«Войны не будет, кризис обеспечен. Разразится ли новый глобальный экономический кризис и каковы будут его последствия

Для наших соотечественников слово «кризис» давно стало чуть ли не привычным. Мы довольно часто слышим его в новостях - ведь экономический кризис в России случается даже чаще, чем раз в десятилетие (если брать период после распада Советского Союза).

Однако не все точно знают, каковы причины экономического кризиса в России, чем это грозит простому гражданину, и когда это закончится. IQReview собрал в одном месте актуальную информацию и ответы на подобные вопросы.

Что такое экономический кризис, и каковы его признаки?

Если обобщить: экономический кризис - это комплекс событий, в ходе которых возникает значительное и резкое падение производства.

Т акая ситуация имеет целый ряд признаков, среди которых:

Рост уровня безработицы.

Существенное падение курса национальной валюты.

Нарушение баланса спроса и предложения на различных рынках товаров и услуг.

Уменьшение платежеспособности граждан.

Уменьшение ВВП (или остановка роста - если до этого ВВП стабильно увеличивался).

Уменьшение темпов и объемов производства в различных секторах промышленности.

Отток зарубежного капитала.

Снижение стоимости сырья.

Перечисленные «симптомы» являются лишь основными - на самом деле список проблем в экономике гораздо больше. Проявляются они обычно резко, комплексно (сразу несколько пунктов), и в значительном объеме. К примеру, если за год в стране вырастет уровень безработицы на 5%, то это плохо, но далеко не кризис. А вот если за полгода национальная валюта обесценилась на 30%, упал ВВП, обанкротилось несколько тысяч предприятий, упали характеристики в различных сферах экономики - это уже кризис.

Классификация кризисных ситуаций

Поскольку кризис - это явление крупномасштабное, его можно разбить на различные категории по ряду признаков:

Частичный или отраслевой. Характеризуется тем, что охватывает отдельную отрасль экономики, не приводя к существенным проблемам в остальных сферах.

Цикличный. Характеризуется тем, что происходит регулярно (повторяется примерно в равных временных промежутках). Обычно его причины заключаются в устаревании промышленного оборудования и технологий, что приводит к удорожанию продукции. Для преодоления подобных проблем требуется реорганизация структуры производства.

Промежуточный. Схож с цикличным, отличается тем, что проблемы проявляются не так остро и резко. Также промежуточный кризис не является регулярным - не повторяется примерно в равных временных промежутках.

Также кризисные ситуации можно разделить и по локализации. Происходить они могут как в отдельно взятом регионе, в отдельной стране, нескольких странах (соседствующих), так и в большом количестве стран. Мировой экономический кризис - это и есть последний вариант, когда спад экономики наблюдается в нескольких крупнейших государствах одновременно.

Современная классификация экономики

По классификации NBER (Национальное бюро экономических исследований, США), состояние современной экономики состоит всего из 4 фаз:

Экономический цикл

Пик (когда экономическая обстановка находится на максимально комфортном уровне).

Спад (когда стабильность нарушается, и состояние экономики начинает стабильно ухудшаться).

Дно (самая низкая точка спада).

Оживление (преодоление низшей точки, после чего следует выход из кризисной ситуации).

Н емного истории: когда еще возникали серьезные кризисы экономики?

Чтобы подтвердить слова о том, что мировой экономический кризис - явление регулярное, приведем список наиболее крупных коллапсов экономики:

1900-1903 годы. Кризис внезапно начался в большинстве европейских стран, чуть позже - и в США. Этот экономический кризис в России (в те годы - еще Российской Империи) начался еще раньше - в 1899. Причем в России он перерос в затяжную депрессию, которая длилась около десятилетия - до 1909.

1914-1922, Первая Мировая война. Кризис разразился из-за военных действий, остановивших или серьезно пошатнувших работу тысяч компаний в странах-участниках. Проблемы начались еще до начала военных действий - когда обстановка стала накаляться, и на финансовых рынках началась паника.

«Ножницы цен», 1923. Коллапс, затронувший экономику «молодого» СССР. Возник из-за отсутствия баланса между ценами на промышленные и на сельскохозяйственные товары.

«Великая депрессия», 1929-1939. Сильнее всего отразился на США и Канаде, в меньшей мере - Франции, Германии, ощущался и в других развитых странах. Причины этого коллапса точно не установлены, существует несколько версий. Разразился он после биржевого краха в США, на Уолл-стрит (именно оттуда и пошло выражение «черный понедельник»).

1939-1945, Вторая Мировая война. Естественно, что столь масштабные военные действия привели в упадок экономики как всех стран-участников, так и отразились на других государствах.

Нефтяной кризис (или нефтяное эмбарго), 1973. Начался из-за отказа ряда стран (арабские государства, являющиеся членами ОАПЕК, Египет, Сирия) поставлять нефть в Японию, США, Нидерланды, Канаду, Великобританию. Главной задачей этой акции являлось давление на эти страны за поддержку Израиля в военном конфликте против Сирии и Египта. Этот экономический кризис России (СССР в то время) не принес негативных последствий. Наоборот: существенно выросли поставки нефти из Союза, а ее стоимость за 1 год возросла с 3 до 12$ за баррель.

Распад СССР, конец 80-х и начало 90-х. Ситуация, приведшая к распаду Союза, развивалась под давлением нескольких факторов: санкции со стороны Запада, снизившиеся цены на нефть, отсутствие достаточного количества товаров широкого потребления, высокий уровень безработицы, военные действия в Афганистане, общее недовольство правящей верхушкой. Коллапс сильно отразился на странах Союза, в меньшей мере - на государствах, расположенных по соседству (из-за ухудшения или полного прекращения сотрудничества).

Российский кризис, 1994. После развала Союза экономическая обстановка РФ находилась в плачевном состоянии, и с 1991 по 1994 год ситуация стабильно ухудшалась. Причинами проблем являлись ошибки при приватизации государственного имущества, потеря экономических связей, устаревшие технологии и оборудование на производствах.

Российский дефолт, 1998. Развился из-за невозможности выплачивать государственные долги. Предпосылкой стал кризис в Азии, резкое падение цен на нефть и резкий рост курса доллара по отношению к рублю (с 6 рублей до 21 рубля всего за неполный месяц). Выход из ситуации был затяжным и сложным, и растянулся на несколько лет (для разных сфер экономики занял разный срок).

Азиатский финансовый кризис, 1997-1998 (одна из причин российского дефолта). В той или иной мере отразился на всех государствах планеты. Развился из-за очень быстрого роста экономик азиатских стран, из-за чего в них начался массовый приток иностранного капитала. Как следствие - это привело к «перегреву», резким колебаниям на финансовом рынке и рынке недвижимости, и в дальнейшем - их дестабилизации и падению.

2008-2011. Масштабы и последствия экономического кризиса сопоставимы с «Великой депрессией». Коллапс резко развился в США, начавшись с финансового кризиса. Перекинувшись на еврозону, он продлился еще дольше - до 2013 года. На российском сегменте кризис отразился слабо, и основные его последствия были преодолены еще в 2010.

Текущий кризис (с 2014 года). Отразился на многих странах резким снижением стоимости нефти. Также влияние оказывают и санкции, которые нарушили экономические отношения между странами Запада и Российской Федерацией.

Экономическая ситуация в России: краткая история текущего кризиса

Поскольку последний крупный кризис для России еще не закончился, на нем следует остановиться подробнее.

Одними из первых причин его развития стали «украинские события», в ходе которых полуостров Крым перешел от Украины к России. Также Российская Федерация начиная с первой половины 2014 года регулярно обвиняется во введении войск в Донецкую и Луганскую области Украины. Доказательства этих обвинений до сих пор отсутствуют, однако они все равно продолжают озвучиваться.

Для оказания давления на «агрессора» странами Запада (США и рядом европейских государств) были введены санкции в отношении РФ. Ограничения коснулись промышленного и финансового секторов, что привело к резкому ухудшению состояния из-за того, что ряд компаний лишился возможности получать «дешевые» кредиты за рубежом и покупать иностранное оборудование (сырье, технологии).

Параллельно с этим стали быстро снижаться цены на нефть. С 2012 по середину 2014 они находились в диапазоне 100-115$ за баррель, а уже в декабре 2014 достигли отметки 56.5$ (самая низкая точка с 2009 года). После этого стоимость нефти не стабилизировалась, а регулярно колебалась, причем при падении достигала отметки и 27.5$ за баррель (впервые с 2003).

Из-за того, что экономика РФ во многом зависела именно от экспорта нефти, это быстро привело к ухудшению экономики во всех ее отраслях (в дополнение к ухудшению, возникшему из-за санкций).

Сейчас (на начало 2017 года) страна из экономического кризиса постепенно выходит. Стоимость нефти стабилизировалась, и с осени 2016 года удерживается в коридоре 50-57 $ за баррель. Вместе со стоимостью сырья стабилизировалась и национальная валюта - около 55-60 рублей за доллар.

Чем такие проблемы грозят обычному гражданину?

Кризис ощущают не только компании в различных секторах экономики. Не меньшее влияние он оказывает и на обычного гражданина. Неблагоприятная обстановка приводит к следующим последствиям:

Снижается зарплата (или замедляется, или останавливается ее рост).

Снижается покупательская способность (из-за роста цен, уменьшающейся зарплаты, стремления экономить).

Приходится отказываться от привычного набора продуктов, развлечений.

Ухудшаются возможности в получении медицинской помощи, образования.

Сокращаются рабочие места (это может привести как к увольнению, если у человека есть работа, так и усложняет поиски тем, кто ее ищет).

Уменьшается выбор товаров в магазинах (не всегда, не критично, и не во всех сферах).

Прибавьте к этому и другие - нематериальные - проблемы. У населения, уровень жизни которого падает, ухудшается настроение - у каждого гражданина в отдельности. Если ситуация затягивается, может нарастать социальная напряженность: падает доверие к правительству, граждане активнее проявляют свое недовольство (в Сети, на митингах).

Причины возникновения кризиса

Теорий и объяснений причин кризисов существует немало, однако одной из наиболее распространенных является марксистская версия. Выдвинутая еще Карлом Марксом (1-й том «Капитала», 1867 год), она достаточно точно описывает суть проблемных ситуаций в экономике. Карл Маркс отмечал, что до конца XVIII века (до промышленной революции, когда во многих странах стало стремительно развиваться производство) не существовало регулярных циклов подъемов и спадов в экономике.

Согласно этой теории, кризис является неотъемлемой частью капиталистической экономики. Какой бы стабильной, надежной и сбалансированной не была экономическая система государства - кризисные ситуации в ней все равно случались, случаются и будут случаться дальше. Их можно «укротить», ослабить их воздействие, сделать более редкими, но полностью избавиться от них нельзя.

По словам автора, это объясняется тем, что любой капиталист (владелец предприятия) стремится к увеличению прибыли. Для этого нужно продать как можно больше товаров при наименьшей себестоимости их производства. То есть объемы производимой продукции достигаются максимальные.

Однако никто не контролирует баланс между общей стоимостью производимых товаров и реальными зарплатами населения (которое получает всегда меньше, чем производит - иначе капиталист не получал бы прибыли). Как результат, со временем это приводит к тому, что у владельца производства падает прибыль.

Чтобы этого избежать, он начинает предпринимать активные действия, которые направлены либо на наращивание объемов товаров, либо на дальнейшее снижение себестоимости производства. Когда это не помогает - начинаются сокращения на предприятиях вплоть до их банкротства. В результате растет безработица, освободившееся место на рынке стремятся захватить конкуренты, которые далее столкнутся с теми же проблемами.

Если обобщить, то каждый новый экономический кризис возникает из-за отсутствия баланса между производством и потреблением товаров и услуг.

Если оценивать более узко, то среди причин проблем можно выделить:

Неконтролируемый рост инфляции.

Ориентирование на какую-то одну отрасль экономики и недостаточное внимание к остальным сферам.

Политическая нестабильность.

Ошибки в управлении.

Устаревание производства.

Выпуск неконкурентоспособной продукции, которая уступает импортным товарам, и при этом стоит не дешевле (или ненамного дешевле) их.

Пути выхода из кризиса

К аждая кризисная ситуация - индивидуальна, и поэтому единого «рецепта» по ее преодолению не существует. Однако можно обобщить несколько основных шагов, которые необходимо предпринять власти для решения проблемы:

Диверсификация бюджетных средств: создание максимального количества путей получения дохода. В этом случае из-за падения производства в какой-то одной отрасли (как сейчас в России - цен на нефть) экономика в целом пострадает меньше.

Создание рабочих мест - для повышения занятости населения. Для бюджета это полезно тем, что будет поступать больше средств в виде налогов, и, вдобавок, население будет больше тратить, стимулируя производство. Чтобы создавать рабочие места, необходимо поддерживать благоприятную атмосферу для ведения бизнеса.

Сдерживание инфляции.

Финансовый контроль: за обменным курсом, за процентной ставкой.

Информирование населения и предприятий: о текущей обстановке, о прогнозах и перспективах, о рекомендациях по преодолению проблем.

Обновление промышленной сферы: оборудования, технологий.

Поддержка ключевых отраслей экономики, при необходимости - корректировка распределения бюджета (снижение расходов на менее важные отрасли и увеличение расходов на более важные).

О развитии и причинах финансовых кризисов (видео)

Анализ американского рынка – это ежедневная практика экспертов различных стран мира, работающих в частных финансовых бизнес структурах, а также в правительственных учреждениях. В чем сходятся в начале 2008 года оценки аналитиков из различных стран мира? В первую очередь - это начавшаяся рецессия и исчерпанность "точек роста" в реальной экономике США. В глобальном масштабе – это проявление "пределов роста".

О пределах роста начали активно писать еще в 2001 году. "Новая Великая депрессия неизбежна. Глобальный рынок приближается к пределам своего роста, это показал уже Тихоокеанский кризис", – отмечала газета.ру после 11.09.2001 года. В мировых СМИ постоянно подчеркивалось, что рост глобального ВВП в 2001 году - самый низкий уровень роста мировой экономики за последние 20 лет. Аналитики фиксировали снижение деловой активности одновременно на трех крупнейших мировых рынках - США, Японии и Великобритании. В начале 2008 года тема пределов роста обсуждается еще острее.

Необходимо отметить и такой важный признак, как неуклонный рост внешнего долга США: "Растущий американский долг – это очень неприятная тенденция, которая обесценивает валютные резервы других стран и заставляет их поддерживать дефицит госбюджета США", – считает Е.Ясин. В данной оценке фиксируется аспект взаимосвязанности состояния экономики США с экономиками большинства стран мира.

Другим важнейшим признаком приближающегося кризиса – это полный выход глобальной финансово-экономической сферы из-под контроля политиков. В 2000 году Г.Шредер на конференции "Современное управление в ХХI веке" заявил: "Мы не желаем господства рынка над политикой, а стремимся к балансу сил в национальном и международном масштабе.. .Мы позаботимся о возвращении политической составляющей, особенно в аспекте глобализации и проблем, связанных с ней" (Deutschland, №4, 2000). Увы, за первые годы нового тысячелетия влияние политических институтов на процесс глобализации практически утрачен.

Более того, начался процесс "исчезновения" влияния ключевых игроков на глобальном рынке. Уже практически не влияет на мировую цену нефти ОПЕК, и не далек тот час, когда будут исчерпаны остатки влияния на мировую валютно-финансовую систему ФРС. Д.Сорос в 2007 году в одном из своих интервью утверждал, что спад в американской экономике будет жестким и неожиданным. Он подчеркивал, что тяжело придется и Евросоюзу, и большинству стран мира. Сорос также предполагал, что "слабым звеном" станет Юго-Восточная Азия.

Мировой финансовый кризис тесно связан с ключевыми секторами экономики и при его возникновении основное давление приходится на сферу производства разных товаров и услуг. Финансовый кризис 2008 г. отличался как глубиной, так и размахом - он, пожалуй, впервые после Великой депрессии охватил весь мир. «Спусковым крючком», приведшим в действие кризисный механизм, стали проблемы на рынке ипотечного кредитования США. Однако в основе кризиса лежат более фундаментальные причины, включая макроэкономические, микроэкономические и институциональные. Ведущей макроэкономической причиной оказался избыток ликвидности в экономике США, что, в свою очередь, определялось многими факторами, включая:

Общее снижение доверия к странам с развивающимся рынком после кризиса 1997-1998 гг.;

Инвестирование в американские ценные бумаги странами, накапливающими валютные резервы (Китай) и нефтяные фонды (страны Персидского залива);

Политику низких процентных ставок, которую проводила ФРС в 2001-2003 гг., пытаясь предотвратить циклический спад экономики США.

Под влиянием избыточной ликвидности активизировался процесс формирования рыночных пузырей - искаженной, завышенной оценки различных видов активов. В отдельные периоды такие пузыри формировались на рынках недвижимости, акций и сырьевых товаров, что стало важной составной частью кризисного механизма. Согласно данным межстрановых исследований, охватывавших длительные временные периоды, кредитная экспансия является одним из типичных условий финансовых кризисов. Таким образом, риски развития кризиса в результате ослабления денежно-кредитной политики, реализовавшиеся в 2008г., - не исключение, а общее правило.

2.1 Причины мирового финансового кризиса 2008 г.

Экономический кризис - это дисбаланс спроса и предложения внутри страны на товары и услуги. Мировой экономический кризис - это распространение такого дисбаланса на большую часть мировой экономики.

Кризис проявляется:

в абсолютном падении производства;

в недозагрузке производственных мощностей;

в росте безработицы;

в нарушениях в денежно-валютной и кредитно-финансовой сферах

Был проведен социологический опрос, в США, среди населения, в котором задавался вопрос: ”В чем Вы видите признаки мирового финансового кризиса?” Ответы респондентов представлены на рисунке 1:

Рис. 2. Признаки мирового финансового кризиса

Можно сделать вывод, что человека занимают больше те показатели, которые влияют на его благосостояние.

Все социально-экономические процессы взаимосвязаны между собой. Экономика одной страны в эпоху глобализованных товарно-рыночных отношений не может обходиться без участия другой. Именно поэтому стоило кризису проявиться в одной из стран (в особенности, одной из лидирующих мировых экономик), началась цепная реакция его проявления и в других. Стоит отметить, что именно сильное экономическое положение страны вызывает столь же сильное проявление кризиса. Продвинутость, богатство, стремление вперед, мощное развитие при неадекватной социальной организации дает более интенсивные кризисные результаты. Указанное относится в полной мере к США, которые на сегодняшний день, занимают лидирующие позиции в мировой экономике.

Основной причиной мирового экономического кризиса является перепроизводство основной мировой валюты - доллара США и дешевизна ипотеки в США, подогреваемая ежегодным ростом цен на недвижимость, в период с 2001 по 2005 привела к невиданному ранее спросу на жилье, в том числе и на то, которое население планировало использовать в качестве краткосрочных инвестиций. Требования к заемщикам снижались, так как все банки были уверены, что в случае невозврата кредита, недвижимость можно было изъять и с большой выгодой реализовать. Кроме того, в этой сфере крутились и огромные деньги страховых компаний, обеспечивающих страхование, как заемщиков, так и банков в случае невозврата кредита.

Кризис начался с паники на западных фондовых рынках и снижения цены на нефть. Первое привело к оттоку западного капитала с российского рынка и снижению стоимости акций, второй – к снижению стоимости акций напрямую. В итоге дешевых денег сразу стало не хватать. Если учесть, что снижение стоимости акций, оформленных в качестве залога по кредитам перед западными банками, повлекло за собой ряд платежных требований, то денег стало не хватать много. Это и есть тот самый кризис ликвидности – банковских активов просто недостаточно для эффективной работы. Итог – сворачивание программ кредитования для населения и бизнеса, повышение процентных ставок и другие меры по удержанию активов.

Толчком к кризису послужил крах ипотечной системы США. Началось падение числа продаж домов и рост выдачи кредитов. Октябрь 2005 г. Ознаменовался значительным инфляционным давлением: средняя стоимость привлеченных средств для нестандартных кредиторов вырастает на 2,25 процентных пункта за 40 дней. Уже в ноябре 2005 г. - кредиторы повысили процентные ставки для заемщиков, т.к. кредиты с низкими процентными ставками стали неинтересными для инвесторов. На фоне начинающегося кризиса, на жилищном рынке США происходит переоценка возможностей заемщиков обслуживать нестандартные кредиты и ужесточаются условия кредитования.

Рис. 3. Начало рецессии в экономики США – 2007 г.

Постепенно финансовый кризис в США начал распространяться во всем мире. Американские корпорации приступили к срочной распродаже активов и выводу денег из других стран.

События в экономике США негативно повлияли на фондовые рынки в развитых и развивающихся странах. На рисунке 2 представлена динамика в 2007-2008 гг. одного из основных американских фондовых индексов S&P 500 и фондового индекса для развивающихся рынков MSCI ЕМ, разрабатываемого банком Morgan Stanley (данные на рисунке не отражают внутри месячной динамики индексов).

Рисунок 4. Фондовые индексы США и развивающихся рынков

В 2007 г. фондовые рынки развивающихся стран росли опережающими темпами по сравнению с развитыми странами, чему способствовали портфельные инвестиции из ведущих мировых экономик. В 2008 г. массированный приток средств из-за рубежа на развивающиеся рынки прекратился, и динамика фондового индекса для развивающихся стран практически повторяет динамику ведущего американского фондового индекса. За 2008 г. индекс S&P 500 сократился почти на 40%, а индекс MSCI ЕМ - более чем на 50%.

Одной из причин современного мирового финансового кризиса является несоответствие принципов мировой валютной системы условиям воспроизводства и новой конфигурации сил в мировом хозяйстве. Исторически произошла долларизация мировой экономики и явно выразилась ещё одна диспропорция – перепроизводство основной мировой валюты – доллара США. Уже с середины 70-х годов в процессе перехода от Бреттон-вудсской к Ямайской валютной системе и при отмене привязки доллара к золотому содержанию, доллары стали печататься ФРС для всего мира (кроме США!) в неограниченном количестве и контроля над эмиссией американской денежной единицы не имеют ни страны мира, ни правительство США. Экспансия бумажных денег теряет связь с потребностями оборота реальных товаров и услуг. С 1971 по 2008 год объём долларовой массы в мире вырос в десятки раз, во много раз превысив реальный объём товаров и услуг. Такое положение является чрезвычайно выгодным для США, которое уже почти 40 лет живут в значительной мере за счёт остального мира.

По оценкам некоторых экономистов, при ВВП в 10 трлн. долларов (20% от мирового ВВП), США потребляют 40% мирового ВВП, в таком же размере осуществляя выбросы вредных отходов в атмосферу, в окружающую среду. Кто платит разницу, совершенно очевидно. Это весь остальной мир, который в обмен на природные ресурсы, произведённые в разных странах товары, потребовавшие затрат труда, ресурсов, капитала, получает ничем необеспеченные бумажки, называемые долларами. Это напоминает обмен покорителей американского континента с аборигенами, когда за фантики и бусы стоимостью 24 доллара был куплен Манхэттен, каждый квадратный миллиметр которого стоит сегодня дороже. В дальнейшем, заработанные на экспорте природных ресурсов, товаров и услуг другими странами доллары, формируют временно свободные финансовые ресурсы частных предпринимателей и государств (в виде золотовалютных резервов и государственных стабилизационных фондов, известных как фонды суверенного богатства – SWF), которые направляются на покупку американских акций и облигаций. А далее, в процессе финансовых потрясений долговые обязательства США дешевеют и, как показывает практика 2000-х годов, остальной мир безвозмездно финансирует СЩА на 5-7 трлн. долларов.

Глобальный финансово-экономический кризис 208 года, с одной стороны имел следующие причины:

вышедший из-под контроля рост ценных бумаг;

раздача заведомо безвозвратных ипотечных кредитов;

многоуровневая «перепаковка рисков», страховавшая риски инвесторов.

С другой же стороны, причиной являлись:

алчность американской экономики (а, соответственно, и мировой экономики в целом) - все большее накачивание «спекулятивного финансового пузыря»;

неправильно выбранный правительством курс ведения экономики;

ориентация человечества на технологический прогресс, в отсутствии ориентации на саморазвитие (интеллектуальное, духовное и т.п.)

Из вышеизложенного можно сделать выводы о причинах мирового финансового кризиса 2008 г. более конкретно:

Основной причиной мирового экономического кризиса является перепроизводство основной мировой валюты - доллара США. Именно с 1971 г., когда была отменена привязка доллара к золотому содержанию, обеспечивающемуся золотым запасом США, доллары стали печататься в неограниченных количествах. Покупательная способность доллара обеспечивалась не только ВВП США (как это происходит в каждой нормальной стране), но и ВВП стран всего мира. Все бы ничего, но те государства, экономики которых стали обеспечивать силу доллара, никогда не имели и не имеют контроля над объемом эмиссии доллара. Этого контроля реально не имеет и правительство США. Таким правом обладает только ФРС США.

Федеральная Резервная система США (иными словами Центральный Банк США) - это частная организация, принадлежащая 20-ти частным банкам США. Это их главный бизнес - печатать мировые деньги. Чтобы достичь этого, нынешние владельцы ФРС затратили много и времени - десятилетия, а точнее - столетия, и усилий - здесь 1-я и 2-я Мировые войны и Бреттон-Вудские соглашения 1944 г. и т.д. и, конечно, само создание ФРС в 1907 году. Таким образом, группа частных лиц окончательно получила право выпускать в обращение доллары, определять объем, сроки выпуска и т.д. С 1971 г. по 2008 г. объем долларовой массы в мире вырос в десятки раз, превзойдя во много раз реальный объем товарной массы в мире.

Такое положение дел было исключительно выгодно, в первую очередь, владельцам ФРС как частной организации, во вторую очередь - самим США как государству. А еще к числу выгод США относится возможность вообще с 1944 года, а особенно с 1971 года, т.е. в течение 37 последних лет жить не по средствам, т.е. в значительной мере за счет остального мира.

Так ВВП США составляет 20% от мирового ВВП, а потребляет 40%, то ведь за это кто-то должен платить? Действительно платит, этот кто-то - остальной мир, который отдает Америке свои товары в обмен на необеспеченные бумажки. При этом происходит огромное перераспределение мировых богатств в пользу США.

Следующая причина, а точнее шаг в пучину кризиса - это лопнувший пузырь необеспеченной ипотеки.

Еще одна версия – теория больших циклов Н.Д. Кондратьева. В какой-то период в экономике открываются возможности интенсивного роста - усовершенствования технологий, повышения эффективности использования имеющихся ресурсов - а затем, как результат этого процесса, открываются возможности для роста экстенсивного, охват новых рынков и территорий, при этом эффективность мало кого интересует.

Потом опять экстенсивный рост упирается в стену, фронтир освоен - и начинается цикл интенсива. Что и наблюдается сегодня. Смена моделей роста - это смена бизнес-стратегий, поворот на 90 градусов, который практически всегда сопровождается масштабными кризисными явлениями. Экстенсивный цикл начался в 1970х, предыдущий интенсивный в 1930х с той самой великой и ужасной депрессии. И сейчас, по сути, такой же закономерный процесс перестроения на интенсивный лад. Вопрос остается только в продолжительности и интенсивности этого процесса.

Обобщая множество взглядов на причину и природу кризиса 2008 г. можно констатировать, что мировой финансово-экономический кризис – это многофакторный процесс, формирующийся под влиянием цикличности научно-технического прогресса и научно-технической революции, совокупности денежно-кредитных факторов, соотношения между спросом и предложением на макроуровне экономике, а также множества других факторов.

Бесспорным, по нашему мнению, является вывод о том, что в результате кризиса 2008 г. произошло очередное масштабное перераспределение мирового богатства из стран, подвергшихся кризису, в пользу США в силу особой роли доллара в мировом хозяйстве.

2.2 Фундаментальные проблемы современного экономического развития

Экономический кризис отражает острое напряжение в социально-экономической среде. Обострения политической ситуации также могут служить признаками надвигающегося кризиса. Всегда проблемы в политике перерастают в проблемы в экономике, так как все внимание приковано к решению первых, а вторые остаются на заднем плане.

Есть еще ряд ключевых проблем, значение которых человечество особенно остро ощутило в XX в. и которые будут очень сильно влиять на жизнь человечества в веке XXI.

Первая из этих проблем - растущая пропасть между богатейшими и беднейшими странами мира (Рис. 4):

Рис. 5. «Ножницы неравенства» между жителями богатейших стран мира и всем остальным населением планеты

Доля в населении Доля в потреблении

Богатейшие жители Земли Остальные жители Земли

Дело в том, что население беднейших стран увеличивается более быстрыми темпами, чем объем производимого ими валового внутреннего продукта. Хотя последний увеличивается даже быстрее, чем в наиболее развитых странах мира (соответственно 3,2 и 2,3% в год на протяжении 1965-1987гг.), но высокая рождаемость сводит на нет все результаты роста производства. В итоге, по данным ООН, если в 1960 г. доходы 20% граждан Земли, проживавших в наиболее богатых странах, превышали доходы 20% граждан беднейших стран мира в 30 раз, то в 1989 г. это превышение составило уже 59 раз.

Если воспользоваться критериями, некогда предложенными Эрнстом Энгелем (см. «Страницы экономической истории человечества»), то можно обнаружить, что беднейшие страны в своем развитии отстали от богатейших примерно на четыре века. Поэтому на планете реально сосуществуют две цивилизации: одна вступила в XXI век, а вторая только в XVII век.

Такое неравенство в уровнях благосостояния становится все более серьезной причиной мировой нестабильности. Именно на фоне нище­ ты рождаются те локальные военные конфликты и войны, которые стали бедствием человечества в конце XX в. и на ликвидацию которых крупнейшим странам мира приходится тратить все более значительные средства, отнимая их у собственной экономики. Эта проблема остро ощущается и в России, которой тоже приходится тратить немалые средства, чтобы не допускать разрастания войн в соседних с ней бедных странах, иначе эти войны грозят перекинуться и на ее территорию, а беженцы стали проблемой уже сегодня.

В XX в. богатейшие страны мира попробовали разорвать «порочный круг слабо развитости» с помощью одалживания беднейшим странам денежных средств на программы развития. Однако результаты таких программ финансовой помощи оказались не особенно существенными. Зато развивающиеся страны, ко всему прочему, оказались в огромном долгу перед развитыми странами и международными финансовыми организациями - своими кредиторами (рис. 5).

Рис. 6. Динамика задолженности развивающихся стран

Эта проблема самым непосредственным образом затрагивает и Россию. Наша страна унаследовала от СССР права на почти 150 млрд. долларов задолженности со стороны ряда развивающихся стран. Следовательно, почти 11 % общей задолженности этих стран - долги перед Россией (которая и сама должна развитым странам мира более 100 млрд. долл.).

Существуют другие возможные причины кризиса, связанные с общими характеристиками мировой экономики.

Прежде всего, необходимо указать на беспрецедентные темпы экономического роста, позволившие за пять лет (2000-2005), на четверть увеличить мировой ВВП.

Быстрый подъем неизбежно накапливает системные противоречия, невидимые за ростом благосостояния. Но даже при осознании этих противоречий очень трудно вмешаться и что-либо исправить: каждый раз, когда в подобных ситуациях бума кто-нибудь начинает высказывать предостережения или сомневаться в правильности курса, со всех сторон начинают звучать уверенные голоса, настаивающие на том, что «на этот раз все будет иначе» («this time it’s different») Кеннет Рогофф и Кармен Райнхарт обратили особое внимание на то, что ловушка для политиков «this time it’s different» восходит к английскому дефолту XIV века. И кризис 2008 г. можно в полной мере считать инновационным, так как в его основе лежит появление и быстрое распространение финансовых инноваций – новых производных инструментов финансового рынка.

Следует отметить, что на современном этапе глобального развития капитализма финансовая сфера функционирует самостоятельно, отрываясь от производства, от реального сектора экономики, где, собственно, деньги зарабатываются и увеличиваются. Масштабы такого «отрыва» финансов стали критическими уже к началу 2008 г. Некоторые эксперты считали, что только 2-3 % финансовых операций были связаны с материальным производством, остальные деньги же обращались и давали «живую» прибыль - в сфере услуг, в банках, страховании и т.д. По оценкам, в среднем на каждый доллар, измеряющий стоимость реального сектора мировой экономики, в финансовой сфере циркулировало уже в начале XXI века примерно 50 долларов. Исходя из вышеизложенного, есть основания утверждать, что одним из источников глобального кризиса стал отрыв его от «развития» реальной экономики, то есть от экономики по производству и реализации благ и услуг, удовлетворяющих конечные потребности общества.

Еще одной, фундаментальной причиной кризиса стал сформировавшийся глобальный дисбаланс, который на протяжении десятилетия рассматривался как основа устойчивости мирового роста. Сегодня, эта проблема играет в мировой финансовой системе важнейшую роль. В узком смысле о проблеме глобальных дисбалансов говорилось ранее в контексте дефицита торгового баланса США, сопровождающегося ростом их внешнего долга, и, прямо противоположной ситуации в Китае и ряде других стран Юго-Восточной Азии. В широком смысле проблема глобальных дисбалансов, затрагивающая экономики США, Китая, Японии, Европейского союза, проявляется в динамике курсов основных валют и стоимости валютных резервов разных стран.

В результате сложился режим, противоположный модели глобализации рубежа XIX-XX вв. Если, сто лет назад капитал «двигался» из развитых стран в развивающиеся, то теперь развивающиеся рынки стали центрами сбережения, а США и другие развитые страны стали преимущественно его потребителями.

У развернувшегося кризиса имелась еще одна фундаментальная предпосылка. В последние десятилетия в мировой экономике усилилась объективная тенденция укрупнения корпораций и вытекающее из этого усиление роли топ-менеджеров. В результате, сложилось объективно-субъективное противоречие, когда интересы управляющих не совпадают с интересами собственников. Произошел имеющий тенденцию к увеличению разрыв между интересами собственников и менеджеров, поведение и мотивация которых резко отличаются. Целевая функция бизнеса также претерпела серьезную трансформацию. Ключевым ориентиром развития корпораций стал рост капитализации. Именно этот показатель более всего интересовал акционеров, и именно по нему оценивается в наши дни эффективность менеджмента. Между тем стремление к максимальной капитализации вступает в противоречие с реальным основанием социально-экономического прогресса - повышением производительности труда. Рост капитализации с ней, конечно, связан, но лишь, в конечном счете.

Однако перед акционерами надо отчитываться ежегодно, а для получения красивых годовых отчетов, для поддержания текущего роста капитализации требуется совсем не то же самое, что обеспечивает рост производительности. Для хорошей отчетности нужны слияния и поглощения, поскольку увеличение объема активов способствует росту капитализации. И, разумеется, не следует закрывать отсталые предприятия, так как в текущем периоде это ведет к снижению капитализации. В результате в составе многих крупных промышленных корпораций сохраняются старые неэффективные производства. Таким образом, усиление роли управляющих менеджеров с присущими им интересами, несовпадающими с интересами собственников, а также трансформация целевой функции бизнеса привела к повышению уровня управленческих рисков и явилась одной из фундаментальных причин нынешнего кризиса. К этому надо добавить и очевидный провал рейтинговых агентств, поставляющих некачественные информационные продукты, повлекшие за собой неправильные оценки рисков участников финансового рынка. Такое положение сложилось и в российских корпорациях к началу кризиса.

Основные выводы:

Наряду с проблемами функционирования отдельных рынков ресурсов и товаров, а также национальной экономики в целом, каждой стране приходится тем или иным образом участвовать в решении глобальных экономических проблем. Первая из этих проблем - огромные различия в уровнях жизни между богатейшими и беднейшими странами мира. Рост этого различия сопряжен с невозможностью для беднейших стран увеличивать свой ВНП быстрее, чем растет население. Огромное различие в уровнях жизни порождает как экономические, так и политические последствия и ведет к росту напряженности в мире. Поэтому в XXI в. человечеству придется приложить огромные усилия, чтобы предотвратить глобальную экономическую катастрофу, чреватую гибелью десятков миллионов людей от голода и эпидемий. Предотвратить ее можно только за счет ускорения научно-технического прогресса, совершенствования экономических систем в бедных странах мира и сокращения военных расходов с последующим использованием сэкономленных средств на цели экономического развития.

В настоящее время экономические проблемы человечества обостряются тем, что все большую часть ресурсов приходится тратить не на развитие производства, а на спасение окружающей среды. В противном случае ее загрязнение начинает тормозить рост валового национального продукта и эффективность инвестиций в его увеличение падает. Однако позволить себе масштабные программы спасения окружающей среды пока могут только наиболее богатые страны мира. Беднейшим странам это не по карману. В результате человечество оказалось перед необходимостью выбора одного из вариантов экономической политики: либо ускорение экономического роста и повышение материального благосостояния людей при снижении продолжительности и качества их жизни из-за загрязнения окружающей среды; либо улучшение состояния окружающей среды и увеличение продолжительности жизни людей при замедлении темпов роста их материального благосостояния. Именно эта дилемма в XXI в. будет определять экономическую политику многих стран и человечества в целом.

Экономическая история человечества - череда нескончаемых финансовых кризисов. Краткие периоды медленного роста сменяются резким обвалом, на смену которым вновь приходит рост. За последние четверть тысячелетия было около сорока кризисов, часть из которых меняли устройство всего мира. Мы выбрали самые масштабные из них. Предлагаем вам историю мировых финансовых кризисов.

Самый разорительный экономический кризис (1770–1780 гг.)

В конце XVIII века Великобритания была центром финансового мира. Основным экспортным товаром было сукно, которое производилось машинным способом на многочисленных мануфактурах. Примечательно, что в 1769 году парламент принял закон, предусматривающий смертную казнь за разрушение машин. Началось перепроизводство, которое повлекло за собой резкое снижение экспорта, а оно потянуло вниз кораблестроение. Широкое распространение мануфактурного производства в странах Европы – Чехии, Германии, Испании, Польше, где использовался в том числе и рабский труд, привело к тому, что английские товары потеряли свою конкурентоспособность. Это приводит к тому, что Британия начинает защищать свои рынки в колониях и вводит таможенные пошлины. Значительно снижается ввоз товаров в Великобританию. Таможенные записи указывают, что с 1775 по 1783 года ввоз упал с 15 миллионов фунтов до 10 миллионов. Тоннаж судов вышедших из портов в 1774 году составил 864 тысячи тонн, в 1781 - 711 тысяч тонн. Банкротится до половины работающих мануфактур.

Снижается уровень жизни, колонии требуют независимости, дело доходит до вооруженного противостояния. Начинаются волнения в Ирландии, действия англичан приводят к страшному голоду в Индии, в Бенгалии вымирает около 30% населения. В 1775-1783 году отделяются североамериканские колонии и появляется США. Кризис развивается во Франции, Нидерландах, Австрии, Германии, Испании и даже России. Этот кризис можно назвать и самым долгим - он протекал в разных странах неодинаковое время, его длительность историки оценивают в срок до 25 лет.

Любимый кризис Карла Маркса (1857–1858)

Этот мировой экономический кризис , в отличие от предыдущих (см. таблицу в конце статьи), начался уже в США из-за спекуляций акциями железнодорожных компаний и из-за раздачи земельных участков под строительство. Но предпосылки для кризиса были также и в Англии - кроме ж/д компаний там спекулировали зерном, в Европе - ж/д и акции промышленных предприятий. Все это отягощалось неконтролируемым ростом денежной массы на фоне притока золота и межбанковскими операциями как в США, так и в Европе.

В августе 1857 года вскрылось хищение всей ликвидности банка Ohio Life Insurance and Trust Company, после чего выяснилось, что сотни предприятий не могут проводить срочные платежи. Стало практически невозможно получить кредит. В середине октября в Нью-Йорке за два дня закрылось 50 банков. Рухнула практически вся банковская система страны. К концу сентября 325 банков прекратили работу. Акции железнодорожных компаний в разных городах США упали от 28% до 84%. Известие об экономическом кризисе в США достигло берегов Великобритании только через две недели.

Началось массовое переселение бедняков из сел в города, постепенно замусоривая окрестности. В Новом Орлеане, Нью-Йорке возникают эпидемии холеры и тифа. Схожая ситуация в Лондоне, когда летом 1858 года парламент вынужден прервать заседания из-за «Великого зловония» - так вошло в историю это событие.

В итоге финансовый кризис прокатился по миру - в США сократилось потребление хлопка на 27%, производство чугуна упало на 20%, индекс цен на сельскохозяйственные товары снизился на 20%. В Великобритании снизился объем судостроения на 26%. В Германии снизилось потребление чугуна на 25%. Во Франции выплавка чугуна и потребление хлопка снизилось на 13%. В России производство чугуна упало на 17%, производство тканей - на 14%.

Примечательно, что экономический кризис 1857-1858 годов называют «любимым кризисом Маркса», который вместе с Энгельсом ожидал, что он из экономического станет социальным, на фоне чего в мире обострится революционно-политическая борьба.

Самый кинематографичный финансовый кризис (1929–1933 гг.)

Накопленные проблемы после окончания Первой мировой войны, кризис перепроизводства и избыточные инвестиции в промышленность привели к перегреву фондового рынка. За один день 29 октября 1929 потери американского фондового рынка составили 14 миллиардов долларов, всего за неделю рынок просел на 30 миллиардов, за год рынок упал на 87%. Началась Великая депрессия.

Чтобы защитить внутренний рынок, в 1930 году США устанавливает 40% пошлину на импорт, после чего кризис усиленными темпами начал развиваться в Европе. Производство в США сокращается на 46%, в Германии на 41%, во Франции на 32%, в Великобритании на 24%. Более всего страдают промышленно развитые города, в некоторых странах практически полностью останавливается строительство. Число безработных - почти 30 млн человек, из которых почти половина в США.

Начинаются массовые увольнения и голод. В марте 1930 года в Детройте полиция и вооруженная охрана Форда расстреливают шествие голодающих рабочих завода, попавших од сокращение. Гибнет пятеро, ранено более 60 человек. По статистике до 90% американских детей того времени страдали от недоедания.

Во время прихода к власти Рузвельта в 1932 году начинается цикл реформ, который был направлен на оздоровление экономики и борьбу с экономическим кризисом. На неделю были закрыты банки, подготовлена программа гарантирования вкладов. Затем банки подверглись проверке, наиболее перспективные получали поддержку государства. Была реализована социальная программа занятости населения - людей привлекали для строительства дорог, инфраструктурных объектов. Началось льготное кредитование аграрного сегмента.

В 1933 году стартовал принудительный выкуп золотых слитков и монет по невысокой цене и запрет оборота золота при расчетах. Полученное золото было направлено в хранилище Форт Нокс, где был сформирован золотой запас.

Полностью восстановиться экономика смогла только к 1939 году, после активизации военных заказов. Великая депрессия нашла широкое отражение в культуре, событиям тех лет посвящено множество романов, песен, спектаклей, художественных фильмов, особенно популярными стали образы гангстеров и грабителей.

Самый политизированный экономический кризис (1973–1975 гг.)

Этот кризис начался в октябре 1973 года, с подачи стран ОПЕК, которые ввели эмбарго на поставки нефти странам, поддержавшим Израиль в войне с Сирией и Египтом. Кризис, последовавший за этим решением, был политически мотивированным - экономических предпосылок для него не было. В течение года цена на нефть выросла в четыре раза, в результате чего экономика развитых стран пережила существенное снижение - в ФРГ на 22%, в Японии на 20%, в Италии на 14%, во Франции и США на 13%, в Великобритании - на 10%.

С 1973 по 1974 год фондовый рынок сократился в Великобритании на 56%, во Франции и США на 33%, в Италии на 28%, в Японии на 17%, в ФРГ на 10%. Увеличилось число банкротств в 1974 году по сравнению с 1973 годом в Великобритании на 47%, в Японии на 42%, в ФРГ на 40%, во Франции на 27%, США на 6%.

Этот экономический кризис усилил экспорт нефти из СССР в Европу, в результате чего страна плотно встала на рельсы ресурсной экономики, что привело к эпохе «застоя».

Очень сильно эмбарго коснулось Японию - нефть покрывала 85% энергетических нужд. Правительство приняло решение о переходе к наукоемкой промышленности, новая стратегия была успешно внедрена и страна вырвалась в лидеры технологически развитых государств.

Во Франции приняли решение развивать атомную энергетику, где ее доля в энергосистеме выросла до 80%, стали максимально задействовать энергосберегающие технологии и на некоторое время вернулись к использованию угля.

В некоторых странах вводились более радикальные способы экономии. В Нидерландах запретили ездить на автомобилях по воскресеньям, начали увеличивать потребление газа в энергетике. В Великобритании отменили авиарейсы через Атлантику. В США также начали сокращать потребление нефти, люди стали отказываться от автомобилей с большим объемом двигателя, начала изменяться автомобильная отрасль, значительно сокращено потребление энергии в госучреждениях - школах, больницах, администрациях. Около 10 миллионов человек были переведены на короткую рабочую неделю или отправлены в вынужденный отпуск. Тем не менее, нефтяные компании США под предлогом дефицита необоснованно повышали цены на бензин, что стало предметом судебных разбирательств.

Этот кризис имел и отдаленные последствия - он стал первым в череде нескольких кризисов, которые усилили социально-экономические проблемы СССР, в результате чего страна прекратила свое существование.

Самый эпичный экономический кризис (2008–2009 гг.)

Финансовый кризис 2008 начался с проблем на американском рынке ипотечного кредитования, когда банки выдавали кредиты до 130% от стоимости жилья (в России в среднем на 85% от стоимости жилья). Для расчетов использовалась ставка LIBOR, которая существенно выросла к концу 2007 года, после чего начались банкротства ипотечных заемщиков. Первым рухнул фонд American Home Mortgage (десятая позиция на рынке, минус 45% стоимости акций, 90% сотрудников уволено). Он потянул за собой крупнейшие мировые банки Deutche Bank и JPMorgan. Ком нарастал, в мае 2008 года наступил крах американского инвестбанка Bear Stearns, который занимал второе место на рынке ипотечных облигаций (акции упали на 47%, банк был продан по 2$ за акцию, накануне акции стоили 30$).

Затем начала обваливаться нефть - со 147$ до менее 40$ к осени 2008 года. В сентябре 2008 года американский банк Lehman Brothers (четвертый по величине инвестбанк США) объявляет о банкротстве, его долг составляет 613 миллиардов долларов. Прекратил свою самостоятельную деятельность крупнейший инвестбанк Merril Lynch, убытки двух главных ипотечных агентств - Fannie Mae и Freddie Mac составили 14 миллиардов долларов. За помощью к правительству начали обращаться производители автомобильной отрасли - General Motors, Chrysler. В за год фондовый рынок США потерял в среднем 40-45%, это максимальное значение с 1988 года.

Финансовый кризис 2008 привел к тому, что в мире начался коллапс. Японский рынок потерял 42,12% - худший показатель за всю историю торгов. Банк Англии снизил базовую ставку до минимального с 1694 года значения - до 2%. Исландия стала пред лицом банкротства - там рухнуло три крупнейших банка. Страна вынуждена была обратиться за помощью МВФ. Германия в принимает пакет антикризисных мер на сумму 500 миллиардов евро для поддержки банковской системы. Франция выделяет банковской отрасли 10,5 миллиардов евро. Канада снижает ставку рефинансирования до минимального значения с 1958 года. В Греции начался затяжной бюджетный кризис, который привел в итоге страну к дефолту в 2015 году. В России капитализация компаний снизилась на 75%, золотовалютные резервы на 25%. Общее число безработных в мире в 2009 году составило порядка 200 миллионов человек.

В 2009 году мировая экономика впервые после Второй мировой воны показала отрицательный рост, просев на 0,7%, а мировая торговля сократилась на 10%. Мир до сих пор не восстановился после событий 2008 года, экономисты уже дали название этому состоянию - «Великая рецессия», по их прогнозам, выход из нее может затянуться на неопределенный срок.

Таблица. Краткая история мировых финансовых кризисов

При подготовке материала использована монография «Политическое измерение мировых финансовых кризисов», подготовленная группой авторов из Центра проблемного анализа и государственно-управленческого проектирования под общей редакцией С. Сулакшина, (издательство «Научный эксперт», 2012 г.), а также данные из других открытых источников.

Чтобы обсудить статью, заходите в наши группы в соцсетях

18.02.2009 в Москве состоялось очередное заседание Никитского клуба ученых и предпринимателей на тему «Неэкономические факторы мирового кризиса». Данная статья представляет собой расширенный вариант доклада, сделанного главным редактором «Капитала страны» на данном заседании.

Начавшийся в 2008 г. финансовый кризис, перерастающий в полноценный экономический спад, многих удивляет своей внезапностью и силой. Но так ли уж это удивительно?

А сколько времени может продлиться кризис? И почему мы слышим негативные прогнозы о том, что кризис продлится долго? Почему деловые круги не могут быстрее разобраться в ситуации и перегруппировать свои силы?

Все эти вопросы пока не находят простого и адекватного объяснения. Попробуем разобраться в некоторых причинно-следственных связях.

1. Кризис как отсутствие эффективного делового пространства для капитала. В чем специфика современного кризиса? Чем нынешний ипотечный пузырь, например, отличается от Интернет-пузыря начала века, который для мира прошел относительно безболезненно?

Развитие экономики, как известно, идет от пузыря к пузырю. Когда один пузырь лопается, то возникает кризис и начинаются активные поиски новой экономической ниши, где можно было бы надуть еще один пузырь. В начале 2000-х годов, когда Интернет-пузырь лопнул, мировые капиталы были «закачаны» в сферу жилищного строительства. Это было сделано достаточно быстро, в связи с чем мир и не впал в затяжной и глубокий кризис. В принципе мировой бизнес прекрасно понимал, что это не та сфера, где можно надуть «полноценный» пузырь, но выбирать было не из чего. Надо было переориентировать мировой капитал, что и было сделано. Рынок жилищного строительства был достаточно насыщенным и все понимали это, но на несколько лет его должно было хватить. Оказалось, что его хватило примерно лет на шесть-семь, а это, пожалуй, даже немного больше, чем можно было ожидать. А что теперь?

Теперь накопленный в мире огромный капитал исчерпал свои возможности по получению высоких прибылей: все известные рынки насыщены до предела , их рост ограничен, а норма прибыли с капитала на этих рынках становится минимальной и не удовлетворяет капиталистов. Держатели капитала в панике - куда «закачивать» многомиллиардную массу денег? Где такие вложения себя оправдают? Где прибыль с капитала будет высокой, стабильной и долговременной?

Увы, ответов на эти вопросы пока нет. И это очень опасная ситуация, потому что до тех пор, пока вразумительные ответы не будут получены, капитал будет буквально беситься в поисках перспективных экономических зон для дальнейшей капитализации. И здесь возникает сакраментальный вопрос: а как долго будет длиться кризис? Ответ прост: до тех пор, пока не будут обнаружены новые ниши эффективного вложения мировых капиталов. Сегодня пока никто не видит этих новых ниш, в связи с чем накопленные капиталы невозможно «связать» и они все больше «перегреваются». Данный факт можно сформулировать следующим образом: нынешний кризис является следствием отсутствия новых секторов экономики, куда мог бы смог устремиться мировой капитал .

2. Война как способ ликвидации экономического кризиса. В чем заключается опасность нынешней ситуации?

В том, что длительное затягивание кризиса не просто тяжело для населения, а тяжело для капитала, ибо он должен «работать», а не «простаивать». Переполненные и перенасыщенные рынки лишают капитал высокого процента , а это недопустимо. Еще более страшным для капитала является инфляция. Если идет рост цен, а капитал лежит без движения, то это означает, что он просто-напросто обесценивается. Но так он через некоторое время может вообще постепенно «испариться». Но тогда какой смысл в капитале и в его накоплении?

Короче, застой капитала недопустим. Но капитал какое-то время все-таки может подождать, но не слишком долго, ибо всему есть предел. И что делать владельцам капитала, если их терпение исчерпано? А рынки по-прежнему нужны и их надо откуда-то «достать».

Учитывая, что кризис это всегда избыточное предложение товаров, услуг и капитала, то нужно изменить это положение. Но если людям уже ничего не надо, ибо у них итак все есть, то это положение дел можно искусственно «исправить». Это можно сделать с помощью такого великолепного инструмента по уничтожению материальных благ, как война. Ее разрушительное воздействие «благотворно» скажется на рынке, ибо избыток благ быстро сменится на их недостаток, снова возникнет дефицит, и капитал тем самым снова получит возможность начать деятельность по воссозданию этих благ. Проблема в том, что рынки, на которых будет работать капитал, будут те же, что и раньше, а следовательно, не произойдет никаких экономических инноваций и производственно-торговая спираль просто-напросто снова повторится. Кроме того, человеческие жертвы и страдания сами по себе говорят о нежелательности войны.

Длительный кризис действительно очень опасен. Например, Великая Депрессия 1929-1933 г., затянувшаяся на 4 года, дала свой итог - становление нацизма. Причем его корни произрастают, как это ни странно, из самой демократичной страны в мире - из Голландии. Потом уже он нашел свое логическое продолжение в Италии и Германии. Это и понятно: если вы не имеете работу год или два, а то, может, и все четыре, то возникает вопрос, кому и зачем нужен такой капитализм и кому нужна экономическая свобода?

Кстати говоря, именно Великая Депрессия ответственна и за становления коммунистического режима в мировом масштабе. Например, когда у западных инженеров не было работы и им было буквально нечего есть, то в это же самое время советская Россия вела стройки века и могла переманивать к себе хороших специалистов уже хотя бы потому, что могла их накормить. Впоследствии многие западные разведчики переходили на сторону Советского Союза, причем не за деньги, а по идейным соображениям, искренне считая, что за этой страной будущее. Результатом такой «поддержки» нацизма и коммунизма стала Вторая мировая война со всеми вытекающими из нее последствиями. Оплот нацизма (Германия) и оплот коммунизма (СССР) столкнулись между собой, но само их порождение берет основу в Великой Депрессии. Впоследствии, уже после войны, Советский Союз смог похитить у США секреты атомной бомбы с помощью симпатизирующих ему американских физиков. Следовательно, психологический шок от кризиса 30-х годов продлился около 20 лет, демонстрируя тем самым силу депрессивного эффекта.

Таким образом, долгосрочное влияние Великой Депрессии было очень сильным и поистине ужасным. Причина все та же - отсутствие новых рынков в условиях невиданного ранее материального изобилия. Сейчас ситуация сильно напоминает описанные драматические события прошлого. Резюме: чем дольше будет идти поиск новых рынков, тем более длительным будет кризис и тем больше вероятность возникновения войны .

Здесь хотелось бы специально остановиться на моменте, на котором часто заостряют внимание при обсуждении современной мировой финансовой системы. Это утверждение о виртуальности денег и финансов, об отрыве символов от реальной экономики. Все это имеет место, но вместе с тем надо иметь ввиду и другое: капитал является реальной силой, противостоять которой сегодня ничто не может . Мы можем отрицать эту силу, мы можем считать, что весь этот капитал не настоящий и вся экономика виртуальна, но когда речь заходит о последствиях кризиса и о том, что происходит при отсутствии «резервуаров», способных вместить в себя этот якобы фиктивный капитал, то он очень быстро доказывает свою мощь и действенность, сметая все на своем пути. И война является всего лишь одним из инструментов «связывания» капиталов. Разумеется, это «инструмент последней инстанции», но все-таки это реальный инструмент, канал по обеспечению работоспособности капитала.

Помимо опасности со стороны большого капитала имеется и другая опасность, идущая снизу. Она связана с поиском рядовыми экономическими агентами возможностей заработка. И в условиях тотальной безработицы и отсутствия легальных и осмысленных способов получения доходов начинают активизироваться разные криминальные виды деятельности. Это торговля оружием и наркотиками, действия военных группировок на территории суверенных государств. Последним и, пожалуй, наиболее ярким проявлением таких тенденций явилась активизация и высокая эффективность действий сомалийских пиратов. Такого рода деятельность создает благоприятный фон для более глобальных военных операций.

3. Инфляция и капитал: проблема глубинной связи. Как ни странно, но практически нигде не говорится о фатальной связи капитала и инфляции. Между тем связь эта является очень простой и абсолютно фундаментальной. Какова же она и как ее можно представить на пальцах?

Начнет с некоторых важных фактов. Во-первых, сегодняшний экономический мир функционирует в условиях положительной инфляции. Практически ни в одной стране мира в нормальное время не наблюдается дефляции, когда цены имели бы устойчивую тенденцию к снижению. Можно говорить о низких темпах инфляции, близких к нулю, можно говорить о гиперинфляции, но сама инфляция присутствует практически всегда. Во-вторых, некоторое снижение цен наблюдается в кризисные периоды. Однако эта закономерность часто нарушается: дефляция была характерна больше для классических кризисов прошлого, а сейчас она наблюдается только в развитых странах мира, да и то не слишком часто. В-третьих, высокая инфляция разрушительно сказывается на реальной экономике.

Данные факты подводят к простейшему вопросу: зачем и кому нужна инфляция и откуда она берется?

Наш ответ на поставленный вопрос несколько субъективен, но в целом вполне соответствует реальности. Инфляция является движущим мотивом развития в том смысле, что заставляет мировой капитал постоянно «оборачиваться». Если капитал просто заморозить, тезаврировать, попытаться его просто сохранить, складировав, например, в банковской ячейке или дома, то при 10-процентной годовой инфляции это будет означать, что через год ваш капитал уменьшится на 10%. Если продлить срок пассивного лежания капитала, то потери будут еще больше. Иными словами, при инфляции пассивно лежащий капитал просто «испаряется», а это по определению недопустимо. Поэтому инфляция подстегивает владельца капитала на активные действия по поиску каналов вложений денег, причем процент с каждой денежной единицы должен быть не просто ненулевым, но таким, чтобы еще и перекрыть темп инфляции. Только в этом случае будет происходить рост капитала, его саморазрастание. В этом случае время будет работать на держателя капитала, а не против него, как в случае с пассивным сохранением денег.

Таким образом, в обычное время инфляция не позволяет капиталисту расслабиться и спокойно сидеть на деньгах. В этом и заключается глубинный смысл инфляции - в обесценении капитала . В случае кризиса, когда не удается найти эффективные каналы приложения капитала, иногда наблюдается дефляция, т.е. падение цен. Это также понятно из предыдущей схемы: если капиталу идти некуда и он поневоле должен на какое-то время пассивно «отлеживаться», то высокая инфляция его просто-напросто уничтожит, что недопустимо. Соответственно капиталу в это время выгодна дефляция, когда даже простое сохранение капитала означает его увеличение, ибо при дефляции его покупательная способность возрастает. Можно сказать, что дефляция представляет собой механизм, с помощью которого капитал может себе позволить временную передышку.

Надо сказать, что в последнее время механизм дефляции все слабее проявляется. Фактически это означает, что сегодня в мире возросли требования к динамичности капитала и даже в кризисные периоды он должен продолжать свое движение . Это одна из особенностей современной экономики.

Экономисты полагают, что грядет новая эпоха, когда дефляция в развитых странах будет сопровождаться инфляцией в развивающемся мире. Считается, что этот феномен чрезвычайно важен и его будут изучать следующие поколения экономистов-исследователей. Однако в данном случае важно то, что сейчас намечается переход к гетерогенному миру инфляции. Но почему происходит такое расслоение мира?

Если отвлечься от высокой теории, то объяснение может быть дано опять-таки в терминах интересов крупного капитала. Центры капиталистического мира (развитые страны), где сконцентрированы мировые капиталы, должны спасти себя от инфляции и им выгодно формировать у себя дефляционный режим развития. Периферия капитализма (слабо развитые страны), где работают чужие капиталы из других стран, не страдают от переполнения капитала и там режим дефляции так сильно не нужен. Фактически речь идет о том, что центры капитализма выступают в качестве своеобразных гаваней, где мировой капитал может некоторое время «отстояться» при возникновении кризисных потрясений в мировой экономике. Для этого там и нужен режим дефляции. Даже если капиталу в развивающихся странах станет слишком плохо, то он просто-напросто уйдет в центр и там пересидит сложное время. Сейчас трудно сказать, насколько такая модель отношений будет устойчива, но ее конфигурация вполне разумна с точки зрения сохранения крупных капиталов.

Теперь вопрос о том, почему мир не может функционировать в условиях дефляции. В принципе можно было бы предположить, что центральные банки в состоянии проводить достаточно жесткую денежно-кредитную политику, при которой предложение денег было бы меньше спроса, что и стимулировало бы снижение цен. Однако на практике такая политика приводит к подавлению экономической активности. Инъекции денег в экономику должны опережать процесс создания товарной массы, ибо они и служат своеобразным стимулом для производственной деятельности. Но даже небольшое опережение денежных вливаний в экономику приводит к временному возникновению избытка денег, что и порождает инфляцию.

Переходя на образные сравнения, можно сказать, что деньги для экономики - это как топливо для автомобиля: сначала заливают топливо, а потом едут. Разумеется, можно залить топливо и никуда не поехать или простоять на месте, прогревая вхолостую автомобиль, но нельзя требовать, чтобы машина сначала поехала, а потом уже по ходу дела добавлять в нее бензин по мере необходимости. Данная логика проявляется в экономике на всех уровнях. Например, чтобы начать производство надо сначала вложить определенный капитал, а потом что-то произвести; обратное невозможно. Неудача в производственном процессе означает, что вложенные деньги не получили соответствующего товарного эквивалента, что рано или поздно проявится в виде инфляции. Учитывая, что неудача является нормой капиталистического предпринимательства, всегда имеются «неправомерные» впрыскивания денег в экономику.

4. Кризис в науке как преддверие финансового кризиса. Выше мы выяснили несколько моментов. Во-первых, капитал не может остановиться в своей экспансии, для чего должны постоянно существовать каналы для его выгодного вложения. Во-вторых, если возникает проблема в отыскании каналов вложения капиталов, то со временем нарастает вероятность войны как способа запустить развитие традиционных рынков заново. В-третьих, в настоящее время каналы для выгодного вложения капиталов не просматриваются.

Ниже остановимся подробнее на третьем аспекте проблемы, а именно: почему не находятся каналы для мирового капитала, кто в этом виноват и что надо делать?

Раскрывая данный вопрос, надо исходить из того факта, что предприниматель и инвестор как держатели капитала могут многое, но не все. Они могут организовать новое производство, они могут наладить сбыт новой продукции, они даже могут построить новый брэнд. Если надо, то они могут договориться с чиновниками, найти нужные кадры и закупить самое передовое оборудование. Но все это они могут сделать только тогда, когда уже ясно, куда надо вкладывать капиталы. Но вот определить эти направления держатели капиталов не могут, ибо не знают технологических возможностей современного мира. Но кто же тогда должен им указать вектор развития?

Ответ напрашивается сам собой: те, кто имеют дело с новыми технологиями. Это сословие инноваторов, которое произрастает из недр науки. Именно наука открывает новые горизонты развития, именно ученые предлагают технологические и управленческие инновации. Именно они и должны сориентировать бизнес, куда ему двигаться, когда традиционные пути исчерпаны.

Ну и почему же, спрашивается, они не делают этого, когда весь мир от них этого ждет?

Здесь мы подходим к очень важному моменту, а именно к утверждению, что еще задолго до финансового кризиса 2008 года наука сама попала в состояние кризиса , в котором до сих пор и пребывает. Что это означает?

Дело в том, что вложения в науку - это хоть и специфические, но все те же вложения капитала, которые должны иметь определенную отдачу. Даже если в науку вкладывает деньги государство, то оно эти деньги берет с населения, собирая с них лишние налоги, которые потом и расходуются на науку. Как правило, государство выступает в качестве стратегического инвестора. Это означает три момента. Первое - оно берет на себя такие высокие риски, которые частный капитал брать в большинстве случаев отказывается. Второе - государство довольствуется низкой нормой прибыли с вложенного капитала; такая отдача редко может удовлетворить держателей частного капитала. Третье - государство имеет большой горизонт планирования и может мириться с очень длительным сроком окупаемости инвестиций; частный капитал на такие сроки не соглашается. Однако, несмотря на указанную специфику, государство является инвестором и должно вернуть себе с прибылью вложенные в науку деньги.

Возврат средств происходит путем генерирования наукой новых бизнес-предложений. Проблема сегодняшнего дня заключается в том, что наука стала убыточным проектом, т.е. она не может предложить государству и бизнесу ничего по-настоящему интересного. Наука плодит множество теоретических разработок, но не дает практических рекомендаций. На языке экономики это означает, что предложение научного продукта превышает спрос на него. Научный продукт такого качества становится никому не нужным. Это не означает, что в современной науке нет ничего плодотворного. Это означает только то, что в ней мало этого плодотворного для той массы капитала, которая сегодня накоплена в мире. Следовательно, так же как обычный экономический кризис есть хроническое избыточное предложение товаров и услуг, так и кризис науки есть хроническое избыточное предложение научных (теоретических) исследований. Как на обычном рынке в условиях кризиса нельзя продать производимые блага, так и на научном рынке нельзя найти применение проводимым исследованиям.

Поясним, о чем собственно идет речь. Сегодня наблюдается явный кризис в сфере энергетики, весь мир нуждается в газе и нефти, но никаких конструктивных новых методов получения энергии наука не предлагает. Между тем физики активно разрабатывают теорию суперструн, которая при всей своей сложности и фундаментальности не сулит никаких интересных практических предложений. В настоящее время огромные финансовые и кадровые ресурсы бросаются на развитие этого экзотического направления физики, тогда как проблемы практической энергетики уже долгое время остаются незаслуженно забытыми.

На этом фоне довольно парадоксально выглядят некоторые последние события. Например, из-за манипуляций Украины с вентилями российских газопроводов, проходящих по ее территории, Европа примерно на неделю оказалась в очень сложном положении. Причем положение было сложным настолько, что речь шла о выживании ее населения в условиях суровой зимы. Фактически Европа оказалась зависимой от российских энергоресурсов на фоне гигантских исследований малопродуктивных областей физики. На этом фоне почти полного отсутствия собственной энергетики довольно странно смотрится строительство Большого Коллайдера, который, скорее всего, не даст никаких принципиально новых знаний, а главное, не сможет обогреть Европу.

Подчеркнем, что кризис науки - это не просто неэффективные вложения. В конце концов, любые убытки можно списать, но дело не в этом. От науки ждали новых предложений, а она их не дала - и это принципиальный момент. Грубо говоря, в науке оказались «сбиты прицелы» и нарушены естественные приоритеты в исследованиях . Создание общей теории струн может и подождать, тогда как энергетика ждать уже не может. Если сегодняшний финансовый кризис перерастет в кризис энергетический, за которым последует масштабная война, то до теории струн дело может вообще не дойти.

Два десятилетия назад наука предложила миру персональные компьютеры, Интернет и мобильную связь. Этого хватило на то, чтобы надуть мощнейший инвестиционный пузырь, создать совершенно новый сегмент мировой экономики и изменить лицо планеты. Сегодня ничего похожего пока не просматривается.

Сказанное выше - это лишь одна сторона вопроса, но есть и другая. Дело в том, что наука оторвалась от бизнеса, а бизнес от науки; между ними наблюдается очень слабая коммуникация, сопровождающаяся взаимным непониманием. Здесь мы наблюдаем типичный сбой в работе обратных связей. Так, снизившаяся отдача от науки приводит к тому, что снижается ее финансирование с пропорциональным уменьшением доходов исследователей. В результате многие из них становятся если и не нищими, то не слишком состоятельными. Таким людям доверить свои огромные капиталы и рисковать по их наводке представители делового мира считают просто опасным. В ответ идет волна недоверия и со стороны исследователей, которые воспринимают дельцов как нуворишей, казнокрадов и интеллектуально несостоятельных людей. При таком взаимном отторжении диалог становится либо очень затруднен, либо вообще невозможен. Соответственно исследователи проявляют пассивность и не идут со своими предложениями к бизнесу, а бизнес замыкается в своей самодостаточности и не обращается с вопросами к науке. В таких условиях, даже если в научной сфере и появится что-то интересное, то оно может быть просто не замечено бизнес-общественностью. (Речь идет не о том, чтобы исследователи бегали за предпринимателями, а об их плодотворном диалоге. Примером такой конструктивной деятельности может служить Н.Тесла, который всегда имел спонсоров для своих фундаментальных исследований. Что-то похожее демонстрировал Т.А.Эдисон, но с меньшим накалом научной фундаментальности.)

Таким образом, избыток теоретических разработок в науке как первичная стадия кризиса уже переродился в следующую стадию - во взаимное недоверие ключевых групп экономических агентов (исследователей и инвесторов). Понятно, что в таких условиях поиск новых зон для эффективного инвестирования очень осложнен.

Теперь можно вернуться к вопросу, сформулированному нами ранее: как долго будет длиться кризис? Ответ можно конкретизировать: до тех пор, пока наука не укажет новый технологический вектор развития общества. И чем дольше наука будет медлить с рождением этого пресловутого технологического вектора, тем дольше будет длиться кризис и тем больше вероятность глобальной войны .

5. Циклы рациональности мышления. Нарушение нормальной связки между бизнесом и наукой детерминируется тем фактом, что обе эти сферы подвержены сильной мистификации. Например, наука настаивает на расширении фундаментальных исследований, подгоняя под это определение все, что угодно. Бизнес часто выставляет напоказ свою социальную ответственность, включая в нее свои собственные нужды. Однако на поверку все это оказывается гораздо сложнее. Рассмотрим более подробно данный вопрос применительно к науке.

Коснемся различий между фундаментальной и прикладной наукой. Где грань между ними? Сейчас данные понятия полностью затуманены. Например, средства массовой информации нас тешут сообщениями о том, что якобы получены окончательные доказательства о существовании черной дыры в нашей Галактике. И это подается как фундаментальное открытие. Но является ли оно таковым? Данный вопрос, может быть, даже не имеет ответа.

А что делают представители теории струн? Уже сейчас имеется точка зрения, согласно которой результат их деятельности состоит в построении в голове исследователя сложной сети нейронных цепочек, отражающих связи в физическом мире. Тем самым полезность занятий в области теории струн есть, но она касается только самого исследователя и не затрагивает широкие общественные слои населения. Может ли такая деятельность трактоваться как фундаментальная наука? Ответ опять-таки остается открытым.

Одновременно с этим проблемы современной энергетики оказываются на периферии фундаментальной науки. Это, скорее, наука прикладная. Но так ли это? Например, сегодня до сих пор нет ясности в отношении природы шаровой молнии. Между тем многие специалисты утверждают, что именно это явление сулит новые возможности в построении альтернативной энергетики. Многие ли физики сегодня озабочены исследованием шаровой молнии? Нет. А почему? Потому что это направление лежит в стороне от столбовой дороги фундаментальной науки. Но так ли все просто?

Если обратиться к истории науки, то мы увидим, что все великие ученые прошлого отдали дань шаровой молнии. Еще Михаил Ломоносов занимался ее исследованием. Позже данный объект привлек внимание Николы Теслы, а еще позже ей удели внимание и «отец современной физической оптики» Роберт Вуд. Неужели все эти выдающиеся исследователи занимались мелкой прикладной проблемой? Скорее всего, случай шаровой молнии говорит о том, что деление исследований на фундаментальные и прикладные себя исчерпало и нужно переходить к более целостной картине науки.

Однако за бортом нашего рассмотрения остался главный вопрос: почему все-таки теоретическая мысль возобладала в науке по сравнению с прикладной?

На наш взгляд, ответ кроется в особенности человеческого мышления как такового. Существеннейшее свойство сознания состоит в его рациональности, однако это свойство не является постоянным, раз и навсегда заданным. Оно пульсирует: иногда рациональность усиливается, иногда уменьшается. Уменьшение рациональности может принимать форму нерациональности и даже иррациональности. Похоже, динамика таких пульсаций человеческого сознания носит цивилизационный характер и пока плохо изучена. На определенных этапах развития общества преобладает рациональное начало в интеллекте людей. В это время торжествует прагматический подход в науке и исследования носят конструктивный характер с явно выраженными позитивными практическими результатами. В какой-то момент прагматизм заводит мышление в тупик, надо подниматься над текущими проблемами и переходить к более масштабному теоретизированию. В это время наращивается абстрактное знание, которое иногда может принимать форму причудливых иррациональных теорий, никак не связанных с реальным миром. Однако и здесь в какой-то момент теоретическая мысль заходит в тупик, будучи не в состоянии ответить на злободневные вопросы бытия. И тогда надо возвращаться к исходному прагматизму.

Таким образом, можно говорить о существовании неких иррегулярных циклов в уровне рациональности мышления людей . Частным случаем отражения этой закономерности являются циклы уровня прагматизма в научных исследованиях. Похоже, что сейчас мир прошел точку максимума в теоретизировании и нуждается в более конкретных и конструктивных знаниях. Этим обстоятельством, по-видимому, во многом и обусловлены нынешние научный и финансовый кризисы.

6. Что делать? Рассмотренные особенности динамики мировой экономической системы подводят к сакраментальному вопросу: что делать и как предотвратить возможные локальные и глобальные конфликты?

Развернутый ответ на этот вопрос потребовал бы много места, поэтому ограничимся только основными тезисами.

Во-первых, нужно перестраивать науку и ориентировать ее на поиски реальных перспективных направлений развития производственных технологий. Для этого надо менять устройство самой науки и активизировать ее связь с бизнесом на основе попытки ученых понять бизнес и говорить с ним на его языке. Не исключено, что потребуется на какое-то время заморозить некоторые теоретические направления исследований и перебросить ресурсы на более насущные проблемы.

Во-вторых, необходимо совершенствовать механизм диалога бизнеса и науки. Похоже, что бизнес должен иметь в своем кадровом арсенале людей, способных обеспечить эффективный интерфейс с наукой. Бизнес должен открыться науке, а не замыкаться на своих уже освоенных вопросах.

В-третьих, все эти преобразования должны быть проведены в сжатые сроки. Из ранее сказанного ясно, что кризис не должен длиться более двух лет, т.к. в противном случае вероятность войны сильно возрастет и ее предотвращение окажется под вопросом. Следовательно, все реформы должны быть проведены буквально за год-полтора. Скорость будет решать если и не все, то очень многое.

7. Циклы или конец истории? Все сказанное выше базируется на одной простой гипотезе о том, что нынешний кризис является всего лишь одним из длинной череды прошлых и будущих кризисов . Следовательно, после него человечество продолжит свое движение вперед. Однако такая позиция не является единственной и существует альтернативное мнение, согласно которому этот кризис будет последним, ибо мы входим в постсингулярный рукав истории, где внешняя эволюция заканчивается и начинается что-то совсем непонятное.

Здесь мы оказываемся перед серьезной методологической дилеммой: какую версию истории принять?

На наш взгляд, никакого конца истории пока не намечается, хотя особенность и исключительность нынешнего момента было бы бессмысленно отрицать. Здесь можно воспользоваться одной важной аналогией. Примерно полтора столетия доля государственного сектора во всем мире следовала единообразной тенденции роста. Однако в определенный момент - в разных странах в разное время - эта тенденция сменилась на циклический рисунок, когда доля госсектора стала периодически возрастать и убывать. Иными словами, некий этап в развитии госсектора завершился и начался новый этап, связанный с включением более гибкого механизма конкуренции государственного и частного секторов экономики. Нам представляется, что нечто подобное будет и после нынешнего кризиса: может быть, будут следовать частые, но незначительные по масштабам кризисы, инициирующие корректировку экономического развития. Разумеется, если миру удастся избежать глобальной войны с непредсказуемыми последствиями.

Кстати, в контексте сказанного можно уже сейчас утверждать, что либеральная модель экономики, которая сейчас подорвала свой авторитет, сохранит свои позиции. Просто, как это и должно происходить в кризисные моменты, роль госсектора на определенный момент возрастет, а когда будет обеспечена стабилизация экономики, снова начнется масштабная приватизация и весь капиталистический цикл возобновится.

Мировая капиталистическая система до сих пор не может выбраться из самого тяжёлого кризиса за свою историю. Начавшись с ипотечных потрясений в США, он разросся на весь мир, сильно ударив по экономикам всех без исключения стран. Классики марксизма отмечали неизбежность кризисных явлений в рамках капиталистической формации. Говорили они и о том, что противоречия капитализма со временем будут лишь нарастать как снежный ком, раз от раза усугубляя последствия экономических потрясений.

Доказательства как первого, так и второго утверждения сегодня очевидны и лежат на поверхности. Причины, породившие кризис, сформировались ещё в докризисные времена и, что характерно, никуда не делись и сегодня. Все они неразрывно связаны с фундаментальным устройством мировой валютно-финансовой системы, сложившейся по большей части на Бреттон-Вудской конференции в США в 1944 году.

Попытаемся выделить эти причины, вызвавшие если не коллапс, то, как минимум, тяжелейшие потрясения мировой капиталистической системы.

Причина 1. Гипертрофированное развитие финансового сектора

Одна из глубинных проблем современной мировой экономики заключается в том, что его валютно-финансовый сектор носит гипертрофированный характер.

В современных условиях финансовая система развивается по собственным законам и уже во многом оторвался от исходной материальной базы. Причиной тому стала появившаяся в связи с возросшей международной миграцией капитала возможность получать на ней спекулятивный заработок благодаря развитию средств коммуникации. По оценкам экспертов, ежедневные операции на мировых валютных, кредитных и финансовых рынках в 50 раз превышают по стоимости сделки в мировой торговле товарами. Это явление вносило и продолжает вносить глубокие дисбалансы в мировую экономику.

Так, зарубежные пассивы (задолженности) национальных банков с 1996 г. по 2011 г. увеличились более чем в 4 раза - с 7,5 до 29,4 трлн. долл. (см. рис. 1).

Рисунок 1: Динамика изменения объёмов зарубежных пассивов национальных банков (трлн. долл. США)

Источник: www.bis.org

Еще более быстрыми темпами развивается международный рынок облигаций (долговых ценных бумаг). За период с 1996 г. по 2011 г. объем международных облигаций увеличился почти в 12 раз - с 2,5 до 29,7 трлн. долл. (см. рис. 2).

Рисунок 2: Динамика изменения объёмов международного рынка облигаций (трлн. долл. США)

Источник: www.bis.org

Если соотнести объемы мирового рынка облигаций с объемом номинального мирового ВВП, можно обнаружить, что значение этого показателя выросло с 8,2% в 1996 г. до 42,5% в 2011 г. (см. рис. 3).

Рисунок 3: Соотношение международного рынка облигаций к мировому номинальному ВВП (%)

Рассчитано по данным www.bis.org и www.worldbank.org

Причина 2. Искажение рынка деривативов

Деривативами называются финансовые инструменты – «предварительные договоры», которые представляют собой соглашение между двумя сторонами, по которому они принимают на себя обязательство или приобретают право продать или купить определённый товар в установленный срок по заранее согласованной цене. Целью покупки дериватива является не получение самого товара, а страхование от ценовых или валютных рисков на случай непредсказуемого изменения цены. Однако на практике торговля деривативами сильно оторвалась от торговли реальными товарами и осуществляется ради получения спекулятивной прибыли от изменения цены базового товара.

В декабре 2011 г. номинальный объем обращающихся на мировом рынке деривативов вырос до 673 трлн. долл. (табл. 1).

Таблица 1. Номинальный объем обращающихся на мировом рынке деривативов (трлн. долл. США)

Источник: www.bis.org

Стоимость деривативов на мировом рынке превысила объем мирового ВВП как минимум в десять раз. В США объем деривативов превышает ВВП более чем в 15 раз. На конец 2012 г. объем рынка деривативов США был равен 310 трлн. долл., тогда как ВВП в 2012 г. составлял 15,9 трлн долл., госдолг - 16,8 трлн долл. Во время кризиса деривативы порождают «эффект домино»: рушится один инструмент, и за ним следом падают другие.

Причина 3. Системно значимые финансовые институты

Последний мировой финансовый кризис наглядно продемонстрировал, что ещё одно слабое место капитализма кроется в деятельности крупных финансовых институтов: «слишком крупных, чтобы обанкротиться» (Too Big To Fail (TBTF)). Такие институты настолько велики и взаимоувязаны, что их банкротство становится гибельным для экономики. В связи с этим их поддержка является необходимой для государства в случае финансовых потрясений.

Для банковского сектора на протяжении последних десятилетий была характерна тенденция постоянного роста, что наглядно иллюстрирует описанную Марксом закономерность стремления капитала к централизации. Так, в США 15 лет назад активы 6 крупнейших банков составляли всего 17% ВВП, а сейчас - около 63%. Активы 10 крупнейших банковских институтов возросли с 24% от общего объема активов в начале 1990-х гг. и 44% в 2000 г. до 58% в 2010 г.

На практике такая ситуация приводит к тому, что банкротство одного из участников рынка в дальнейшем будет иметь тяжёлые негативные последствия для прочих участников по причине сильной взаимосвязанности всех игроков.

В ходе нынешнего кризиса власти всех стран приняли решение спасать крупные банки для того, чтобы не допустить дальнейшего ухудшения состояния финансовой системы. Однако на деле такие меры позволили банкам вести себя совершенно безответственно и покупать любые активы. Если они принесут прибыль - банк повысит свою долю на рынке, если приведут к убыткам - банк будет спасен властями.

Причина 4. Разрастание долгового кризиса

Опасность разрастания долгового кризиса - еще одна существенная угроза мировой валютно-финансовой системы капитализма. Высокая степень угрозы сопряжена с тем, что долговые проблемы поразили крупнейшие экономики мира - ЕС, США, Японию.

В случае с Европейским союзом разрастание долгового кризиса ставит под угрозу не только целостность этого крупнейшего интеграционного блока, но и судьбу евро - второй по значимости мировой валюты.

Роль ЕС в мировой экономике очень велика. Евросоюз занимает 2-е место в мире по размеру ВВП (15,63 трлн. долл. США в 2012 г., по паритету покупательной способности) , 1-е место - по объемам экспорта (2,17 трлн. долл. США в 2012 г.), 2-е место - по уровню импорта (2,39 трлн. долл. США в 2012 г.) Суммарный госдолг ЕС - более 16 трлн. долл. США (на 2012 г.).

Кризис суверенного (государственного) долга в ряде европейских стран в 2010 г. сильнее всего ударил по странам ЕС с более слабой экономикой, так называемым странам PIGS (Португалия, Ирландия, Греция и Испания). Позже с такими проблемами столкнулась Италия с госдолгом в 120% ВВП в 2010 г., Бельгия - 100% ВВП в 2010 г. В различной степени кризис затронул почти все страны ЕС.

Причиной кризиса в ЕС стала совокупность нескольких факторов, к которым можно отнести: глобализацию финансового рынка; относительную легкость доступа к кредитам в 2002-2007 гг., в результате чего было выдано их большое количество с высоким риском; дефицит торгового баланса ряда стран (превышение импорта над экспортом); разросшиеся пузыри (торговля по ценам, существенно превышающим справедливые) на рынке недвижимости; снижение темпов экономического роста, начиная с 2008 г., и последующий экономический спад; неэффективное регулирование объемов государственных расходов и доходов; оказание масштабной государственной помощи банкам.

Возможный долговой кризис в США - явление, которое поставит под угрозу обвала всю мировую экономику. Имея колоссальный государственный долг - 16,8 трлн. долл., который превышает ВВП страны (15, 94 трлн долл. в 2012 г.), США избегают технического дефолта повышением уровня его «потолка». Поскольку долги этой страны номинированы в долларах, США имеют возможность погашать проценты по своим облигациям, расширяя эмиссию своей валюты.

Массовая эмиссия (выпуск в обращение новых денег) естественным образом приведет к падению покупательной способности доллара США. В случае если когда-либо будет технический дефолт США, и он приведет к резкому обесценению доллара, это позволит Америке фактически списать значительную часть своего госдолга. Это неизбежно повлечёт за собой колоссальный удар по экономикам всех стран мира, держащих свои валютные резервы в долларах.

Еще одной страной, испытывающей серьезные долговые проблемы, является Япония. Госдолг этой страны достиг суммы в 12 трлн. долл. и более чем в два раза превышает ее ВВП. Это наихудший показатель в семерке промышленно развитых стран мира. Учитывая роль экономики страны в мире, углубление и разрастание долгового кризиса Японии станет серьезной проблемой для всего мира. Объем ВВП Японии на 2011 г. составил 4,7 трлн. долл. - это 5-я по величине экономика мира. Страна занимает 5-е место в мире и по объемам экспорта и импорта: 788 млрд. долл. и 808,4 млрд. долл., соответственно.

Причина 5. Нестабильность курсов ведущих мировых валют

Нестабильность курсов ключевых мировых валют является еще одной существенной и трудноразрешимой проблемой современной валютно-финансовой системы.

На представленных ниже рис. 4 и 5 проиллюстрирована динамика изменения индекса эффективного обменного курса доллара США и евро в течение 10 лет.

Рисунок 4: Динамика изменения эффективного курса доллара США (210=100)

Источник: www.bis.org

Рисунок 5: Динамика изменения эффективного курса евро (210=100)

Источник: www.bis.org

Как видно, динамика изменения индекса эффективного курса как доллара США, так и евро демонстрирует весьма высокий уровень нестабильности. Столь значительные изменения курсов ведущих мировых валют подрывают их функцию как меры стоимости.

Существует еще одна причина нестабильности валютных курсов. В эпоху ВТО, когда страны лишены возможности в полной мере использовать тарифные и таможенные барьеры, важным оружием в борьбе за рынки становятся манипуляции с курсами национальных валют. Основная цель таких манипуляций - поддержать отечественного производителя и стимулировать таким образом экспорт

Подводя итог, ещё раз отметим, что перечисленные причины кризис мирового капитализма и его валютно-финансовой системы во многом вырастают из неразрешимых противоречий этой общественно-экономической формации. Их устранение будет означать изменение ряда основополагающих принципов, целей, закономерностей, стимулов и ценностей капитализма. Пойдут ли на такие перемены те, кто сегодня является выгодоприобретателем этой системы? Вряд ли. Ведь за годы кризиса количество долларовых миллионеров в мире выросло на 14%, а суммарный объём их капиталов увеличился на 32%. За то же время армия безработных достигла уровня в 300 млн. человек (треть из них – молодёжь). Капиталисты будут до последнего сохранять незыблемыми основы систем, стремиться к концентрации капитала, лелеять «священное право частной собственности», навязывать трудящимся ценности потребления, индивидуализм.

Другие материалы по теме:

61 комментарий

Соглагольник 09.08.2013 10:16

«Производственные отношения, совокупность материальных экономических отношений между людьми в процессе общественного производства и движения общественного продукта от производства до потребления.
… Производственно-экономические отношения, или, как их обычно называют, Производственные отношения, отличаются от производственно-технических тем, что они выражают отношения людей через их отношения к средствам производства, т. е. отношения собственности.»
БСЭ

«Золотой паритет (от лат. paritas - равенство, равноценность), 1) зафиксированное законом страны весовое содержание чистого золота в национальной денежной единице; 2) соотношение двух денежных единиц, исчисленное на основе их золотого содержания, зафиксированного законом.»
БСЭ

«Рынок, сфера товарного обмена. С точки зрения территориальных границ рынка и его масштабов различают местный Рынок (сфера товарн. обмена), национальный (внутренний) и мировой (внешний). Рынок (сфера товарн. обмена) выступает господствующей и определяющей формой связи товаропроизводителей на основе общественного разделения труда.
… Рынок (сфера товарн. обмена) осуществляется на базе мировых цен, отличающихся от уровня цен в отдельных странах.»
БСЭ
.
Длинновато, но, кажется, исчерпывающе. Золотой паритет, на основе которого формируются мировые цены, напрямую связан именно с рыночными отношениями. При этом, оба этих понятия равноценны и никак не несут в себе элемент вторичности по отношению друг к другу. Они возникают одномоментно и друг без друга существовать просто не могут. Рынок без экономического эквивалента (золотого паритета) уже не рынок, а простой товарообмен.
.
Что же касается тех оскорбительного толка выпадов со стороны поистине истерической харизмы моего оппонента, то в этом плане я совершенно спокоен. И этим меня не возьмёшь. В процессе своей производственной деятельности я видывал такое… Не приведи, как говорится, господь каждому. Зато закалка.
А все эти нервные выпады говорят лишь о неуверенности в собственных силах и о слабости собственных позиций. А ещё, это показатель общего уровня культуры и степени воспитанности данного индивидуума.

кот Леопольд 09.08.2013 12:44

Я конечно выразился очень неудачно, выразив свое убеждение в неприемлемой форме безапелляционного утверждения, за что приношу свои извинения, но уж очень наболело. Но неправильным свое утверждение насчет денег не считаю. И не вижу опровержения ему.
Хочу продолжить. Деньги, как мы выяснили, с марксистской точки зрения и, с чем все мы, я думаю, согласны — всеобщая форма стоимости. Но давайте тогда разберемся и с марксистским взглядом на саму стоимость — что она есть такое и почему вообще возникло это понятие?
По Марксу СТОИМОСТЬ — это затраты всех физических и умственных сил производителя того или иного продукта в течение необходимого для его производства рабочего времени(часы. дни, недели и т.д),конечно же, общественно-необходимого времени.Эти затраты, это р а б о ч е е время, как говорил Маркс, кристализуются в созданном работником предмете, составляя и его стоимость, поскольку он предназначен не для собственного потребления, а для о б м е н а, т.е. поскольку этот предмет становиться т о в а р о м. То есть любой, произведенный человеческим трудом предмет, удовлетворяющий какую-либо потребность в нем других людей, становиться не только полезной вещью, но и вещью определенной стоимости, которую и получить то можно только отдав взамен нечто такой же стоимости, деньги, например, в определнном их количестве.

кот Леопольд 10.08.2013 07:00

Теперь конкретно по кризису капитализма и его причинах. Основной причиной любой ОЭФ, в том числе и капитализма, является НЕВОЗМОЖНОСТЬ дальнейшего р а з в и т и я ПРОИЗВОДИТЕЛЬНЫХ СИЛ при данных ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ ОТНОШЕНИЯХ. Проявлений же наступающего и наступившего кризиса может быть масса и во всех сферах общественной жизни, это все мы прекрасно видим и ощущаем на собственном опыте.
Это ОБЩЕЕ понимание общего общественно-хозяйственного кризиса. Но нам в настоящее время нужно понимание именно к о н к р е т н о г о механизма БЛОКИРОВКИ развития Пр.сил существующими Пр. отношениями. Как это конкретно происходит.

кот Леопольд 10.08.2013 08:02

Для этого, на мой взгляд, нужно отчетливо представлять себе и что такое Пр. силы, и что такое производственные отношения вообще и конкретно для данного периода общественной жизни.
Хочу отметить, что эти, вроде бы общеизвестные и стало быть банальные вещи, их взаимопроникновение и взаимодействие, т.е. их д и а л е к т и к а, однако, в действительности, мало кому понятны, и именно поэтому, до сих пор, кризисное рассогласование этих о с н о в н ы х факторов общественной жизни, именно факторов производственной деятельности людей, НЕпреодолено.

Василий-1 12.08.2013 17:28

Когда мы говорим о кризисах мирового капитализма, то должны прежде всего хорошенько разобраться в экономических процессах как на микроуровне (внутри капстраны), так и макроуровне (между капстранами). Мы знаем, что каждый индивидуальный капитал производственного приложения функционирует на принципе собственного кругообращения вокруг точки приложения (плата за постоянный капитал, само производство, продажа блага как товара). Здесь последняя операция возможна только при условии кругообращения совокупного капитала даной конкретной страны.В то же время совокупный капитал конкретной страны осуществляет кругообращение вокруг оси его приложения — общественного потребления посредством рынка обмена благ на деньги. Только живые деньги на обратном пути движения совокупного капитала (подобно обратной ветви гигантского конвейера) уже в денежной форме способны питать индивидуальные капиталы на выходе их товаров с производства. Одним словом, внутренняя экономика каждой более менее развитой капстраны имеет сложный механизм внутренних экономических взаимоотношений. Именно эти взаимосвязи и заставляют внутреннюю экономику совершенствоваться в сторону обобществления производства. По описанному принципу исторически развивался капитализм в отдельных странах и свои внутренние взаимозависимости начал переносить на отношения между капстранами.Нынешние экономические взаимоотношения капстран намного сложнее, скажем, ступени «крупной промышленности». И эта сложность вызвана функционированием мощнейших транснациональных корпораций (ТНК), технологические потоки которых могут многократно пересекать границы многих «независимых» стран и нести с собою не только средства производства, но и их стоимости. Спрашивается, как в этих новых условиях определить внешнюю экономику отдельной капстраны? Да никак, уже сложилось мировое капхозяйство, которое функционирует над отдельными странами. А если учитывать, что где голова ТНК (штаб), там и точка приложения его финансовой деятельности, то можно вполне осмыслить уже совсем новый порядок зависимости капстран. Поскольку США имеют основной состав ТНК, то её внутренняя экономика для мира становится непонятной — якобы живет в долг. Нет, в ней — новая форма эксплуатации всего мира. Поэтому представление о кризисах мировой капэкономики — это мерки буржуазного мирового ссобщества, они субъективны. По этому пути оценивать состояние мировой экономики и её кризисные фазы не есть объективный фактор. Здесь требуется другой подход — подход с позиции следующей общественно-экономической формаци — коммунистической. А здесь требуется учить матчасть уже по-новому.

кот Леопольд 13.08.2013 06:31

Я рад, что встретил понимание того, что: «требуется другой подход — подход с позиции следующей ОЭФ, коммунистической». Но боюсь наткнуться вновь на такого же комментатора, как Евгений; один его комментарий, на мой взгляд, был хорош, и он вообразил после этого, что он Дока во всем и везде, но не знает даже такой элементарной вещи, что товарное производство может быть, и было сначала п р о с т ы м прежде чем превратиться в капиталистически-товарное. У меня нет желания дискутировать во имя самоутверждения, есть только во имя ИСТИНЫ.

Василий-1 14.08.2013 17:05

Леопольду!
А Вы выскажитесь, от этого ничего не потеряете, а вот повод для дальнейшего размышления представится. Ведь вопрос далеко не рядовой.

Рафик Кулиев 02.12.2014 10:01

Уже самый факт публикаций подобных статей доказывает, что этот сайт принадлежит охранке.

гена 07.07.2016 00:45

Надувные дули
—
Мы в стране наводим глянец-
Стыдно будет падать в грязь
Едет к нам американец
Наводить мосты и связь.

Все мы серые, как мыши,
Без прогресса без идей
И хотим хоть малой ниши
В царстве избранных людей.

Что Толстой нам, Достоевский,
Менделеев, Пастернак
Их забыть есть повод веский —
Колбасы же нет никак.

Под дождем из инвестиций
Расцветет наш верный путь.
Все хотят быть за границей,
А не дома спину гнуть,

Но мы с ужасом взглянули —
Тем, что он собой привез
Надувные были дули
И обидно нам до слез

За развеянные мифы
За сплошную в прессе ложь.
Коммунальные тарифы
Организм приводят в дрожь

Dedicated server 23.04.2017 17:04

Множество состояний исчезло, множество уменьшилось наполовину, множество семей, прежде зажиточных, сейчас находится в крайней нужде, множество рабочих сидит без работы». Среди причин и факторов, приводящих к экономическим кризисам, особое место занимают психологические факторы, так как поведение субъектов экономической деятельности может оказаться «спусковым крючком» для кризиса.

дух 16.05.2018 15:27

ТАК ГОВОРИТ ГОСПОДЬ.., — ВО — ИСТИНУ ЗАКОНОДАТЕЛЬ И СУДЬЯ, — ЖИВЫХ И МЁРТВЫХ..!

«Один закон да будет и для природного жителя и для пришельца,

поселившегося между вами. Один суд должен быть у вас, как для

пришельца, так и для туземца ибо Я Господь, Бог ваш»..!

(Священный.., - КАНОН, - Лев.24:22.., Исх.12:49).

НО, ЕСЛИ ТЫ.., - ВОСТАЛ ПРОТИВ БОГА И ПРОВОЗГЛАСИЛ СЕБЯ,

«ЦИВИЛИЗОВАННЫМ».., «СВЕТСКИМ - (САТАНИНСКИМ, - НЕ

ПРИЗНАЮЩИМ, - БОЖИИ ЗАКОНЫ И СУДЫ …),ГОСУДАРСТВОМ » ,

(ибо сатана.., - лжец и человекоубийца - Иоан.8,44.., первым

Поставил под сомнение, - истинность слова

Божия..,»подлинно ли сказал Бог».., -
Бытие.3, 1…)

ЭТО.., - ВОВСЕ НЕ ЗНАЧИТ, ЧТО БОЖИИ ЗАКОНЫ И СУДЫ, -

УТРАТИЛИ ВЛАСТЬ НАД МИРОМ..!

ЭТО ЗНАЧИТ, ЧТО, (ТЫ, — ОБРЁЛ ПРОКЛЯТИЕ.., - ВТОРОЗАКОНИЕ..,

28, 15 - 68.., И …), У ТЕБЯ, - ВПЕРЕДИ.., - БОЛЬШИЕ

ПРОБЛЕМЫ..!

ТАК ГОВОРИТ ГОСПОДЬ..!

А ПОТОМУ.., - ТАК ГОВОРИТ ГОСПОДЬ..!

Если ты, (вопреки Господу…), в угоду человеку, (ища

своего…), - скажешь пришельцу..,» живи.., - в земле моей, -

выстрой храм богу своим и поклоняйся ему, и живи в мире со

И пришелец.., - сделает по слову твоему, (выстроет.., -

храм богу своему, во славу себе…), и будет поклонятся богу

своим и будет плодиться и размножаться и размножиться и

усилится и скажет тебе..,» это моя земля.., - дарованная мне

богом моим, - здесь святыня моя - могилы отцов моих » ..!

И будет пришелец.., - притеснять тебя и будет гнать тебя за -

то, - что ты, не слушал Господа Бога твоего — (во - истину.., — ЗАКОНОДАТЕЛЯ и СУДЬЮ, - живых и мёртвых…),
и позволил пришельцу, - выстроить храм богу своему — (в земле, — которую дал тебе, Господь Бог твой…)!

ТАК ГОВОРИТ ГОСПОДЬ..!

Да не будет у вас.., - как у неверных и язычников - (как в

порабощенной, - жидофашистами России…), богопротивных, -

самосудов, где царит лицемерие и всякое беззаконие, - и

сатанинский закон.., » БЫЛ БЫ ЧЕЛОВЕК, СТАТЬЯ НАЙДЁТСЯ»..!

Но.., - «Изберите себе, - мужей мудрых, разумных и

испытанных.., говорит Господь..!!

И вот повеление судьям вашим.., говорит Господь:

выслушивайте братьев ваших и судите справедливо, как брата с

братом, так и пришельца его;

не различайте лиц на суде, как малого, так и великого

выслушивайте: не бойтесь лица человеческого, ибо суд - дело

(Втор.1:13-18).

ТАК ГОВОРИТ ГОСПОДЬ.., - БОГ — (НЕНАВИДЕЩИЙ БЕЗЗАКОНИЕ…)!

«ПЕРЕД ТАКИМИ СУДОМ.., - КАК ПРЕД БОГОМ, - ВСЕ РОВНЫ, ЦАРЬ

И СЛУГА БОГАЧ И БЕДНЯК»..!

«Горе тем, которые постановляют несправедливые законы и пишут

жестокие решения,

чтобы устранить бедных от правосудия и похитить права у

малосильных из народа, чтобы вдов сделать добычею своею

и ограбить сирот.

И что вы будете делать в день посещения, когда придет гибель

издалека?

К кому прибегнете за помощью? И где оставите богатство

Что ты будешь делать.., - когда истощится, - сила

твоя, к кому взовёшь, - когда будешь во власти палача..!?

Горе тому.., - кто насаждает, -

самосуды..!

Он, сам.., - станет жертвой, - самосуда..!

ВО — ИСТИНУ ЗАКОНОДАТЕЛЬ И СУДЬЯ, — ЖИВЫХ И МЁРТВЫХ..!