de la propiedad y reestructurar el complejo de propiedad de la empresa

En el curso del análisis de las actividades financieras y económicas de la empresa, se pueden hacer las siguientes recomendaciones con respecto al aumento de la solvencia y la liquidez:

Además, teniendo en cuenta los fenómenos negativos identificados durante el análisis, es posible dar algunas recomendaciones para mejorar y mejorar la empresa.

tomar medidas para reducir las cuentas por cobrar;

prestar atención a la rentabilidad de los productos y servicios, su competitividad;

mejorar la política de personal;

pensar y planificar cuidadosamente la política de precios;

participar activamente en la planificación y previsión de la gestión financiera en la empresa.

Conclusión

En el proceso de completar la tesis, se consideraron las inversiones financieras de la empresa, así como el análisis de las inversiones financieras. Se formularon una serie de conclusiones y propuestas en el ámbito de las cuestiones objeto de examen.

En el Capítulo I se consideraron los fundamentos metodológicos de la contabilidad y análisis de las inversiones financieras.

En el Capítulo II, se hizo una evaluación de la contabilidad de las inversiones financieras en CJSC "TEVTS", durante la auditoría se reveló que la contabilidad de las inversiones financieras en CJSC "TEVTS" se lleva a cabo tanto en términos sumarios como cuantitativos. tiempo, la unidad contable de inversiones financieras es elegida por LLC "Helios" de forma independiente de tal manera que garantice la formación de información completa y confiable sobre estas inversiones, así como el control adecuado sobre su presencia y movimiento.

La valoración de las inversiones financieras se realiza mediante el método FIFO

En el Capítulo III, se consideraron medidas para mejorar la técnica de contabilidad y análisis de inversiones a largo plazo en CJSC "TEVTS"

Se hicieron las siguientes conclusiones para mejorar las actividades financieras y económicas de CJSC "TEVTS"

gestión de inventario mejorada;

Mejora de la gestión de las cuentas por cobrar y por pagar.

aumento de capital propio;

recibir financiación a largo plazo.

El propósito de este trabajo es estudiar y evaluar la técnica de reflexión.

inversiones financieras en estados financieros, determinación de direcciones para su mejora.

Sobre el tema del diploma, puede sacar una conclusión sobre contabilidad y análisis en Helios LLC

En la organización, la contabilidad se lleva a cabo de forma independiente, la contabilidad está automatizada.

La situación financiera de la empresa se caracteriza por ser absolutamente líquida. La empresa cuenta con suficientes fuentes financieras para hacer frente a todas las obligaciones emergentes.

La liquidez del saldo a lo largo del período bajo revisión difiere de la absoluta. Al mismo tiempo, los indicadores de rentabilidad tienden a aumentar y en 2012 tienen valores positivos, por lo tanto, en este período la empresa se puede caracterizar como rentable.

En el curso del análisis de las inversiones financieras en CJSC "TEVTS", no se encontraron violaciones significativas que afectaran los estados financieros.

El jefe de la empresa debe estudiar el entorno interno de la organización e identificar si tiene fortalezas que permitan en el futuro llevar la contabilidad en Helios LLC lo más cerca posible de los estándares internacionales.

Desarrollo de medidas para mejorar la contabilidad sintética y analítica de las inversiones financieras. Por conveniencia, se propuso introducir un cronograma de flujo de trabajo para la organización.

Teniendo en cuenta todos los indicadores anteriores en conjunto, podemos concluir que es necesario tomar una serie de medidas para mejorar aún más las actividades financieras de la empresa, entre las que habrá una reducción de costos, mejora en la calidad del producto, pago oportuno de cuentas por cobrar y cuentas por pagar, así como un aumento adicional en la rentabilidad.

La totalidad de los resultados obtenidos nos permite afirmar que se han resuelto las tareas del WRC y se ha logrado el objetivo del estudio.

Las inversiones financieras a corto y largo plazo son inversiones de efectivo u otros activos en valores de diversas entidades comerciales.

Los principales objetivos de todas las inversiones financieras son obtener ganancias, convertir sus ahorros en ahorros altamente líquidos, establecer relaciones oficiales con la empresa emisora ​​o tomar el control de ella, obtener acceso a ciertos segmentos del mercado y crear estructuras corporativas integradas.

Inversiones financieras a corto y largo plazo, sus tipos y objetos.

En función de los objetivos perseguidos, liquidez y plazo Las inversiones financieras generalmente se dividen en largo plazo y corto plazo., aunque no existen criterios claramente definidos por ley para esta división. Pero bajo cualquier circunstancia, tal distinción hoy es muy significativa, porque. la contabilidad y los informes, tanto para las inversiones a corto como a largo plazo, se muestran de forma diferente.

Hasta la fecha, los objetos de inversión financiera pueden ser: bonos de préstamos municipales y estatales, acciones de empresas y organizaciones de terceros, títulos de deuda, cuentas por cobrar, que se recibieron en forma de concesiones sobre el derecho a reclamar diversas contribuciones, al capital autorizado, en otras materias, tanto filiales como entidades totalmente dependientes y muchas otras. otros

Y así inversiones financieras a largo plazo, ¿qué es? Las inversiones a largo plazo incluyen cualquier instrumento financiero por un período de más de 1 año, así como otro tipo de inversiones que no se pueden realizar en ningún momento.

De ello se deduce que las inversiones a largo plazo también pueden convertirse en aquellas que originalmente se planeó implementar incluso antes de 1 año en los casos en que, en función de la situación del mercado, la organización reconozca la imposibilidad de su implementación en un período corto. Aquí estamos hablando de activos poco líquidos o generalmente ilíquidos.

Cabe señalar que las inversiones a corto plazo pueden realizarse indirectamente a través de la instrumentación de inversiones financieras a largo plazo. Por ejemplo, en lugar de invertir en la compra de activos fijos que desarrollarán nueva producción, puede adquirir los derechos corporativos de una empresa (una participación de control) que ya posee los activos relevantes, o establecer una subsidiaria, dotándola de un capital autorizado. , a través del cual la inversión real.

Hoy, los objetos de las inversiones financieras a largo plazo incluyen:

- acciones (es decir, valores que certifican plenamente los derechos de propiedad);

— bonos, billetes, inversión, así como certificados de ahorro, (acciones que certifican todas las relaciones sobre préstamos);

— inversiones en capital autorizado ya empresas de terceros, tanto nacionales como extranjeras;

- bonos de préstamos locales y finalmente estatales;

— inversiones en sociedades asociadas y empresas en las que más del 25 % de las acciones sean propiedad del inversor y que no sean empresas conjuntas o filiales del propio inversor.

Inversiones financieras a corto plazo, ¿qué es?

Las inversiones financieras a corto plazo incluyen inversiones en diversos instrumentos financieros durante un período corto de tiempo, hasta 1 año. Este tipo de inyección financiera es una especie de fondos libres de la organización utilizados temporalmente con el fin de obtener mayores ganancias y protegerlos de los procesos inflacionarios.

Debido a la liquidez bastante alta de este tipo de inversión, se equipara a un medio de pago inmediato, por lo que sirve como garantía de obligaciones urgentes para las empresas. En otras palabras, en la gestión financiera, las inversiones a corto plazo se consideran equivalentes a los activos denominados en dinero.

Hoy en día, las inversiones financieras a corto plazo son muy populares, tanto en grandes corporaciones como en empresas que suelen ser personas jurídicas.

Esto sucede debido a que, a pesar de los pronósticos consoladores, el estado de la economía no es el más estable y muchos inversionistas están preocupados por invertir su propio capital en cualquier proyecto a largo plazo.

Como regla general, los inversores planean comprar y vender valores rápidamente. Lo hacen para obtener la ganancia esperada en un corto período de tiempo (varios meses). Cabe señalar que al realizar inversiones a corto plazo, en ocasiones utilizar información privilegiada, obtenida no siempre de fuentes legales y no siempre correspondiendo a la realidad.

También debe saber que este tipo de inversión, se realiza en todo tipo de certificados de depósito o depósitos, bonos a corto plazo, letras, certificados de ahorro, entre muchos otros. etc. no siempre puede generar ingresos significativos para el inversor. Por ello, se debe tener en cuenta la existencia de riesgos. Si no hace mucho tiempo, durante la inversión a corto plazo, ni siquiera era posible la situación política, pero hoy estos riesgos tienen un gran peso durante la evaluación de los objetos de inversión.

Durante las inversiones financieras, tanto los inversionistas legales como los privados a menudo buscan asistencia (análisis) de analistas que puedan correlacionar las ganancias del capital invertido y los riesgos con varios meses de anticipación.

Análisis de inversiones financieras. Tareas y objetivos básicos.

Análisis de inversiones financieras es un conjunto de métodos de gestión llevados a cabo para tomar una decisión mutuamente beneficiosa sobre el uso del efectivo libre de la organización. El nivel de eficiencia de las inversiones financieras se calcula comparando el flujo de caja de los recursos y los resultados finales de su uso. En general, esta comparación en la economía general es un análisis de inversiones.

¿Cuáles son los desafíos que enfrenta el análisis de inversiones?

• En primer lugar, es la elección de la inversión más eficaz entre otras inversiones en general.
• Además, encontrar, entre otros, la cartera de inversiones más eficaz.
• Un tema importante que resuelve el análisis de las inversiones financieras es el cálculo del exceso de resultados expresado en dinero, es decir, la rentabilidad de estas inversiones. Un análisis de una inversión financiera permite a un inversor calcular el rendimiento de sus inversiones en el momento y en un futuro próximo.

En cualquier circunstancia, el análisis de las inversiones financieras tiene por objeto motivar la decisión del inversor de invertir sus propios fondos en una determinada organización, firma, empresa, producción, etc.

Notamos de inmediato que durante el análisis de inversiones, a menudo usan programas especiales que permiten el análisis multivariado.

Contabilización de inversiones financieras a corto y largo plazo.

Todas las empresas involucradas en actividades de inversión deben llevar registros de las inversiones financieras. De hecho, las inversiones en términos de valor pueden tener un valor nominal y de mercado actual. El valor nominal es la cantidad que se indica directamente en el formulario de cualquiera de los valores. El valor del capital autorizado es la totalidad de todas las acciones exactamente a su valor nominal.

El valor actual de una inversión es el precio de intercambio o venta de una acción (valor) entre compradores y vendedores de estos activos. El precio que se determina en consecuencia para varias acciones es su valor de mercado.

En las organizaciones, la contabilización de las inyecciones financieras como activos se realiza al precio de adquisición o al costo. Los costos incluyen costos de remuneración de intermediarios y agentes, pagos a proveedores, tarifas de reguladores y bolsas de valores, tarifas bancarias, tarifas e impuestos sobre transferencias de fondos, tarifas de consultores, etc.

Inicialmente (al momento de la adquisición), las inversiones a largo y corto plazo se contabilizan al costo de su compra, y luego se pueden reflejar en el costo de la siguiente manera:

Para inversiones a largo plazo:

• precio de compra;
• valor con revalorización;

Para depósitos a corto plazo:

• precio de mercado;
• el costo más bajo (ya sea de mercado o de adquisición).

La ganancia o pérdida debida a un cambio en el precio de mercado de las inversiones a corto plazo se reconoce en los períodos de presentación de informes en los que se produjeron.
Si tomamos la contabilidad analítica, tanto con depósitos a largo como a corto plazo, ya se lleva a cabo por los tipos de estas inversiones, por ejemplo, acciones, acciones, bonos, y también por objetos de inversión, es decir. por nombre de los emisores.

Contabilidad analítica de los depósitos financieros, brinda la posibilidad de obtener información completa, oportuna y confiable. Para ello, se describen en el libro mayor todas las acciones que posee la empresa.

Este registro contiene la siguiente información:

— nombre del emisor,

- compra, luego valor nominal para todos los valores,

- números seriales,

- fecha de venta y fecha de compra,

- su número total y otros momentos.

En los casos en que estos valores se almacenen en depositarios, sus datos deberán registrarse en este diario.

La contabilidad de las inversiones financieras también implica su inventario.. Durante las actividades de inventario, se verifican los préstamos otorgados y los costos reales directamente para la compra de acciones. Se analiza la corrección de la ejecución de estos valores, la correspondencia cuantitativa con los datos contables, la realidad de su valor, la corrección del reflejo de la rentabilidad o pérdidas de las operaciones realizadas con ellos.

Además, durante el inventario de las inversiones actuales, es importante conciliar las credenciales de la empresa y las declaraciones de las organizaciones que realizan las funciones de mantenimiento del registro y almacenamiento de valores.

En su sentido general, la contabilidad de las inversiones financieras implica el uso de herramientas y métodos contables comunes(registros, datos analíticos y sintéticos, contabilidad fiscal, contabilidad, y muchos otros).

Eficiencia de las inversiones financieras

El papel principal en el proceso de justificación es si hacer o no inversiones financieras es la determinación de su eficacia. Un proyecto de inversión se considera suficientemente eficaz si, además de la seguridad de los fondos invertidos por el inversor, se garantiza su incremento estable.

El nivel de eficiencia de la inversión se determina mediante la comparación con otros tipos de inversiones. Y la evaluación económica de la efectividad directa de las inversiones se determina utilizando métodos estadísticos y dinámicos: descuento, determinación del patrimonio neto actual, rentabilidad, cálculo del reembolso, determinación de las tasas de rendimiento calculadas, incl. e interna, etc

ASEGÚRESE DE VER:
Tipos de inversiones (inversiones financieras)