11.12.2023
Отчёты и прогнозы X5 Retail Group N.V. Анализ X5 Retail Group: теперь доступна и на Московской бирже Краткий анализ финансовых результатов
Полное наименование: ООО "ИКС 5 РИТЕЙЛ ГРУПП"
ИНН: 7733571872
Вид деятельности (по ОКВЭД): 70.22 - Консультирование по вопросам коммерческой деятельности и управления
Форма собственности: 16 - Частная собственность
Организационно-правовая форма: 12300 - Общества с ограниченной ответственностью
Отчетность составлена в тысячах рублей
См. детальную проверку контрагента
Бухгалтерская отчетность за 2012-2017 гг.
1. Бухгалтерский баланс
Наименование показателя | Код | #DATE# |
---|---|---|
АКТИВ | ||
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | ||
Нематериальные активы | 1110 | #1110# |
Результаты исследований и разработок | 1120 | #1120# |
Нематериальные поисковые активы | 1130 | #1130# |
Материальные поисковые активы | 1140 | #1140# |
Основные средства | 1150 | #1150# |
Доходные вложения в материальные ценности | 1160 | #1160# |
Финансовые вложения | 1170 | #1170# |
Отложенные налоговые активы | 1180 | #1180# |
Прочие внеоборотные активы | 1190 | #1190# |
Итого по разделу I | 1100 | #1100# |
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | ||
Запасы | 1210 | #1210# |
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 1220 | #1220# |
Дебиторская задолженность | 1230 | #1230# |
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) | 1240 | #1240# |
Денежные средства и денежные эквиваленты | 1250 | #1250# |
Прочие оборотные активы | 1260 | #1260# |
Итого по разделу II | 1200 | #1200# |
БАЛАНС | 1600 | #1600# |
ПАССИВ | ||
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | ||
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) | 1310 | #1310# |
Собственные акции, выкупленные у акционеров | 1320 | #1320# |
Переоценка внеоборотных активов | 1340 | #1340# |
Добавочный капитал (без переоценки) | 1350 | #1350# |
Резервный капитал | 1360 | #1360# |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 1370 | #1370# |
Итого по разделу III | 1300 | #1300# |
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | ||
Заемные средства | 1410 | #1410# |
Отложенные налоговые обязательства | 1420 | #1420# |
Оценочные обязательства | 1430 | #1430# |
Прочие обязательства | 1450 | #1450# |
Итого по разделу IV | 1400 | #1400# |
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | ||
Заемные средства | 1510 | #1510# |
Кредиторская задолженность | 1520 | #1520# |
Доходы будущих периодов | 1530 | #1530# |
Оценочные обязательства | 1540 | #1540# |
Прочие обязательства | 1550 | #1550# |
Итого по разделу V | 1500 | #1500# |
БАЛАНС | 1700 | #1700# |
Краткий анализ баланса
График изменения внеоборотных активов, активов всего и капитала и резервов по годам
Финансовый показатель | 31.12.2012 | 31.12.2013 | 31.12.2014 | 31.12.2015 | 31.12.2016 | 31.12.2017 |
---|---|---|---|---|---|---|
Чистые активы | 4828302 | 3977610 | 3889583 | 3767614 | 3659904 | 3678660 |
Коэффициент автономии (норма: 0,5 и более) | 0.57 | 0.8 | 0.72 | 0.69 | 0.69 | 0.68 |
Коэффициент текущей ликвидности (норма: 1,5-2 и выше) | 1.8 | 2.3 | 1 | 0.3 | 0.4 | 0.3 |
2. Отчет о прибылях и убытках
Наименование показателя | Код | #PERIOD# |
---|---|---|
Выручка | 2110 | #2110# |
Себестоимость продаж | 2120 | #2120# |
Валовая прибыль (убыток) | 2100 | #2100# |
Коммерческие расходы | 2210 | #2210# |
Управленческие расходы | 2220 | #2220# |
Прибыль (убыток) от продаж | 2200 | #2200# |
Доходы от участия в других организациях | 2310 | #2310# |
Проценты к получению | 2320 | #2320# |
Проценты к уплате | 2330 | #2330# |
Прочие доходы | 2340 | #2340# |
Прочие расходы | 2350 | #2350# |
Прибыль (убыток) до налогообложения | 2300 | #2300# |
Текущий налог на прибыль | 2410 | #2410# |
в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы) | 2421 | #2421# |
Изменение отложенных налоговых обязательств | 2430 | #2430# |
Изменение отложенных налоговых активов | 2450 | #2450# |
Прочее | 2460 | #2460# |
Чистая прибыль (убыток) | 2400 | #2400# |
СПРАВОЧНО | ||
Результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода | 2510 | #2510# |
Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода | 2520 | #2520# |
Совокупный финансовый результат периода | 2500 | #2500# |
Краткий анализ финансовых результатов
График изменения выручки и чистой прибыли по годам
Финансовый показатель | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 |
---|---|---|---|---|---|
EBIT | 111059 | 2862 | -34141 | -20100 | 128004 |
Рентабельность продаж (прибыли от продаж в каждом рубле выручки) | -11.2% | -71.8% | -57.4% | 14.2% | 29.9% |
Рентабельность собственного капитала (ROE) | 2% | -2% | -3% | -3% | 1% |
Рентабельность активов (ROA) | 1.3% | -1.5% | -2.2% | -2% | 0.4% |
4. Отчет о движении денежных средств
Наименование показателя | Код | #PERIOD# |
---|---|---|
Денежные потоки от текущих операций | ||
Поступления - всего | 4110 | #4110# |
в том числе: от продажи продукции, товаров, работ и услуг |
4111 | #4111# |
арендных платежей, лицензионных платежей, роялти, комиссионных и иных аналогичных платежей | 4112 | #4112# |
от перепродажи финансовых вложений | 4113 | #4113# |
прочие поступления | 4119 | #4119# |
Платежи - всего | 4120 | #4120# |
в том числе: поставщикам (подрядчикам) за сырье, материалы, работы, услуги |
4121 | #4121# |
в связи с оплатой труда работников | 4122 | #4122# |
процентов по долговым обязательствам | 4123 | #4123# |
налога на прибыль организаций | 4124 | #4124# |
прочие платежи | 4129 | #4129# |
Сальдо денежных потоков от текущих операций | 4100 | #4100# |
Денежные потоки от инвестиционных операций | ||
Поступления - всего | 4210 | #4210# |
в том числе: от продажи внеоборотных активов (кроме финансовых вложений) |
4211 | #4211# |
от продажи акций других организаций (долей участия) | 4212 | #4212# |
от возврата предоставленных займов, от продажи долговых ценных бумаг (прав требования денежных средств к другим лицам) | 4213 | #4213# |
дивидендов, процентов по долговым финансовым вложениям и аналогичных поступлений от долевого участия в других организациях | 4214 | #4214# |
прочие поступления | 4219 | #4219# |
Платежи - всего | 4220 | #4220# |
в том числе: в связи с приобретением, созданием, модернизацией, реконструкцией и подготовкой к использованию внеоборотных активов |
4221 | #4221# |
в связи с приобретением акций других организаций (долей участия) | 4222 | #4222# |
в связи с приобретением долговых ценных бумаг (прав требования денежных средств к другим лицам), предоставление займов другим лицам | 4223 | #4223# |
процентов по долговым обязательствам, включаемым в стоимость инвестиционного актива | 4224 | #4224# |
прочие платежи | 4229 | #4229# |
Сальдо денежных потоков от инвестиционных операций | 4200 | #4200# |
Денежные потоки от финансовых операций | ||
Поступления - всего | 4310 | #4310# |
в том числе: получение кредитов и займов |
4311 | #4311# |
денежных вкладов собственников (участников) | 4312 | #4312# |
от выпуска акций, увеличения долей участия | 4313 | #4313# |
от выпуска облигаций, векселей и других долговых ценных бумаг и др. | 4314 | #4314# |
прочие поступления | 4319 | #4319# |
Платежи - всего | 4320 | #4320# |
в том числе: собственникам (участникам) в связи с выкупом у них акций (долей участия) организации или их выходом из состава участников |
4321 | #4321# |
на уплату дивидендов и иных платежей | 4322 | #4322# |
по распределению прибыли в пользу собственников (участников) в связи с погашением (выкупом) векселей и других долговых ценных бумаг, возврат кредитов и займов | 4323 | #4323# |
прочие платежи | 4329 | #4329# |
Сальдо денежных потоков от финансовых операций | 4300 | #4300# |
Сальдо денежных потоков за отчетный период | 4400 | #4400# |
Остаток денежных средств и денежных эквивалентов на начало отчетного периода | 4450 | #4450# |
Остаток денежных средств и денежных эквивалентов на конец отчетного периода | 4500 | #4500# |
Величина влияния изменений курса иностранной валюты по отношению к рублю | 4490 | #4490# |
6. Отчет о целевом использовании средств
Наименование показателя | Код | #PERIOD# |
---|---|---|
Остаток средств на начало отчетного года | 6100 | #6100# |
Поступило средств | ||
Вступительные взносы | 6210 | #6210# |
Членские взносы | 6215 | #6215# |
Целевые взносы | 6220 | #6220# |
Добровольные имущественные взносы и пожертвования | 6230 | #6230# |
Прибыль от приносящей доход деятельности организации | 6240 | #6240# |
Прочие | 6250 | #6250# |
Всего поступило средств | 6200 | #6200# |
Использовано средств | ||
Расходы на целевые мероприятия | 6310 | #6310# |
в том числе: | ||
социальная и благотворительная помощь | 6311 | #6311# |
проведение конференций, совещаний, семинаров и т.п. | 6312 | #6312# |
иные мероприятия | 6313 | #6313# |
Расходы на содержание аппарата управления | 6320 | #6320# |
в том числе: | ||
расходы, связанные с оплатой труда (включая начисления) | 6321 | #6321# |
выплаты, не связанные с оплатой труда | 6322 | #6322# |
расходы на служебные командировки и деловые поездки | 6323 | #6323# |
содержание помещений, зданий, автомобильного транспорта и иного имущества (кроме ремонта) | 6324 | #6324# |
ремонт основных средств и иного имущества | 6325 | #6325# |
прочие | 6326 | #6326# |
Приобретение основных средств, инвентаря и иного имущества | 6330 | #6330# |
Прочие | 6350 | #6350# |
Всего использовано средств | 6300 | #6300# |
Остаток средств на конец отчетного года | 6400 | #6400# |
2017 2016 2015 2013 2012
Нет данных за этот период
Наименование показателя | Код | Уставный капитал | Собственные акции, выкупленные у акционеров |
Добавочный капитал | Резервный капитал | Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
Итого |
---|---|---|---|---|---|---|---|
Величина капитала на | 3200 | ||||||
За Увеличение капитала - всего: |
3310 | ||||||
в том числе: чистая прибыль |
3311 | х | х | х | х | ||
переоценка имущества | 3312 | х | х | х | |||
доходы, относящиеся непосредственно на увеличение капитала | 3313 | х | х | х | |||
дополнительный выпуск акций | 3314 | х | х | ||||
увеличение номинальной стоимости акций | 3315 | х | х | ||||
3316 | |||||||
Уменьшение капитала - всего: | 3320 | ||||||
в том числе: убыток |
3321 | х | х | х | х | ||
переоценка имущества | 3322 | х | х | х | |||
расходы, относящиеся непосредственно на уменьшение капитала | 3323 | х | х | х | |||
уменьшение номинальной стоимости акций | 3324 | х | |||||
уменьшение количества акций | 3325 | х | |||||
реорганизация юридического лица | 3326 | ||||||
дивиденды | 3327 | х | х | х | х | ||
Изменение добавочного капитала | 3330 | х | х | х | |||
Изменение резервного капитала | 3340 | х | х | х | х | ||
Величина капитала на | 3300 |
Дополнительные проверки
Проверить контрагента Загрузить данные для финансового анализа
* Звездочкой отмечены показатели, которые скорректированы по сравнению с данными Росстата. Корректировка необходима, чтобы устранить явные формальные несоответствия показателей отчетности (расхождение суммы строк с итоговым значением, опечатки) и проводится по специально разработанному нами алгоритму.
Справка: Бухгалтерская отчетности представлена по данным Росстата, раскрываемым в соответствии с законодательством РФ. Точность приведенных данных зависит от точности представления данных в Росстат и обработки этих данных статистическим ведомством. При использовании этой отчетности настоятельно рекомендуем сверять цифры с данными бумажной (электронной) копии отчетности, размещенной на официальном сайте организации или полученной у самой организации. Финансовый анализ представленных данных не являются частью информации Росстата и выполнен с использованием специализированного
Наименование организации ОБЩЕСТВО С ОГРАНИЧЕННОЙ ОТВЕТСТВЕННОСТЬЮ "ИКС 5 РИТЕЙЛ ГРУПП" ИНН 7733571872 Код вида экономической деятельности по классификатору ОКВЭД 70.22 - Консультирование по вопросам коммерческой деятельности и управления Код по ОКПО 96042871 Форма собственности (по ОКФС) 16 - Частная собственность Организационно-правовая форма (по ОКОПФ) 12300 - Общества с ограниченной ответственностью Тип отчета 2 - Полный Единица измерения 384 - Тысяча рублей Состав отчетности
Отчетность за другие годаДля удобства восприятия отчетности скрыты нулевые строки
Бухгалтерский баланс
Наименование показателя | Код строки | На 31 декабря 2016 года | На 31 декабря 2015 года |
Актив | |||
I. Внеоборотные активы | |||
Нематериальные активы | 1110 | 476 | 759 |
Основные средства | 1150 | 1 840 | 3 526 |
Финансовые вложения | 1170 | 4 817 010 | 4 960 255 |
Отложенные налоговые активы | 1180 | 70 928 | 81 286 |
Прочие внеоборотные активы | 1190 | 1 | 5 |
Итого по разделу I | 1100 | 4 890 255 | 5 045 831 |
II. Оборотные активы | |||
Запасы | 1210 | 1 833 | 1 833 |
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 1220 | 10 620 | 3 899 |
Дебиторская задолженность | 1230 | 268 004 | 444 360 |
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) | 1240 | 143 245 | 0 |
Денежные средства и денежные эквиваленты | 1250 | 0 | 155 |
Прочие оборотные активы | 1260 | 1 953 | 2 706 |
Итого по разделу II | 1200 | 425 654 | 452 953 |
БАЛАНС | 1600 | 5 315 910 | 5 498 784 |
Пассив | |||
III. Капитал и резервы | |||
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) | 1310 | 10 | 10 |
Добавочный капитал (без переоценки) | 1350 | 3 317 000 | 3 317 000 |
1370 | 342 894 | 450 604 | |
Итого по разделу III | 1300 | 3 659 904 | 3 767 614 |
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | |||
Заемные средства | 1410 | 463 132 | 333 205 |
Отложенные налоговые обязательства | 1420 | 1 467 | 57 278 |
Итого по разделу IV | 1400 | 464 598 | 390 483 |
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | |||
Заемные средства | 1510 | 670 596 | 861 856 |
Кредиторская задолженность | 1520 | 520 591 | 476 564 |
Прочие обязательства | 1550 | 220 | 2 267 |
Итого по разделу V | 1500 | 1 191 407 | 1 340 687 |
БАЛАНС | 1700 | 5 315 910 | 5 498 784 |
Отчет о финансовых результатах
Наименование показателя | Код строки | За 2016 год | За 2015 год |
Выручка Выручка отражается за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов. |
2110 | 235 455 | 138 950 |
Валовая прибыль (убыток) | 2100 | 235 455 | 138 950 |
Коммерческие расходы | 2210 | (202 017) | (218 703) |
Прибыль (убыток) от продаж | 2200 | 33 438 | -79 753 |
Проценты к получению | 2320 | 16 473 | 16 473 |
Проценты к уплате | 2330 | (111 021) | (115 701) |
Прочие доходы | 2340 | 28 008 | 54 355 |
Прочие расходы | 2350 | (98 019) | (25 216) |
Прибыль (убыток) до налогообложения | 2300 | -131 121 | -149 842 |
в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы) | 2421 | -6 363 | 2 095 |
Изменение отложенных налоговых обязательств | 2430 | 55 811 | 2 788 |
Изменение отложенных налоговых активов | 2450 | 10 359 | 30 662 |
Прочее | 2460 | 22 042 | 0 |
Чистая прибыль (убыток) | 2400 | -107 711 | -121 968 |
Совокупный финансовый результат периода | 2500 | 0 | 0 |
Отчет об изменениях капитала
1. Движение капитала | |||||
Уставный капитал | Собственные акции, выкупленные у акционеров | Добавочный капитал | Резервный капитал | Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | Итого |
Величина капитала на 31 декабря 2014 года (3200) | |||||
10 | (0) | 3 317 000 | 0 | 450 604 | 3 767 614 |
(2016 год) | |||||
Увеличение капитала - всего: (3310) | |||||
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
в том числе: чистая прибыль (3311) |
0 | 0 | |||
переоценка имущества (3312) | 0 | 0 | 0 | ||
доходы, относящиеся непосредственно на увеличение капитала (3313) | 0 | 0 | 0 | ||
дополнительный выпуск акций (3314) | |||||
0 | 0 | 0 | 0 | ||
увеличение номинальной стоимости акций (3315) | |||||
0 | 0 | 0 | 0 | ||
реорганизация юридического лица (3316) | |||||
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Уменьшение капитала - всего: (3320) | |||||
(0) | 0 | (0) | (0) | (107 711) | (107 711) |
в том числе: убыток (3321) |
(107 711) | (107 711) | |||
переоценка имущества (3322) | (0) | (0) | (0) | ||
расходы, относящиеся непосредственно на уменьшение капитала (3323) | (0) | (0) | (0) | ||
уменьшение номинальной стоимости акций (3324) | |||||
(0) | 0 | 0 | 0 | (0) | |
уменьшение количества акций (3325) | |||||
(0) | 0 | 0 | 0 | (0) | |
реорганизация юридического лица (3326) | |||||
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | (0) |
дивиденды (3327) | (0) | (0) | |||
Изменения добавочного капитала (3330) | 0 | 0 | 0 | ||
Изменения резервного капитала (3340) | 0 | 0 | |||
Величина капитала на 31 декабря 2016 года (3300) | |||||
10 | (0) | 3 317 000 | 0 | 342 894 | 3 659 904 |
Отчет о движении денежных средств
Наименование показателя | Код строки | За 2016 год |
Денежные потоки от текущих операций | ||
Поступления - всего в том числе: |
4110 | 385 562 |
от продажи продукции, товаров, работ и услуг | 4111 | 243 322 |
арендных платежей, лицензионных платежей, роялти, комиссионных и иных аналогичных платежей | 4112 | 0 |
от перепродажи финансовых вложений | 4113 | 0 |
прочие поступления | 4119 | 142 240 |
Платежи - всего в том числе: |
4120 | (213 363) |
поставщикам (подрядчикам) за сырье, материалы, работы, услуги | 4121 | (138 120) |
в связи с оплатой труда работников | 4122 | (7 932) |
процентов по долговым обязательствам | 4123 | (0) |
налога на прибыль организаций | 4124 | (0) |
прочие платежи | 4129 | (61 221) |
Сальдо денежных потоков от текущих операций | 4100 | 172 199 |
Денежные потоки от инвестиционных операций | ||
Поступления - всего в том числе: |
4210 | 0 |
от продажи внеоборотных активов (кроме финансовых вложений) | 4211 | 0 |
от продажи акций других организаций (долей участия) | 4212 | 0 |
от возврата предоставленных займов, от продажи долговых ценных бумаг (прав требования денежных средств к другим лицам) | 4213 | 0 |
дивидендов, процентов по долговым финансовым вложениям и аналогичных поступлений от долевого участия в других организациях | 4214 | 0 |
прочие поступления | 4219 | 0 |
Платежи - всего в том числе: |
4220 | (0) |
в связи с приобретением, созданием, модернизацией, реконструкцией и подготовкой к использованию внеоборотных активов | 4221 | (0) |
в связи с приобретением акций других организаций (долей участия) | 4222 | (0) |
в связи с приобретением долговых ценных бумаг (прав требования денежных средств к другим лицам), предоставление займов другим лицам | 4223 | (0) |
процентов по долговым обязательствам, включаемым в стоимость инвестиционного актива | 4224 | (0) |
прочие платежи | 4229 | (0) |
Сальдо денежных потоков от инвестиционных операций | 4200 | 0 |
Денежные потоки от финансовых операций | ||
Поступления - всего в том числе: |
4310 | 124 292 | получение кредитов и займов | 4311 | 124 292 |
денежных вкладов собственников (участников) | 4312 | 0 |
от выпуска акций, увеличения долей участия | 4313 | 0 | от выпуска облигаций, векселей и других долговых ценных бумаг и др. | 4314 | 0 |
прочие поступления | 4319 | 0 |
Платежи - всего в том числе: |
4320 | (296 646) |
собственникам (участникам) в связи с выкупом у них акций (долей участия) организации или их выходом из состава участников | 4321 | (0) |
на уплату дивидендов и иных платежей по распределению прибыли в пользу собственников (участников) | 4322 | (0) |
в связи с погашением (выкупом) векселей и других долговых ценных бумаг, возврат кредитов и займов | 4323 | (296 646) |
прочие платежи | 4329 | (0) |
Сальдо денежных потоков от финансовых операций | 4300 | -172 354 |
Сальдо денежных потоков за отчетный период | 4400 | -155 |
Остаток денежных средств и денежных эквивалентов на начало отчетного периода | 4450 | 0 |
Остаток денежных средств и денежных эквивалентов на конец отчетного периода | 4500 | 0 |
Величина влияния изменений курса иностранной валюты по отношению к рублю | 4490 | 0 |
Сведения сформированы из набора открытых данных «Бухгалтерская (финансовая) отчетность предприятий и организаций за 2016 год» Федеральной службы государственной статистики (Росстат)
В конце января текущего года X5 Retail Group – одна из крупнейших продуктовых розничных компаний России, объявила о том, что Московская биржа приняла решение о включении глобальных депозитарных расписок (GDR X5) в котировальный список первого уровня. Торги глобальными депозитарными расписками на Московской бирже начались 01 февраля 2018 года. В этой статье, мы попробуем разобраться, на сколько новый представитель интересен для в среднесрочный инвестиционный портфель.
О компании
X5 Retail Group – одна из ведущих российских продуктовых розничных компаний. Компания управляет магазинами нескольких торговых сетей: магазинами у дома под брендом «Пятерочка», супермаркетами под брендом «Перекресток», гипермаркетами под брендом «Карусель», магазинами «Экспресс-Ритейл» под различными брендами. Глобальные депозитарные расписки группы X5 обращаются на Лондонской фондовой (тикер LSE: FIVE) и Московской (тикер MCX: FIVE) биржах. Каждая ГДР соответствует 0,25% одной обыкновенной акции.
Операционные показатели
Компания в конце января текущего года раскрыла ключевые операционные показатели четвертого квартала и итогов 2017 года. По итогам 2017 года группой было открыто 2934 магазина, это рекордный прирост за всю историю. Общее количество открытых магазинов на 31 декабря 2017 года составило 12 121, что на 31,94% больше, чем в 2016 году.
Чистый прирост торговой площади в 2017 году превысил один млн. кв. метров и составил 1 178 тыс. кв. метров. Рост торговых площадей был преимущественно обусловлен открытием магазинов “Пятерочка”. По итогам 2017 года торговая площадь увеличилась на 27,38% по отношению к 2016 году и составила 5 480 тыс. кв. метров.
Объем чистой розничной выручки за 2017 год увеличился на 25,48% по отношению к 2016 году и достиг рекордных значений в 1 286,87 млрд. рублей. С 2014 года прирост чистой розничной выручки находится на высоком уровне, среднее значения прироста составляет 24,72%.
Основной вклад в рост чистой розничной выручки X5 Retail Group с 2011 года вносит торговая сеть “Пятерочка”, в основном за счет роста количества магазинов и торговой площади этой сети.
Средний чек по итогам 2017 года вырос не значительно, на 0,16% и составил 382,50 рубля.
Динамика количества покупок растет с 2013 года, по итогам 2017 года составила 25,28% против 24,48% в 2016 году.
Анализируя динамику сопоставимых продаж (LFL) отметим, что рост трафика наблюдается по всем трем основным форматам. Причем рост LFL трафика X5 Retail Group стал рекордным с 2012 года, увеличившись до 3,00% в 2017 году против 2,50% в 2016 году.
Like for like (LFL) – один из важных методов анализа продаж в розничной торговле в условиях роста количества открытых магазинов. Данный показатель сравнивает объемы продаж текущего года по отношению к прошлому году, при расчетах LFL учитываются только магазины, которые работали не менее 12 полных месяцев. Цель показателя исключить влияние сезонности, выявить причины снижения оборотов и оттока покупателей, а также спрогнозировать динамику продаж будущих периодов.
Выручка из расчета на один магазин постепенно снижается с 2011 года, по итогам 2017 года среднее значение выручки на один магазин составило 106,17 млн. рублей, что на 5,14% ниже значения 2016 года. Чистая прибыль из расчета на один магазин по итогам 2017 года снизилась на 13,55% по отношению к 2016 году и составила 2,14 млн. рублей. Однако, по отношению к 2015 году значение чистой прибыли на один магазин выросло на 5,94%.
Финансовые показатели
В конце октября 2017 года компания раскрыла неаудированные финансовые результаты за 3 квартал и 9 месяцев 2017 года. Валовая прибыль по итогам 9 месяцев выросла на 24,89% по отношению к аналогичному периоду 2016 года и составила 222,99 млрд. рублей, против 178,55 млрд. рублей в 2016 году. Валовая рентабельность по итогам 9 месяцев 2017 года составила 23,89% против 24,10% за аналогичный период 2016 года.
Показатель EBITDA по итогам 9 месяцев 2017 года увеличился к аналогичному периоду прошлого года на 28,44% и составил 72,39 млрд. рублей. Значение мультипликатора EV/EBITDA составило 6,17, против 8,82 по итогам 2016 года. Рентабельность EBITDA по итогам 9 месяцев 2017 года составила 7,76% против 7,60% по итогам 9 месяцев 2016 года.
Чистая прибыль по итогам 9 месяцев 2017 года выросла на 30,69% и составила 25,97 млрд. рублей, против 19,87 млрд. рублей за аналогичный период годом ранее. Значение мультипликатора Р/Е составило 20,02 лет, у компании “Магнит” после внушительного падения курсовой стоимости акций, значение мультипликатора Р/Е составляет 13,91 лет, что значительно ниже и выглядит привлекательно.
X5 Retail Group по итогам 9 месяцев 2017 года увеличила чистый долг на 22,51 млрд. рублей по отношению к 2016 году. Общий долг вырос на 16,03 млрд. рублей и составил 172,06 млрд. рублей. Значение мультипликатора Net Debt /EBITDA снизилось по отношению к 2016 году за счет роста показателя EBITDA и составило 1,74.
Осенью 2017 года Наблюдательный совет X5 Retail Group утвердил первую дивидендную политику. В соответствии с новой дивидендной политикой долговая нагрузка будет иметь важное значение. Если соотношение Net Debt /EBITDA меньше или равно 2,0, уровень дивидендных выплат находится в диапазоне, границами которого являются 25% чистой прибыли рассчитываемых по консолидированной финансовой отчетности МСФО. Первые дивиденды акционеры компании могут получить уже по итогам 2017 года, дивидендная доходность может составить от 1,50 до 2,00 %, что на наш взгляд, позитивно для акционеров компании.
Учитывая сильные предварительные операционные показатели компания X5 Retail Group, мы ожидаем рост финансовых показателей МСФО по итогам 2017 года. Группа X5 на фоне усиления конкуренции демонстрирует впечатляющие темпы роста. Акции компании можно добавлять в среднесрочный инвестиционный портфель, с долей на бумагу не более 7%. Раскрытие годовых финансовых результатов по МСФО за 2017 год, на наш взгляд, поможет увеличить капитализацию компании. Дополнительным драйвером роста акций компании может стать объявление первых дивидендных выплат своим акционерам в текущем году. Кроме того, листинг на Московской бирже увеличил шансы на включение в индекс MCSI, что в итоге приведет к притоку капитала в GDR X5 со стороны крупных инвесторов. Потенциал роста оцениваем консервативно, в 22%(целевой уровень 2460-2480 рубля за одну ГДР).
Данная информация не является указанием к действиям, мы призываем Вас самостоятельно принимать инвестиционные решения. Редакция не несет ответственности за любые прямые или косвенные убытки от использования материалов.
Наименование организации Общество с ограниченной ответственностью "ИКС 5 Ритейл Групп" ИНН 7733571872 Код вида экономической деятельности по классификатору ОКВЭД 70.20 Код по ОКПО 96042871 Форма собственности (по ОКФС) 16 - Частная собственность Организационно-правовая форма (по ОКОПФ) 65 - Тип отчета 2 - Полный Единица измерения 384 - Тысяча рублей Состав отчетности
Отчетность за другие годаДля удобства восприятия отчетности скрыты нулевые строки
Бухгалтерский баланс
Наименование показателя | Код строки | На 31 декабря 2015 года | На 31 декабря 2014 года |
Актив | |||
I. Внеоборотные активы | |||
Нематериальные поисковые активы | 1130 | 759 | 1 043 |
Основные средства | 1150 | 3 526 | 3 919 |
Финансовые вложения | 1170 | 4 960 255 | 4 817 010 |
Отложенные налоговые активы | 1180 | 81 286 | 50 625 |
Прочие внеоборотные активы | 1190 | 5 | 15 |
Итого по разделу I | 1100 | 5 045 831 | 4 872 612 |
II. Оборотные активы | |||
Запасы | 1210 | 1 833 | 1 833 |
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 1220 | 3 899 | 622 |
Дебиторская задолженность | 1230 | 444 360 | 414 021 |
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) | 1240 | 0 | 143 245 |
Денежные средства и денежные эквиваленты | 1250 | 155 | 1 369 |
Прочие оборотные активы | 1260 | 2 706 | 3 910 |
Итого по разделу II | 1200 | 452 953 | 565 000 |
БАЛАНС | 1600 | 5 498 784 | 5 437 612 |
Пассив | |||
III. Капитал и резервы | |||
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) | 1310 | 10 | 10 |
Добавочный капитал (без переоценки) | 1350 | 3 317 000 | 3 317 000 |
1370 | 450 604 | 572 573 | |
Итого по разделу III | 1300 | 3 767 614 | 3 889 583 |
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | |||
Заемные средства | 1410 | 333 205 | 906 134 |
Отложенные налоговые обязательства | 1420 | 57 278 | 54 490 |
Итого по разделу IV | 1400 | 390 483 | 960 624 |
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | |||
Заемные средства | 1510 | 861 856 | 110 669 |
Кредиторская задолженность | 1520 | 476 564 | 475 491 |
Прочие обязательства | 1550 | 2 267 | 1 245 |
Итого по разделу V | 1500 | 1 340 687 | 587 405 |
БАЛАНС | 1700 | 5 498 784 | 5 437 612 |
Отчет о финансовых результатах
Наименование показателя | Код строки | За 2015 год | За 2014 год |
Выручка Выручка отражается за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов. |
2110 | 138 950 | 125 417 |
Валовая прибыль (убыток) | 2100 | 138 950 | 125 417 |
Коммерческие расходы | 2210 | (218 703) | (215 429) |
Прибыль (убыток) от продаж | 2200 | -79 753 | -90 012 |
Проценты к получению | 2320 | 16 473 | 24 818 |
Проценты к уплате | 2330 | (115 701) | (106 163) |
Прочие доходы | 2340 | 54 355 | 109 001 |
Прочие расходы | 2350 | (25 216) | (40 945) |
Прибыль (убыток) до налогообложения | 2300 | -149 842 | -103 301 |
в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы) | 2421 | 2 095 | 5 386 |
Изменение отложенных налоговых обязательств | 2430 | 2 788 | 10 814 |
Изменение отложенных налоговых активов | 2450 | 30 662 | 31 901 |
Прочее | 2460 | 0 | 5 812 |
Чистая прибыль (убыток) | 2400 | -121 968 | -88 026 |
Совокупный финансовый результат периода | 2500 | 0 | 0 |
Отчет об изменениях капитала
1. Движение капитала | |||||
Уставный капитал | Собственные акции, выкупленные у акционеров | Добавочный капитал | Резервный капитал | Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | Итого |
Величина капитала на 31 декабря 2014 года (3200) | |||||
10 | (0) | 3 317 000 | 0 | 572 573 | 3 889 583 |
(2015 год) | |||||
Увеличение капитала - всего: (3310) | |||||
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
в том числе: чистая прибыль (3311) |
0 | 0 | |||
переоценка имущества (3312) | 0 | 0 | 0 | ||
доходы, относящиеся непосредственно на увеличение капитала (3313) | 0 | 0 | 0 | ||
дополнительный выпуск акций (3314) | |||||
0 | 0 | 0 | 0 | ||
увеличение номинальной стоимости акций (3315) | |||||
0 | 0 | 0 | 0 | ||
реорганизация юридического лица (3316) | |||||
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Уменьшение капитала - всего: (3320) | |||||
(0) | 0 | (0) | (0) | (121 968) | (121 968) |
в том числе: убыток (3321) |
(121 968) | (121 968) | |||
переоценка имущества (3322) | (0) | (0) | (0) | ||
расходы, относящиеся непосредственно на уменьшение капитала (3323) | (0) | (0) | (0) | ||
уменьшение номинальной стоимости акций (3324) | |||||
(0) | 0 | 0 | 0 | (0) | |
уменьшение количества акций (3325) | |||||
(0) | 0 | 0 | 0 | (0) | |
реорганизация юридического лица (3326) | |||||
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | (0) |
дивиденды (3327) | (0) | (0) | |||
Изменения добавочного капитала (3330) | 0 | 0 | 0 | ||
Изменения резервного капитала (3340) | 0 | 0 | |||
Величина капитала на 31 декабря 2015 года (3300) | |||||
10 | (0) | 3 317 000 | 0 | 450 604 | 3 767 614 |
Отчет о движении денежных средств
Наименование показателя | Код строки | За 2015 год |
Денежные потоки от текущих операций | ||
Поступления - всего в том числе: |
4110 | 199 248 |
от продажи продукции, товаров, работ и услуг | 4111 | 167 838 |
арендных платежей, лицензионных платежей, роялти, комиссионных и иных аналогичных платежей | 4112 | 0 |
от перепродажи финансовых вложений | 4113 | 0 |
прочие поступления | 4119 | 31 410 |
Платежи - всего в том числе: |
4120 | (263 020) |
поставщикам (подрядчикам) за сырье, материалы, работы, услуги | 4121 | (218 716) |
в связи с оплатой труда работников | 4122 | (9 011) |
процентов по долговым обязательствам | 4123 | (0) |
налога на прибыль организаций | 4124 | (0) |
прочие платежи | 4129 | (28 624) |
Сальдо денежных потоков от текущих операций | 4100 | -63 772 |
Денежные потоки от инвестиционных операций | ||
Поступления - всего в том числе: |
4210 | 0 |
от продажи внеоборотных активов (кроме финансовых вложений) | 4211 | 0 |
от продажи акций других организаций (долей участия) | 4212 | 0 |
от возврата предоставленных займов, от продажи долговых ценных бумаг (прав требования денежных средств к другим лицам) | 4213 | 0 |
дивидендов, процентов по долговым финансовым вложениям и аналогичных поступлений от долевого участия в других организациях | 4214 | 0 |
прочие поступления | 4219 | 0 |
Платежи - всего в том числе: |
4220 | (0) |
в связи с приобретением, созданием, модернизацией, реконструкцией и подготовкой к использованию внеоборотных активов | 4221 | (0) |
в связи с приобретением акций других организаций (долей участия) | 4222 | (0) |
в связи с приобретением долговых ценных бумаг (прав требования денежных средств к другим лицам), предоставление займов другим лицам | 4223 | (0) |
процентов по долговым обязательствам, включаемым в стоимость инвестиционного актива | 4224 | (0) |
прочие платежи | 4229 | (0) |
Сальдо денежных потоков от инвестиционных операций | 4200 | 0 |
Денежные потоки от финансовых операций | ||
Поступления - всего в том числе: |
4310 | 86 556 | получение кредитов и займов | 4311 | 86 556 |
денежных вкладов собственников (участников) | 4312 | 0 |
от выпуска акций, увеличения долей участия | 4313 | 0 | от выпуска облигаций, векселей и других долговых ценных бумаг и др. | 4314 | 0 |
прочие поступления | 4319 | 0 |
Платежи - всего в том числе: |
4320 | (24 000) |
собственникам (участникам) в связи с выкупом у них акций (долей участия) организации или их выходом из состава участников | 4321 | (0) |
на уплату дивидендов и иных платежей по распределению прибыли в пользу собственников (участников) | 4322 | (0) |
в связи с погашением (выкупом) векселей и других долговых ценных бумаг, возврат кредитов и займов | 4323 | (24 000) |
прочие платежи | 4329 | (0) |
Сальдо денежных потоков от финансовых операций | 4300 | 62 556 |
Сальдо денежных потоков за отчетный период | 4400 | -1 216 |
Остаток денежных средств и денежных эквивалентов на начало отчетного периода | 4450 | 0 |
Остаток денежных средств и денежных эквивалентов на конец отчетного периода | 4500 | 0 |
Величина влияния изменений курса иностранной валюты по отношению к рублю | 4490 | 0 |
Сведения сформированы из набора открытых данных «Бухгалтерская (финансовая) отчетность предприятий и организаций за 2015 год» Федеральной службы государственной статистики (Росстат)
Согласно Международным стандартам финансовой отчетности, компания X5 Retail Group N.V. в марте 2014 года обнародовала финансовую отчетность за 2013 год. Выручка компании за прошлый год составила – $16 784,7 миллионов. По сравнению с 2012 годом, когда выручка компании была – $15 795,2 миллионов, изменения составили 6,2%. Чистая прибыль в 2013 году – $344,9 миллионов, маржа чистой прибыли – 2,1%. Показатель EBITDA в 2013 году – $1 204,2 миллионов. Функциональной валютой X5 Retail Group является российский рубль, но валюта представления отчетности – доллар США.
Также, X5 Retail Group N.V. объявила прогноз финансовых и операционных показателей на 2014 год: в этом году у сети планируется прирост торговой площади – 10,5% в регионах присутствия. 40 миллиардов рублей компания намеревается вложить в программу обновлений магазинов «Пятерочка». Рост чистой выручки в рублевом выражении, по планам, должен составить – 10-12% в результате открытия новых магазинов и динамики сопоставимых продаж. EBITDA маржа должна быть на уровне – 6,8% - 7,2%.
Комментируя первые результаты программы, финансовый директор X5 Сергей ПИВЕНЬ сообщил, что в прошлом году удалось обновить около сотни точек, 19 находятся в процессе (с прошлого года) и 12 прошли реновацию уже в 2014 году.
"Общее количество обновленных магазинов ("Пятерочек", - "РБК") будет меньше, чем мы ранее заявляли. В четвертом квартале мы поняли, что ключом к успешному обновлению магазинов является уверенность, что оно исполняется надлежащим образом, а это требует больше времени и внимания менеджмента", - сказал Сергей ПИВЕНЬ (по информации TradeMaster).
Компания X5 Retail Group N.V. – одна из ведущих продуктовых розничных сетей России, владелец таких известных брендов, как: магазины эконом-класса «Пятерочка», супермаркеты «Перекресток», гипермаркеты «Карусель», розничные Интернет-каналы под брендом «E5.RU», магазины «Экспресс-Ритейл» под различными брендами («Копейка», «Перекресток Экспресс»). Акционеры розничной сети X5: «Альфа-групп» - 47,86%, основатели «Пятерочки» -16,35%, директора X5 – 0,02%, казначейские акции – 0,07%, в свободном обращении – 35,70% акций.
На 31 декабря 2013 года под управлением компании X5 Retail Group находилось – 4 544 магазинов, с лидирующей позицией в Москве, Санкт-Петербурге и значительным присутствием в европейской части России. Из них: 3 882 магазинов «Пятерочка», 390 супермаркетов «Перекресток», 83 гипермаркета «Карусель», 189 магазинов «у дома». Кроме того, под управлением компании – 32 распределительных центра, 1848 грузовых автомобилей.
Компания развивает программу франчайзинга с 2001 года. Первые магазины по схеме обратного франчайзинга под брендом «Копейка» открылись в 2003 году. Затем стали открываться по франшизе магазины формата «у дома» под брендом «Перекресток Экспресс», супермаркеты «Перекресток» и магазины «Пятерочка». Компания X5 Retail Group N.V. – один из ведущих франчайзеров в ритейле. На 30 июня 2013 г. число франчайзинговых магазинов на территории РФ составляло – 439.