سودآوری بیمه و فعالیت های مالی و اقتصادی. تجزیه و تحلیل شاخص های سودآوری شرکت های بیمه

• 1. ارزیابی ثبات مالی شرکت های بیمه شرکت
• - با توجه به میزان کمبود همه وجوه،
• - بر اساس ضریب ثبات اقتصادیصندوق بیمه
• - در مورد کارایی عملیات بیمه.
• 2. نموداری از وابستگی ثبات مالی به برخی عوامل ایجاد کنید و سه مقدار را در فواصل 3 واحدی تنظیم کنید.
• 3. جدول نتایج محاسبات را پر کنید.

1. محاسبه درجه کمبود همه وجوه

برای تعیین میزان احتمال کمبود بودجه در آینده قابل پیش‌بینی، از ضریب تغییرات کنشین استفاده می‌کنیم.

که در آن g میانگین نرخ بیمه برای کل پرتفوی بیمه است.

N تعداد اشیاء بیمه شده است.

هرچه ضریب K کمتر باشد، درجه تغییر در حجم کل صندوق بیمه کمتر است، ثبات مالی آن بیشتر می شود، یعنی هر چه اشیاء بیمه شده بیشتر و اندازه تعرفه بیمه بیشتر باشد، K کمتر خواهد بود. یعنی درجه تنوع و بر این اساس، ثبات مالی عملیات بیمه بیشتر است.

هر چه ضریب K کمتر باشد، ثبات مالی بیمه گر بیشتر است. مقدار اندیکاتور تحت تأثیر اندازه مبلغ بیمه شده اشیاء مورد بیمه قرار نمی گیرد. کاملاً با اندازه نرخ تعرفه و اندازه پرتفوی بیمه تعیین می شود. بنابراین، بر اساس ضرایب به دست آمده (K در شرکت A 0.04، K در شرکت B 0.03 است)، شرکت B نفوذ بیشتری در تجارت بیمه کسب می کند.

2. محاسبه ضریب ثبات مالی صندوق بیمه

برای ارزیابی ثبات مالی یک شرکت بیمه از فرمولی استفاده می شود که نسبت درآمد به هزینه دوره تعرفه را بیان می کند:

د - میزان درآمد برای دوره تعرفه. ?ZF - مقدار وجوه در صندوق ذخیره. ?Р - میزان هزینه های دوره تعرفه.

داده‌های به‌دست‌آمده نشان می‌دهد که درآمد بیش از هزینه‌ها برای دوره تعرفه وجود دارد. یعنی تعرفه های بهینه انتخاب شده و انتقال لازم و کافی از وجوه صندوق بیمه به صندوق های ذخیره اتفاق می افتد. این امکان جبران خسارت فوق العاده را در دوره های نامطلوب فراهم می کند و در نتیجه از پخش شدن خسارت در طول زمان اطمینان حاصل می کند.

بر اساس این شاخص فعالیت های شرکت الف کارایی بیشتری دارد.

3. محاسبه سودآوری عملیات بیمه

یکی از عوامل مهم مشخص کننده ثبات مالی یک سازمان بیمه، سودآوری عملیات بیمه است که با نسبت سود ترازنامه (ناخالص) به سمت درآمد بیان می شود:

برای به دست آوردن سود ترازنامه باید هزینه ها را از درآمد حاصل از فروش محصولات و خدمات کم کرد.

بنابراین، سود دفتری شرکت

سود ترازنامه شرکت A=70-20-10-5-8=27,

سود دفتری شرکت ب = 200-40-20-25-29=86.

شاخصی از سطح سودآوری که به عنوان نسبت میزان سود سالانه به مبلغ سالانه پرداختی برای هر نوع بیمه یا به طور کلی عملیات بیمه تعریف می شود. سودآوری نشان می دهد که بیمه گر چه مقدار سود از هر روبل پرداخت بیمه دریافت می کند و میزان سود به عنوان منبع منابع مالی را با مقدار کار انجام شده برای تشکیل یک صندوق بیمه مرتبط می کند.

سودآوری عملیات بیمه نشان می‌دهد که بیمه‌گر چه مقدار سود از هر روبل پرداخت بیمه دریافت می‌کند و میزان سود به عنوان منبع منابع مالی را با مقدار کار انجام شده برای تشکیل صندوق بیمه مرتبط می‌کند. بر اساس داده های به دست آمده مشخص می شود که شرکت الف سود بیشتری نسبت به شرکت ب دارد.

7.1 مشخصات کلی شاخص های عملکرد سازمان بیمه گر.

7.2 بازده سرمایه سازمان های بیمه گر یا بازده خالص دارایی ها.

7.3 روش های موجودارزیابی های سودآوری

7.1 مشخصات کلی شاخص های عملکرد سازمان بیمه گر

تجزیه و تحلیل کارایی یک سازمان بیمه گر نشان می دهد که سازمان بیمه گر به چه میزان کارآمد و سودآور فعالیت های خود را در همه زمینه ها انجام می دهد و سهم سود ترازنامه در درآمد چقدر است.

سودآوری کلیه عملیات بر اساس سود خالص - سطح سود خالص در درآمد را نشان می دهد.

نسبت سودآوری کلیه عملیات برای سود خالص در مقایسه با نسبت سودآوری کلیه عملیات برای سود قبل از مالیات نشان دهنده "فشار مالیاتی" دولت و مقامات محلی بر درآمد یک سازمان بیمه از همه زمینه های فعالیت است.

سودآوری بیمه به هزینه های بیمه - اثربخشی هزینه های متحمل شده توسط سازمان بیمه به طور مستقیم برای فعالیت های بیمه ای را تعیین می کند.

پویایی تغییرات در مقادیر این ضریب ممکن است نشان دهنده نیاز به تجدید نظر در نرخ های تعرفه به سمت افزایش یا کاهش آنها باشد - مشروط به کاهش هزینه های انجام فعالیت های بیمه.

سودآوری بیمه در رابطه با هزینه های اداره یک کسب و کار - تعیین کننده اثربخشی هزینه های متحمل شده توسط سازمان بیمه به طور مستقیم برای اداره تجارت است.

دینامیک تغییرات در مقادیر ضرایب ممکن است نشان دهنده نیاز به تجدید نظر در مقادیر بارها به نرخ خالص باشد.

سودآوری فعالیت های بیمه - سودآوری فعالیت های اصلی سازمان بیمه را نشان می دهد که از سایر درآمدها و نتایج پاک شده است.

ضریب داده شده به شما امکان می دهد کارایی را تعیین کنید و برای سود (یا زیان) فعالیت های بیمه برنامه ریزی کنید.

سودآوری فعالیت های سرمایه گذاری - نشان می دهد که یک سازمان بیمه چگونه به طور موثر فعالیت های سرمایه گذاری را انجام می دهد.

سودآوری سایر فعالیت ها - تعیین کننده کارایی سازمان بیمه گر در زمینه های غیر مرتبط با بیمه و سرمایه گذاری است.

بدون شک برای اهداف تحلیلی، مقایسه مقادیر نسبت‌های سودآوری بیمه، سرمایه‌گذاری و سایر فعالیت‌ها و تعیین اینکه کدام حوزه‌های فعالیت برای سازمان بیمه سودآورتر هستند، بسیار جالب است.

این نسبت‌ها مورد توجه مدیران سازمان‌های بیمه، بانک‌ها، سایر سرمایه‌گذاران نهادی و فردی، بیمه‌گذاران، اقتصاددانان و سرمایه‌داران است، زیرا:

1. اولا، آنها به شما امکان می دهند محدوده اطلاعاتی را که برای خوانندگان خارجی مهم است تعیین کنید صورت های مالیاز منظر تصمیم گیری؛

2. ثانیاً، آنها فرصتی برای ارزیابی عمیق تر وضعیت مالی سازمان های بیمه گر در هر مقطع زمانی و ردیابی تغییرات آن در پویایی نه تنها در جداول تحلیلی، بلکه برای وضوح - در فرم گرافیکی;

3. ثالثاً، آنها تأثیر تحریف کننده تورم را بر مواد گزارشگری کاهش می دهند، که به ویژه هنگام تجزیه و تحلیل از دیدگاه بلندمدت مهم است.

7.2 بازده سرمایه سازمان های بیمه گر یا بازده خالص دارایی ها

شاخص بازده سرمایه سازمان های بیمه، یا بازده خالص دارایی ها، هنوز توسط تحلیلگران مالی در بازار روسیه استفاده نمی شود.

با استفاده از شاخص های حسابداری روسی و داده های ذکر شده اینترفاکس، متوجه می شویم که بازده سرمایه به طور کلی در ترازنامه 135 سازمان بیمه بزرگ در سال 2001 به طور متوسط ​​17.8٪ و بازده سرمایه مجاز پرداخت شده 25٪ بوده است.

اگر از شاخص سود پس از کسر مالیات استفاده کنیم، ارقام 13.5 درصد و 19.1 درصد خواهد بود.

با این حال، در عمل شرکت های بیمه خارجی، مرسوم است که شاخص دیگری را تجزیه و تحلیل کنیم - بازگشت سرمایه فقط بر اساس نتایج عملیات بیمه، به استثنای درآمد سرمایه گذاری دریافت شده.

مطابق با داده های سال 2001، کل درآمد سرمایه گذاری به 18.4 میلیارد روبل بالغ شد که کل سود سازمان های بیمه 4.3 میلیارد روبل بود. بر این اساس، با استفاده از شاخص های حسابداری تلفیقی برای 135 سازمان بیمه بزرگ، سازمان های بیمه نه سودی از عملیات بیمه، بلکه زیان به مبلغ 14.1 میلیارد روبل ثبت کردند.

7.3 روش های موجود برای ارزیابی سودآوری

اجازه دهید چند شاخص کلی را نام ببریم که برای تجزیه و تحلیل سودآوری استفاده می شود و صرف نظر از نوع و جهت فعالیت اقتصادی استفاده می شود.

سودآوری تولید به عنوان نسبت سود دفتری به میانگین هزینه کل سالانه دارایی های ثابت و سرمایه در گردش استاندارد تعریف می شود.

سودآوری محصولات (کارها، خدمات) - نسبت سود ترازنامه به هزینه محصولات (کارها، خدمات).

سودآوری نشانگر سود سرمایه مصرفی است، یعنی. نسبت سود دفتری به ارزش سرمایه مجاز شرکت.

سودآوری خط محصول تجزیه و تحلیل مقدار درآمدی است (با در نظر گرفتن تمام هزینه ها) که شرکت از فروش هر خط از خدمات تولید شده دریافت می کند. نسبت سود حاصل از فروش خدمات نوع خاصبه تمام هزینه های تولید خدمات.

بازده فروش (ROS) سود عملیاتی شرکت پس از مالیات تقسیم بر درآمد (حجم فروش) است.

سودآوری انواع خاصی از محصولات، سود مربوط به هزینه (هزینه) تولید است.

بازده گردش مالی (فروش) - سود مربوط به درآمد فروش.

سودآوری عملیات بیمه عبارت است از نسبت میزان سود هر نوع بیمه به مبلغ پرداختی سالانه برای هر نوع بیمه یا به طور کلی عملیات بیمه.

سودآوری محصول نسبت سود حاصل از فروش محصول به هزینه کل آن است.

سودآوری عملیات بیمه عبارت است از نسبت مقدار سود به کل مبلغ پرداختی بیمه.

سودآوری بر حسب نوع بیمه با مقایسه سود دریافتی از نوع بیمه مربوطه با مبلغ بیمه شده یا با میزان سهم دریافتی برای این نوع بیمه تعیین می شود.

بازگشت درآمد بیمه - حق بیمهمنهای پرداخت های بیمه

بنابراین، می توان گفت که هیچ رویکرد پذیرفته شده ای برای محاسبه شاخص سودآوری عملیات بیمه ای، به ویژه برای انواع خاصی از خدمات بیمه ای وجود ندارد. و این باید وظیفه تحلیلگران کسب و کار، مدیران مالی در شرکت ها و علم بیمه باشد.

روش کلی برای ارزیابی سودآوری تولید شامل نسبت دادن سود به هزینه های تولید و در بیمه - به میزان مشارکت های دریافتی است. در نتیجه، در حالت کلی، شاخص سودآوری درآمد حاصل از هزینه های انجام شده را منعکس می کند، در حالی که برای بیمه، سهم سود در ترکیب درآمد است. این رویکرد را نمی توان برای اهداف محاسبه شاخص های سودآوری عملیات بیمه ای صحیح دانست.

شاخص محاسبه شده به عنوان تفاوت بین دریافتی حق بیمه و پرداختی بیمه، سودآوری عملیات بیمه را منعکس نمی کند. به عنوان یک شاخص مطلق و نه یک شاخص نسبی، تنها نتیجه محاسباتی واقعی را مشخص می کند. علاوه بر این، این شاخص تغییرات زیان‌ها و حق بیمه‌های دریافت‌نشده، هزینه‌های سازمان بیمه‌گر و نتایج بیمه‌های اتکایی را در نظر نمی‌گیرد و بنابراین امکان استفاده از آن برای اهداف تحلیل اقتصادی در بیمه بسیار محدود است.

مسئله ترکیب هزینه های یک سازمان بیمه گر به منظور تعیین سودآوری عملیات بیمه ای نیازمند یک راه حل روش شناختی است. مجموع هزینه های یک شرکت بیمه، همانطور که در صورت سود و زیان مورد نیاز است، شامل هزینه های تجاری و اداری، هزینه های مربوط به مزایای بیمه و تغییرات در ذخایر بیمه می شود. استفاده از چنین شاخص تعمیم یافته هزینه ها، اگرچه تا حد زیادی با روش های عمومی پذیرفته شده مطابقت دارد، اما تا حدی کمتر نشان دهنده کارایی هزینه های سازمان بیمه برای انجام عملیات بیمه است. اگر در نظر بگیریم که هزینه های سازماندهی عملیات بیمه شامل هزینه های تجاری، مدیریت و سایر هزینه ها می شود، پس نسبت دادن سود به شاخص محاسبه شده به این ترتیب امکان ارزیابی دقیق تری از سودآوری و کارایی هزینه های مرتبط با سازماندهی و انجام بیمه را فراهم می کند. عملیات بدیهی است که برای اهداف مختلف آنالیز مالیمی توان از هر دو معیار سودآوری استفاده کرد.

شاخص های ضروری سودآوری سازمان های بیمه گر را می توان سودآوری دانست:

سرمایه (ROE) که به عنوان نسبت سود به سرمایه مجاز یا حقوق صاحبان سهام شرکت محاسبه می شود.

عملیات بیمه برای کل شرکت، در رابطه با بخش صنعت (بیمه عمر و بیمه غیرزندگی؛ یا بیمه شخصی، بیمه اموال و بیمه مسئولیت)، که به عنوان نسبت سود به هزینه ها (هزینه های انجام عملیات بیمه، مدیریت و غیره) محاسبه می شود. هزینه ها، تغییر در اندازه ذخایر بیمه) سازمان بیمه به طور کلی و توسط صنعت بیمه؛

عملیات بیمه برای انواع خاصی از بیمه، به عنوان نسبت سود به هزینه ها (هزینه های انجام عملیات بیمه، مدیریت و سایر هزینه ها، تغییرات در اندازه ذخایر بیمه) سازمان بیمه برای انواع خاصی از بیمه محاسبه می شود.

از نظر روش شناسی، برای محاسبه شاخص های سودآوری هر نوع بیمه، لازم است حسابداری دقیق هزینه ها و شاخص های درآمد و سود دریافتی برای شرکت بر حسب نوع بیمه و بر اساس نوع کسب و کار ایجاد شود. هنگام تجزیه و تحلیل ترکیب هزینه های یک سازمان بیمه ای، دو مشکل اصلی مشاهده می شود: توزیع هزینه های عمومی اداری، مدیریتی و سایر هزینه ها، مانند نگهداری مدیریت، بخش بیمه اتکایی، فناوری اطلاعات، بخش پرسنل و سایر موارد کلی. ادارات، بین انواع بیمه، و یا خدمات بیمه خاص و ارزیابی صحیح ذخایر و تغییرات آنها.

در غیاب چنین حسابداری و تحلیلی، عملاً نمی توان ارزیابی واقعی از سودآوری یک نوع بیمه انجام داد.

سوالات کنترلی:

1. دادن ویژگی های عمومیشاخص های عملکرد سازمان بیمه گر

2. بازده نسبی حقوق صاحبان سهام چیست؟

3. سیستم شاخص هایی که برای تحلیل سودآوری فعالیت های بیمه ای به طور کلی و بر حسب نوع بیمه مورد استفاده قرار می گیرد چیست؟

1. Orlanyuk-Malitskaya، L.A. پرداخت بدهی یک سازمان بیمه ای/ L.A. Orlanyuk-Malitskaya. - M.: ANKIL، 1994.

2. نظریه و عمل بیمه: کتاب درسی / ویرایش. K.E. توربینا - M.: ANKIL، 2003.

3. همپتون، دی. مدیریت مالی در شرکت های بیمه. - M.: ANKIL، 1995.

4. کولیکوف، اس.و. تحلیل مالی سازمان های بیمه گر. / S.V. Kulikov Rostov n/d.: Phoenix, 2006. 221 p.

5. ملنیکوف، A.V.، مدیریت ریسک: تحلیل ریسک تصادفی در اقتصاد مالی و بیمه./ A.V. ملنیکوف، م.: انتشارات "آنکیل"، 2001 112 ص.

6. نیکولینا، ن.ن. بیمه. تئوری و عمل. / ن.ن. نیکولینا، اس.و. Berezina M.: Unity, 2007 511 p.

منابع اینترنتی:

1. مجله "مدیریت مالی" http://www.finman.ru/

2. ق.م. یادداشت های سخنرانی لیتوانیایی "مدیریت مالی" http://www.aup.ru/books/m68/

هدف اصلی از سازماندهی یک کسب و کار تقریبا در هر زمینه ای کسب سود است. صنعت بیمه نیز از این قاعده مستثنی نبود. علیرغم اینکه سازمان های بیمه گر درآمد ملی ایجاد نمی کنند، بلکه فقط در بازتوزیع آن مشارکت دارند، بسیاری از بیمه گذاران عمدتاً بر حداکثر کردن شاخص های سود و سودآوری متمرکز هستند. بر اساس شاخص‌های سود، تعیین عینی یک دوره کاری معین برای یک شرکت بیمه غیرممکن است، زیرا همان مقدار سود کسب شده می‌تواند نتیجه کار سازمان‌هایی با اندازه‌های مختلف باشد. استفاده از نسبت های سودآوری می تواند این نقیصه را برطرف کند.

روش های موجود برای ارزیابی سودآوری

در عمل روسیه، روش های زیر برای ارزیابی اثربخشی پروژه های سرمایه گذاری استفاده می شود.

1. روش محاسبه ارزش فعلی خالص به شما امکان می دهد درآمد خالص پروژه را تعیین کنید که تفاوت بین مجموع کل جریان ها است. پولتولید شده توسط پروژه و مقدار کل سرمایه گذاری.

خالص ارزش فعلی = ارزش فعلی جریان های نقدی پروژه - کل سرمایه گذاری.

استفاده از این روش به شما امکان می دهد در صورتی که نوسانات نرخ تنزیل در طول دوره اجرای پروژه ناچیز باشد، دقیق ترین نتایج را به دست آورید. روش مشابهی در رویه غربی، روش محاسبه ارزش فعلی خالص (یا ارزش فعلی خالص) نامیده می شود (ارزش فعلی خالص - NPV)، که به عنوان تفاوت بین مقدار کل جریان های تنزیل شده جریان های نقدی آتی تولید شده توسط پروژه داده شده و مقدار کل سرمایه گذاری (هزینه سرمایه گذاری - 1C).

که در آن ΣFVn مجموع درآمدهای آتی پروژه است.

r سودآوری پروژه است، درصد بازده سالانه قابل قبول و ممکن برای سرمایه گذار ممکن است برابر با هزینه منابع تامین مالی جذب شده برای پروژه باشد.

IC - مقدار سرمایه گذاری

2. روش محاسبه شاخص سودآوری به شما این امکان را می دهد که درآمد هر واحد هزینه را تعیین کنید. اعتقاد بر این است که نتایج به‌کارگیری این روش، نتایج به‌کارگیری روش ارزش فعلی خالص را روشن می‌کند. نسبت سودآوری نسبت ارزش فعلی جریان های نقدی تولید شده توسط پروژه به کل مبلغ سرمایه گذاری اولیه است. روشی شبیه به رویه غربی، روش محاسبه بازده سرمایه گذاری (شاخص سودآوری - PI) نامیده می شود.

فرمول محاسبه شاخص بازده سرمایه گذاری به شرح زیر است:

3. روش محاسبه نرخ بازده داخلی پروژه (یا بازده نهایی سرمایه) به ما امکان می دهد حداکثر سطح ممکن هزینه های سرمایه مرتبط با پروژه را تعیین کنیم. نرخ بازده داخلی نرخ بازدهی است که در آن ارزش فعلی خالص جریان های نقدی حاصل از پروژه صفر است. اگر هزینه منابع تامین مالی از نرخ بازده داخلی بیشتر شود، پروژه غیرسود خواهد بود و بالعکس، اگر نرخ بازده داخلی بیش از هزینه منابع تامین مالی باشد، پروژه سودآور خواهد بود. در روش تحلیل مالی روسیه، نرخ بازده داخلی به عنوان نسبت ارزش فعلی خالص به ارزش فعلی سرمایه گذاری اولیه محاسبه می شود.

نرخ بازده داخلی = (ارزش فعلی خالص / ارزش فعلی سرمایه گذاری اولیه) - 100٪

روش مشابهی در رویه غربی، روش محاسبه نرخ بازده سرمایه گذاری (نرخ بازده داخلی، IRR) نامیده می شود و برای دو منظور استفاده می شود:

1) تعریف سطح مجازهزینه های بهره در صورتی که پروژه با استفاده از وجوه قرض گرفته شده تامین مالی شود.

2) تأیید ارزیابی های پروژه به دست آمده در نتیجه استفاده از روش های ارزش فعلی خالص (NPV) و شاخص بازگشت سرمایه (PI).

نرخ بازگشت سرمایه (IRR) به عنوان مقدار بازده (r) در نظر گرفته می شود که در آن ارزش فعلی خالص (NPV) که تابعی از (r) است برابر با صفر است.

IRR = r، که در آن NPV (f (r)) = 0.

فرمول محاسبه نرخ بازگشت سرمایه (IRR) به شرح زیر است:

از فرمول بر می آید که برای به دست آوردن شاخص IRR، ابتدا لازم است شاخص ارزش فعلی خالص با نرخ های بهره متفاوت محاسبه شود.

4. روش اصلاح شده محاسبه نرخ بازده داخلی به شما امکان می دهد تا نتایج دقیق تری به دست آورید. در محاسبه خالص ارزش فعلی، جریان های نقدی با نرخی معادل میانگین موزون هزینه سرمایه پیش پرداخت تنزیل می شوند.

نرخ بازده داخلی = (ارزش فعلی خالص محاسبه شده بر اساس نرخ تنزیل برابر با میانگین وزنی هزینه سرمایه پیش پرداخت) - 100٪ / (مبلغ سرمایه گذاری اولیه).

5. روش محاسبه دوره بازگشت سرمایه گذاری ها. دوره بازپرداخت سرمایه گذاری به عنوان دوره ای تلقی می شود که پس از آن کل درآمد حاصل از پروژه برابر با کل وجوه سرمایه گذاری شده می شود. نقطه زمانی که در آن مبلغ کل دریافتی برابر با کل سرمایه اولیه می شود، نقطه سر به سر در مدیریت مالی نامیده می شود. دریافت های نقدی پس از نقطه سربه سر لحاظ نمی شود. پروژه هایی با دوره بازپرداخت مساوی برابر در نظر گرفته می شوند. این روش همچنین به شما امکان می دهد سطح شکست پروژه و ریسک سرمایه گذاری را تعیین کنید. هر چه دوره بازپرداخت کوتاه تر باشد، نقدینگی بیشتر می شود و بالعکس، هر چه دوره بازپرداخت طولانی تر باشد، نقدینگی کمتر می شود. هر چه نقدینگی بیشتر باشد ریسک کمتر و بالعکس هر چه نقدینگی کمتر باشد ریسک مرتبط با پروژه بیشتر می شود.

در عمل روسیه، بسته به روش تعیین مقدار جریان های نقدی تولید شده توسط پروژه و میزان سرمایه گذاری اولیه، از سه گزینه محاسبه استفاده می شود:

1) روش مبتنی بر برآوردهای حسابداری؛

2) روش تخفیف؛

3) روش تخفیف با استفاده از میانگین جریان نقدی.

در حالت اول، مدت زمانی که پس از آن مقدار جریان های نقدی ایجاد شده توسط پروژه برابر با مقدار وجوه سرمایه گذاری شده خواهد شد، تعیین می شود. این جریان های نقدی تنزیل نشده را جمع می کند و آنها را با هزینه تنزیل نشده سرمایه گذاری اولیه مقایسه می کند.

در حالت دوم، دوره ای که پس از آن مقدار جریان های نقدی تنزیل شده تولید شده توسط پروژه برابر با ارزش تنزیل شده سرمایه گذاری اولیه می شود، تعیین می شود. این روش به شما امکان می دهد تا امکان سرمایه گذاری مجدد (سرمایه گذاری مجدد) درآمد حاصل از پروژه را در نظر بگیرید.

در حالت سوم، دوره بازگشت سرمایه با نسبت ارزش فعلی سرمایه گذاری اولیه به میانگین ارزش جریان نقدی تنزیل شده در یک دوره معین تعیین می شود.

روش مشابهی در رویه غربی روش دوره بازپرداخت (PP) نامیده می شود و به شما امکان می دهد دوره ای را تعیین کنید که در طی آن مبلغ دریافتی های نقدی پیش بینی نشده با تخفیف برابر با کل هزینه های مرتبط با این پروژه می شود. فرمول محاسبه دوره بازگشت سرمایه (PP) به شرح زیر است:

دوره بازگشت سرمایه برای سرمایه گذاری ها محاسبه می شود:

1) در صورت توزیع یکنواخت درآمدهای پروژه در طول سالها - با تقسیم کل هزینه ها بر میزان درآمد سالانه.

2) در صورت توزیع نابرابر درآمدهای پروژه در طول سال ها - با محاسبه مستقیم تعداد سال هایی که طی آن میزان درآمد از مقدار هزینه ها بیشتر می شود.

6. روش نرخ بازده ساده (حسابداری) برای ارزیابی اثربخشی پروژه های با دوره بازپرداخت کوتاه استفاده می شود. نرخ بازده ساده به عنوان نسبت سود خالص دریافتی در نتیجه اجرای یک پروژه سرمایه گذاری به وجوه سرمایه گذاری شده (سرمایه گذاری) درک می شود. در عمل غربی، روش مشابهی را روش محاسبه نسبت کارایی سرمایه گذاری (نرخ بازده حسابداری - ARR) می نامند.

فرمول محاسبه نرخ بازده حسابداری ساده به شرح زیر است:

سودآوری پروژه = (سود خالص + هزینه های استهلاک ایجاد شده توسط پروژه / هزینه سرمایه گذاری) - 100٪

فرمول محاسبه نسبت عملکرد سرمایه گذاری (ARR) به شرح زیر است:

که در آن ARR نسبت کارایی سرمایه گذاری است.

PN – میانگین سود سالانه حاصل از سرمایه گذاری پول در این پروژه.

IC - مقدار پول سرمایه گذاری شده در این پروژه (میزان سرمایه گذاری).

RV - ارزش انحلال (باقیمانده) دارایی ها، به عنوان مثال. ارزش دارایی ها در پایان عمر مفید آنها.

مطابق فرمول های فوق، در عمل روسیه، برای محاسبه شاخص بازده سرمایه گذاری، از نسبت مقدار سود خالص و هزینه های استهلاک ایجاد شده در طول دوره اجرای پروژه به وجوه سرمایه گذاری شده استفاده می شود. در عمل غربی - نسبت سود خالص به 1/2 تفاوت بین سرمایه گذاری ها و ارزش انحلال دارایی ها. بنابراین، رویه روسیه درآمد حاصل از انحلال دارایی هایی را که عمر مفید آنها به پایان رسیده است، در نظر نمی گیرد.

تجزیه و تحلیل نسبت خسارت عملیات بیمه

تجزیه و تحلیل عملیات بیمه، به عنوان یک حوزه خاص از تجزیه و تحلیل مالی یک سازمان بیمه، ارزیابی اثربخشی مدیریت پرتفوی بیمه (از نظر تعادل و سودآوری آن) به منظور ایجاد تصمیمات مدیریتی. پایگاه اطلاعاتی تحلیل عملیات بیمه ای مالی (حسابداری) و گزارش آماریسازمان بیمه

تجزیه و تحلیل مالی عملیات بیمه با استفاده از تکنیک هایی مانند گروه بندی، مقایسه، شناسایی تنگناها، تجزیه شاخص های کلی به شاخص های خاص، تحلیل عاملی و غیره انجام می شود. با این حال، ویژگی موضوع تحلیل (عملیات بیمه با ماهیت احتمالی بیمه) همچنین برخی از ویژگی های آن را ایجاد می کند. اول از همه، این به دلیل استفاده از بسیاری از شاخص های خاص است، به ویژه، مانند پرتفوی بیمه، میانگین مبلغ بیمه، نسبت خسارت مبلغ بیمه، سطح پرداخت ها و غیره. علاوه بر این، باید در نظر داشت که هیچ توجیه محکمی برای مقادیر توصیه شده شاخص ها برای تجزیه و تحلیل عملیات بیمه وجود ندارد و ابزارهای مورد استفاده (فرمول های محاسبه) برگرفته از عمل گستراخ، در نظر گرفته نمی شود. تغییرات حساب در چرخه عملیاتی بیمه گر.

بنابراین، وظایف تجزیه و تحلیل مالی عملیات بیمه شامل ارزیابی تأثیر آنها بر شکل گیری نتیجه مالی فعالیت های بیمه گر است. عملیات بیمه در نمای کلیمی توان آن را انعقاد قراردادهای بیمه و پرداخت بیمه تحت آن در نظر گرفت. انعقاد قراردادها همراه با دریافت حق بیمه (سهم) است که منبع اصلی درآمد بیمه گر است. از این رو، کلی ترین شاخص های تحلیل عملیات بیمه، حجم حق بیمه دریافتی و میزان پرداخت های بیمه ای انجام شده است.

لازم به ذکر است که میزان حق بیمه بیان ترکیبی از شاخص های تعداد قراردادهای موجود و میانگین حق بیمه بر اساس نوع بیمه است و تعداد قراردادهای موجود نیز به نوبه خود تحت تأثیر اندازه شکل می گیرد. از حوزه بیمه و پرتفوی بیمه است و میانگین حق بیمه تحت تأثیر تعرفه بیمه و مبلغ بیمه است. به عبارت دیگر، در سیستم شاخص ها نکته اصلی حجم حق بیمه دریافتی است.

دریافت حق بیمه به عوامل متعددی اعم از اقتصادی و اجتماعی بستگی دارد. به ویژه در فرآیند تحلیل عملیات بیمه ای به شاخص هایی مانند تعداد قراردادهای منعقد شده و میانگین حق بیمه هر قرارداد توجه زیادی می شود. تعداد قراردادهای منعقد شده به نوبه خود به توان پرداخت بدهی بیمه گذاران بالقوه (بخش های امیدوار کننده از بازار بیمه)، در دسترس بودن تعرفه های بیمه (سیاست تعرفه بیمه گر)، حرفه ای بودن نمایندگان بیمه و نرخ کمیسیون برای انعقاد قراردادها بستگی دارد. میانگین حق بیمه تحت یک قرارداد بیمه تحت تأثیر میانگین مبلغ بیمه شده در یک قرارداد و متوسط ​​تعرفه بیمه تشکیل می شود.

تحلیل عاملی فرصت های گسترده ای را برای مطالعه درآمد بیمه گر باز می کند. این نه تنها به شناسایی عواملی که هم تأثیر مثبت و هم منفی بر دریافت حق بیمه دارند، اجازه می دهد، بلکه میزان این تأثیر را بر ثبات مالی نیز اندازه گیری می کند. این به وضوح توسط پویایی شاخص های متوسط ​​(بر اساس نوع بیمه) نشان داده شده است.

ارزیابی واقع بینانه ثبات مالی عملیات بیمه (FUs.o) برای انواع پرخطر بیمه با مقایسه شاخص های سودآوری مبلغ بیمه شده (US.s - نرخ پرداخت ها) و عدم سوددهی عملیات بیمه (Us) امکان پذیر است. o - سطح پرداخت ها). نسبت خسارت مبلغ بیمه شده به عنوان نسبت حجم پرداختی بیمه به کل مبلغ بیمه شده در قراردادهای بیمه منعقد شده تعریف می شود و مبنای قسمت خالص نرخ بیمه بر اساس نوع بیمه است. سودآوری عملیات بیمه به عنوان نسبت حجم خالص پرداخت های بیمه به حجم خالص حق بیمه تعیین می شود (محاسبه با دقت صدم انجام می شود). بنابراین، شرط Us.s≥ Us.o باید رعایت شود. اگر سطح پرداخت ها (نسبت زیان واقعی) از نرخ پرداخت ها (نسبت زیان تخمینی) بیشتر شود، نرخ های بیمه به اشتباه محاسبه می شود و عملیات بیمه ای زیان ده است، یعنی. از نظر مالی ناپایدار

که در آن СВс میانگین مبلغ پرداختی تحت یک قرارداد است. SVk - تعداد پرداخت های بیمه انجام شده؛ ССС – میانگین مبلغ بیمه شده تحت یک قرارداد؛ SDk - تعداد قراردادهای بیمه معتبر.

با در نظر گرفتن تأثیر ذخایر بیمه، نسبت خسارت عملیات بیمه به نظر می رسد

جایی که СВо - پرداخت های بیمه برای دوره گزارش. RUK - ذخایر زیان در پایان دوره گزارش. RNPn - ذخیره پاداش های دریافت نشده در ابتدای دوره گزارش. RNPk - ذخیره حق بیمه های به دست نیامده در پایان دوره گزارش. SP - حق بیمه (سهم) برای دوره گزارش.

هنگام ارزیابی ثبات مالی عملیات بیمه، می توانید از دستورالعمل های بیمه اتحادیه اروپا با در نظر گرفتن شرایط مدرن بازار بیمه استفاده کنید. اجازه دهید برخی از فرمول های محاسبه ثبات مالی عملیات بیمه را ارائه کنیم. بنابراین، صندوق برای پرداخت های آینده F با استفاده از فرمول زیر محاسبه می شود:

که در آن a میانگین مبلغ بیمه شده در هر قرارداد یا موضوع بیمه است. n - تعداد قراردادهای بیمه؛ q احتمال ضرر یا نرخ خالص در هر 100 روبل است. مبلغ بیمه

با در نظر گرفتن احتمال سربه سر عملیات (1 - q)، انحراف استاندارد R به صورت تعیین می شود.

ضریب ثبات مالی عملیات بیمه Kfu = R/F، مقدار توصیه شده K خواهد بود< 0,1. На величину коэффициента финансовой устойчивости страховых операций оказывают влияние два фактора: число договоров и вероятность убыточности. Увеличение значения этого коэффициента может быть достигнуто за счет роста числа договоров.

تجزیه و تحلیل ثبات مالی عملیات بیمه ارتباط مستقیمی با تجزیه و تحلیل سبد بیمه دارد که در اصل، ویژگی های فعالیت بیمه گر را آشکار می کند و رویکردهای مختلفی را در بر می گیرد.

کارایی عملیات بیمه PES.o را می توان به عنوان نسبت نتیجه فنی به حق بیمه خالص تعریف کرد:

که در آن ВС - درآمد بیمه‌گر یا نتیجه فنی عملیات بیمه، SPn - حق بیمه خالص. مقدار PES.o باید بیشتر از 15٪ باشد.

برای ارزیابی اثربخشی سیاست یک شرکت بیمه، سودآوری عملیات بیمه به ازای هر روبل سرمایه سهام (PRs k) محاسبه می‌شود. این در واقع یک فرمول اصلاح شده DuPont است که در آن سود خالص با حقوق صاحبان سهام مرتبط است:

هنگام تجزیه و تحلیل وضعیت مالی و اقتصادی در یک شرکت بیمه، از شاخص سودآوری عملیات بیمه به ازای هر روبل هزینه استفاده می شود. قیمت تمام شده، همانطور که اشاره شد، به عنوان نسبت هزینه های بیمه گر (میزان پرداخت های بیمه، مشارکت در ذخایر بیمه و هزینه های تجاری) به حجم حق بیمه درک می شود. نسبت سود خالص به هزینه یک شاخص منسوخ از فعالیت بیمه است که در اقتصاد برنامه ریزی شده قابل اجرا بود. در شرایط مدرن، سود خالص اغلب با حجم حق بیمه، به دست آوردن ارزش سودآوری عملیات بیمه به ازای هر روبل حق بیمه (PRs.o) در ارتباط است:

جایی که PE سود خالص است. SP - حجم حق بیمه.

مقادیر سودآوری به دست آمده نشان می دهد که بیمه گذار چه میزان درآمد از 1 روبل در طول سال دریافت کرده است. سرمایه خود یا از 1 روبل. حق بیمه، اما در هر صورت مشخص است که شکل گیری سودآوری تحت تأثیر نتیجه عملیات بیمه ای بوده است.

سودآوری خدمات در سازمان های بیمه گر

ارزیابی نتایج عملیات بیمه بیمه گران روسی، به عنوان یک قاعده، آنها از یک شاخص نسبی استفاده می کنند - نسبت خسارت عملیات بیمه، که به عنوان نسبت پرداخت های بیمه در سال مالی جاری به حق بیمه دریافتی در طول سال مالی محاسبه می شود.

بر اساس نتایج سال 1393، نسبت خسارت عملیات بیمه برای بیمه های غیر از بیمه عمر، 21.1 درصد (صفحه 2.11/صفحه 2.3 گزارش تلفیقی)، بر اساس نتایج عملیات سال 1394 (طبق گزارش وزارت دارایی) بوده است. فدراسیون روسیه برای سال 2015) - 27.01٪، از جمله بیمه اموال - 16.3٪، حوادث و بیمه سلامت داوطلبانه - 61.7٪، بیمه مسئولیت - 14.7٪.

هنگام تجزیه و تحلیل نسبت ضرر عملیات بیمه، لازم است که هزینه ها را به طور روش شناختی به درستی نسبت دهیم، به عنوان مثال. پرداخت های بیمه و درآمد برای سال مالی مورد تجزیه و تحلیل. این مستلزم تعدیل پرداخت ها با در نظر گرفتن ذخایر خسارتی است که قبلاً در سال های گذشته تشکیل شده است و همچنین با در نظر گرفتن روش محاسبه اندوخته حق بیمه های دریافت نشده، میزان حق بیمه دریافتی باید با در نظر گرفتن اندازه ذخیره تنظیم شود. حق بیمه های دریافت نشده برای سال مورد تجزیه و تحلیل

اگر برای تحلیل مالی سالانه صورت های مالیاین شاخص کافی است، پس برای ارزیابی نتایج مالی فعالیت های بیمه ای و صحت تعیین نرخ های بیمه، باید از سایر تکنیک های روش شناختی استفاده کرد. به عنوان مثال، واضح است که در سال مالی جاری، نتایج مالی به دست آمده توسط سازمان های بیمه از عملیات بیمه تحت تأثیر عوامل متعددی تعیین می شود: حق بیمه دریافتی تحت قراردادهای منعقده در سال جاری؛ حق بیمه به دست آمده بر اساس قراردادهای منعقد شده در سالهای گذشته؛ پرداخت های بیمه ای که تحت قراردادهای منعقد شده در سال جاری انجام شده است. پرداخت های بیمه ای که در سال جاری بر اساس قراردادهای منعقد شده در سال های گذشته انجام شده است.

متأسفانه، در غیاب شاخص های گزارشگری مالی، انجام محاسبات برآوردی مشابه از نسبت زیان ترکیبی برای سال 2014 امکان پذیر نیست. با این حال، احتمال بهبود آنها بسیار کم است، زیرا افزایش پرداخت های بیمه با سرعت بیشتری نسبت به رشد حق بیمه در صنایع بیمه ای غیر از بیمه عمر اتفاق می افتد. به طور خاص، برای بیمه اموال، نرخ رشد پرداخت های بیمه در سال 2014 از نرخ رشد حق بیمه در این صنعت 15.9 واحد، برای بیمه مسئولیت - 56.7 واحد، برای حوادث و بیمه سلامت داوطلبانه - 38.2 واحد بیشتر است. با فرض اینکه هزینه انجام عملیات بیمه حدود 12٪ باشد (طبق داده های تعمیم یافته بیمه گذاران روسی)، اگر نرخ های ذکر شده حفظ شود (برای بیمه اموال - بعد از 4 سال، برای بیمه مسئولیت - بعد از 1.5 سال، برای موارد بیمه حوادث). و VHI - بعد از 2.5)، حتی با "بیهوده ترین" رویکردهای ارزیابی، بیمه گران با مشکل زیان دهی واقعی عملیات بیمه بر اساس سال تقویمی مواجه خواهند شد.

بهینه سازی مجموعه در صورتی مؤثرتر است که با اصلاح محصولات بیمه موجود با افزودن خدمات انجام شود. گسترش فهرست رویدادهای بیمه ای تحت پوشش همان بیمه نامه؛ افزودن گزینه های جدید برای قراردادهای بیمه؛ ترکیبی از اشیاء بیمه مختلف، اما به هم پیوسته (به عنوان مثال، به بیمه اتومبیل - بیمه بدنه بیمه مسئولیت مدنی مالکان اضافه شده است. وسیله نقلیهو بیمه حوادث برای مسافران و مالک). با توجه به مکمل متقابل یک نوع بیمه با نوع دیگر، مصرف کننده در نهایت آماده خرید یک محصول بیمه چند منظوره است که نیاز کامل تری به حمایت بیمه ای را برآورده می کند.

بیمه آپارتمان ارزان ترین و در دسترس ترین نوع بیمه است. در عین حال بار مالی هنگفتی برای بیمه گذار و حمایت واقعی برای بیمه گذار به همراه دارد. بیمه آپارتمان بیشترین ثبات مالی و رفاه را به همراه دارد فرم گران قیمتدارایی هر شخص

در نتیجه، معلوم می شود که بیمه بیشترین سود و هزینه را دارد مشاور املاک، ماشین و زندگی انسان. تقریباً هر نفر دوم در کشور ما وسیله نقلیه مخصوص به خود را دارد، نه اینکه به یک آپارتمان، یک خانه روستایی و غیره اشاره کنیم. و بیمه عمر نه تنها برای گردشگران، مسافران و علاقه مندان به ورزش های شدید، بلکه برای ساکنان عادی نیز مهم است، زیرا اکنون در زمانی زندگی می کنیم که این یک امر تجملی نیست، بلکه یک ضرورت است.

دشواری انتخاب یک بیمه گر مناسب با تعداد شرکت های حاضر در بازار بیمه روسیه تشدید می شود که امروزه بیش از صد مورد از آنها وجود دارد. چگونه از بین این همه بیمه انتخاب کنیم؟ انجام این کار به تنهایی بسیار دشوار است، اما آژانس‌های اطلاعاتی، اقتصادی و رتبه‌بندی مستقل، انجمن‌ها (اتحادیه‌های) بیمه‌گران و غیره وجود دارند که رتبه‌بندی سالانه (گاهی اوقات فصلی) شرکت‌های بیمه و فعالیت‌های آنها را منتشر می‌کنند. چنین اطلاعاتی را می توان با خیال راحت به بالاترین سطح اعتماد اختصاص داد.

اقداماتی برای افزایش سودآوری آژانس بیمه

به نظر من برای اینکه آژانس بیمه شما سود بیشتری برای شما به ارمغان بیاورد باید چند نکته مهم را در نظر بگیرید. در ابتدا، باید طرحی را تهیه و ضبط کنید که در آن مشخص کنید دقیقاً چه کاری باید انجام دهید.

میزان درآمد توسط عوامل عینی و ذهنی تعیین می شود. عوامل عینی به بیرونی و درونی تقسیم می شوند. خارجی - کیفیت در مقایسه با پیشنهادات رقبا، وضعیت بازار مواد، مواد اولیه، محصولات نیمه تمام، ریتم تحویل، رعایت کلیه شرایط قرارداد و غیره. داخلی - سطح هزینه ها، حجم تولید، ریتم تولید، کیفیت محصول، مجموعه و غیره.

می توانید به عنوان مثال به این نگاه کنید:

بیایید بررسی کنیم که محاسبه سودآوری یک شرکت با استفاده از یک مثال خاص چگونه است.

فرض کنید یک شرکت قصد دارد ارزش کل دارایی های جاری را به مبلغ 50000 روبل و دارایی های تولیدی را به مبلغ 150100 روبل دریافت کند. هیچ برنامه ای برای افزایش دارایی های غیرجاری وجود ندارد.

در نتیجه، ارزش کل دارایی ها طبق برنامه باید 200100 روبل باشد. سود خالص برنامه ریزی شده باید 20000 روبل باشد. در همان زمان، در طول دوره صورتحساب، سود 20200 روبل دریافت شد. یعنی در مقایسه با طرح، افزایش سود به 2000 روبل رسید.

هزینه واقعی دارایی ها 53000 روبل، دارایی های غیرجاری - 1000 روبل، دارایی های تولید ثابت - 154300 روبل است.

ارزش واقعی کل دارایی ها با استفاده از فرمول زیر محاسبه می شود:

A = OA+VA+OPF = 53100 + 1000 + 154300 = 208400 روبل.

این افزایش به 8300 روبل رسید.

در نتیجه سودآوری کسب و کار را می توان به صورت زیر محاسبه کرد:

P = Pb/VA = 20200 / 208400 = 9.7٪

بازده پیشنهادی ارزش فروش بین 10 تا 40 درصد است. محاسبه بهره وری مستحق توجه ویژه تجار روسی است. این در درجه اول به دلیل سطح بالای مالیات است؛ علاوه بر این، سود می تواند به دلیل افزایش غیر منطقی قیمت محصولات افزایش یابد.

ادبیات

1. بزرگ فرهنگ لغت اقتصادی. - م.، بنیاد " فرهنگ حقوقی"، 1994، ص 345

2. تجزیه و تحلیل حسابداری: - K.: تجارت و انتشارات دفتر BHV، 1993، 428 ص.

3. مبانی کسب و کار بیمه، کتاب درسی برای دانشگاه ها، ص. 144, M., Market DS, 2002

4. مبانی فعالیت های بیمه ای فرع. ویرایش شده توسط پروفسور فدورووا T.A. - م.، بیک، ص. 637

5. FGD، I. Rubin، بیمه در روسیه ارزیابی و پیش بینی، 10/11/2002

6. بیمه: کتاب درسی / ویرایش. L. A. Orlanyuk - Malitskaya. – م.: یورایت، 2011. – 828 ص.

7. تجارت بیمه / ویرایش شده توسط پروفسور L.I. Reitman - M.; 2008. -376 ص.

8. مالی، REA، M.، 2001، ص. 204

9. اقتصاد و بیمه، لغت نامه، ص 375

10. دایره المعارف کارآفرین، سن پترزبورگ، 1994، ص. 237

11. Aliev, B. Kh.. بیمه: کتاب درسی. برای دانشجویان دانشگاه، آموزشی با توجه به خاص "مالی و اعتبار" / B. K. Aliev, Yu. M. Makhdieva. - مسکو: وحدت-دانا، 2011. - 415 ص.

12. Arkhipov A.P., Gomellya V.B. مبانی بیمه؛ اوه راهنمای دانشگاه ها، - M.: Market DS، 2002. - 322 p.

13. Voronina L. A. جهت اولویت فعالیت های سرمایه گذاری شرکت های بیمه روسیه / L. A. Voronina // امور مالی و اعتباری. – 2012. -№35. – از 52-58

14. گاریفولین، ع.ف. ویژگی های تنظیم قرارداد با سازمان های بانکی // اداره برنامه ریزی اقتصادی، شماره 5، 1393.- ص 13-18

15. Klimova N.V. حسابداری مالی در تجزیه و تحلیل شکل گیری و استفاده از سود اقتصادی / N.V. Klimova // تحلیل اقتصادی: تئوری و عمل. – 2009، شماره 1. - ص 2-4

16. کولیکوف اس.و. تحلیل مالی شرکت های بیمه M.: INFA-M، 2013.480p.

17. للچوک، ع.ال. رویکرد مدرن برای ارزیابی پرداخت بدهی یک شرکت بیمه / A.L. للچوک // امور مالی. – 2013. – شماره 6.

18. نامینوا، ک.ا. شرایط تامین ثبات مالی سازمان های بیمه گر / ک.ا. نامینوا // امور مالی و اعتباری. – 2013. شماره 25 (553).

19. R. Koch, مدیریت و امور مالی از A تا Z. – M., Peter, p.314

20. سناتورووا، O.L. مشخصات همکاری با کارگزاران // اقتصاد، شماره 4، 1389.- صص 13-19

21. Spletukhov, Yu. A. بیمه: کتاب درسی. کمک هزینه / Yu. A. Spletukhov, E. F. Dyuzhikov. - مسکو: INFRA-M، 2009. - 312 ص.

ارزیابی سودآوری عملیات بیمه سازمان های بیمه روسیه

سرمایه ناکافی اکثر شرکت های بیمه روسیه در شرایط رشد سریع شاخص های حق بیمه دریافتی، بیمه گران را مجبور می کند تلاش زیادی برای یافتن سرمایه گذاران جدید یا افزایش سرمایه گذاری در تجارت بیمه از سهامداران مدرن انجام دهند. در هر دو مورد، ناگزیر این سوال در مورد بازگشت سرمایه مطرح می شود، یعنی. بیمه به عنوان یک نوع فعالیت کارآفرینی و کسب و کار تا چه اندازه انتظارات سرمایه گذاری را برآورده می کند، تا چه اندازه بیمه در مقایسه با سایر زمینه های سرمایه گذاری بالقوه برای سرمایه گذار جذاب است. تلاش ما برای تعیین جذابیت سرمایه گذاری کسب و کار بیمه بر مبنای تحلیل اقتصادی عملکرد سازمان های بیمه گر پیشرو کشور است. متأسفانه به دلیل در دسترس نبودن شاخص های اقتصادی لازم از فعالیت بیمه گذاران، نمی توان تحلیل عمیق و متمرکزی از عملکرد تک تک شرکت های بیمه انجام داد.

به عنوان یک قاعده، شاخص مالی اصلی عملکرد یک بخش اقتصادی یا یک واحد اقتصادی منفرد، شاخص سود است. با این حال، مانند هر شاخص مطلق، این شاخص اجازه نمی دهد که نتایج فعالیت های موجودات بازاری که در یک نوع کسب و کار فعالیت می کنند و همچنین انواع مختلف فعالیت های تجاری با یکدیگر مقایسه شود. برای مقایسه، توصیه می شود از تعدادی شاخص نسبی استفاده شود که در بیمه شامل شاخص ترکیبی نسبت ضرر، شاخص سودآوری عملیات بیمه ای و شاخص بازده سرمایه سازمان بیمه گر می باشد.

1. تجزیه و تحلیل نسبت خسارت عملیات بیمه

برای ارزیابی نتایج عملیات بیمه بیمه گذاران روسی، به عنوان یک قاعده، آنها از یک شاخص نسبی استفاده می کنند - نسبت خسارت عملیات بیمه، که به عنوان نسبت پرداخت های بیمه در سال مالی جاری به حق بیمه دریافتی در طول سال مالی محاسبه می شود.

بیایید با استفاده از بررسی اینترفاکس "بزرگترین" در نظر بگیریم که نسبت ضرر تحت تأثیر عوامل فردی چگونه "رفتار" می کند. شرکت های بیمهروسیه. نتایج سال 2001".

بر اساس نتایج سال 2001، نسبت خسارت عملیات بیمه برای بیمه های غیر از بیمه عمر 21.1% (صفحه 2.11/صفحه 2.3 گزارش تلفیقی)، بر اساس نتایج عملیات سال 2002 (طبق گزارش وزارت دارایی) بوده است. فدراسیون روسیه برای سال 2002) - 27.01٪، از جمله بیمه اموال - 16.3٪، حوادث و بیمه سلامت داوطلبانه - 61.7٪، بیمه مسئولیت - 14.7٪.

در عمل خارجی، برای تجزیه و تحلیل سودآوری عملیات بیمه، اغلب از شاخص نسبت ضرر ترکیبی استفاده می شود که علاوه بر پرداخت های بیمه، هزینه های بیمه گر برای انجام عملیات بیمه را نیز در نظر می گیرد. وقتی این شاخص را در محاسبات لحاظ می کنیم، متوجه می شویم که نسبت خسارت ترکیبی سازمان های بیمه برای عملیات بیمه ای غیر از بیمه عمر در سال 1380 حدود 30 درصد بوده است (توزیع کل هزینه های انجام عملیات بیمه به تناسب اندازه حق بیمه). برای بیمه ای غیر از بیمه عمر دریافت می شود).

اگر فرض کنیم که هزینه های مربوط به انجام عملیات بیمه عمر را می توان حذف کرد یا 10 درصد تعیین کرد، زیرا طبق برآوردهای مختلف، تا 90 درصد از حق بیمه های زندگی مربوط به قراردادهایی است که برای اهداف بهینه سازی مالیاتی منعقد شده است، آنگاه زیان ترکیبی نسبت بیمه های غیر از بیمه عمر 32 درصد خواهد بود.

هنگام تجزیه و تحلیل نسبت ضرر عملیات بیمه، لازم است که هزینه ها را به طور روش شناختی به درستی نسبت دهیم، به عنوان مثال. پرداخت های بیمه و درآمد برای سال مالی مورد تجزیه و تحلیل. این مستلزم تعدیل پرداخت ها با در نظر گرفتن ذخایر خسارتی است که قبلاً در سال های گذشته تشکیل شده است و همچنین با در نظر گرفتن روش محاسبه اندوخته حق بیمه های دریافت نشده، میزان حق بیمه دریافتی باید با در نظر گرفتن اندازه ذخیره تنظیم شود. حق بیمه های دریافت نشده برای سال مورد تجزیه و تحلیل

اگر با در نظر گرفتن ماهیت کوتاه مدت تعهدات بیمه تحت اکثر قراردادهای بیمه در پرتفوی بیمه گذاران روسی، می توان از تغییرات ذخیره زیان چشم پوشی کرد، زیرا طبق گزارش، سهم آن نسبتاً ثابت باقی می ماند، پس ذخیره حق بیمه به دست نیامده می تواند اصلاحات قابل توجهی در ارزیابی نسبت زیان جاری انجام دهید. این تأثیر می تواند به ویژه در شرایط بازار رو به رشد روسیه بسیار زیاد باشد. برای مثال، بر اساس نتایج سال 2001، این بدان معنی است که 27 میلیارد روبل باید از حق بیمه برای بیمه های غیر از بیمه عمر حذف شود. (صفحه 1.25 ترازنامه تلفیقی که از این پس KB نامیده می شود). در نتیجه، نسبت خسارت ترکیبی برای بیمه های غیر از بیمه عمر در سال 2001، 44 درصد بود.

در صورتی که این شاخص برای تحلیل مالی صورت های مالی سالانه کافی باشد، در این صورت برای ارزیابی نتایج مالی فعالیت های بیمه ای و صحت تعیین نرخ های بیمه باید از سایر تکنیک های روش شناختی استفاده کرد. به عنوان مثال، واضح است که در سال مالی جاری، نتایج مالی به دست آمده توسط سازمان های بیمه از عملیات بیمه تحت تأثیر عوامل متعددی تعیین می شود: حق بیمه دریافتی تحت قراردادهای منعقده در سال جاری؛ حق بیمه به دست آمده بر اساس قراردادهای منعقد شده در سالهای گذشته؛ پرداخت های بیمه ای که تحت قراردادهای منعقد شده در سال جاری انجام شده است. پرداخت های بیمه ای که در سال جاری بر اساس قراردادهای منعقد شده در سال های گذشته انجام شده است.

به منظور تعیین نتایج مالی واقعی از عملیات بیمه در هر دوره گزارشگری، لازم است مجموعه‌ای از شاخص‌های اقتصادی از جمله حق بیمه به دست آمده، پرداخت‌های بیمه، هزینه‌های تعدیل خسارت، هزینه‌های اداری و سایر هزینه‌های مدیریتی تا سال به اصطلاح تولید شود. انعقاد یا انعقاد قرارداد بیمه (سال تعهدی پایه). مبنای این رویکرد این واقعیت است که طبق قراردادهای منعقد شده در دوره گزارشگری جاری، رویدادهای بیمه شده و در نتیجه پرداخت های بیمه، در دوره گزارش آتی، اغلب در دوره بعدی پس از دوره گزارش آتی رخ خواهد داد، زیرا به دلایل مختلف دوره تسویه زیان می تواند بسیار طولانی باشد.

علیرغم متعارف بودن موارد فوق، به اندازه کافی برای نشان دادن توسعه واقعی بی‌سودگی نشان‌دهنده است. بر اساس نتایج سال اول عملیات بیمه، بیمه گذار نتیجه بسیار خوش بینانه ای دارد - نسبت خسارت 43.3٪. با این حال، نتیجه واقعی، بر اساس شاخص کل پرداخت‌ها و هزینه‌های تمام سال‌ها، منتسب به حق بیمه دریافتی در دوره گزارش، بیش از 100 درصد است. این بدان معناست که در صورت مساوی بودن سایر موارد، انعقاد قراردادهای بیمه با شرایط مقرر در دوره گزارش (نرخ بیمه، پوشش بیمه، مستثنی شدن از پوشش بیمه ای و ...) برای سازمان بیمه زیانده بوده و به جای زیان مورد انتظار، زیان پذیره نویسی به همراه دارد. سود. بدیهی است که تجزیه و تحلیل این شاخص ها مستلزم تجزیه و تحلیل دقیق اکچوئری است و گردآوری چنین مجموعه های آماری مستلزم حفظ سوابق تحلیلی ویژه بیمه گذار است. در عین حال، مدیریت بیمه گر با اتخاذ تصمیمات مدیریتی در مواجهه با اطلاعات نادرست از نتایج عملیات بیمه، نتایج پیش بینی شده را به میزان قابل توجهی بدتر می کند. بدیهی است که سرمایه گذار هنگام تصمیم گیری برای سرمایه گذاری باید این عامل را در نظر بگیرد.

شاخص ذکر شده قبلی نسبت خسارت ترکیبی بزرگترین سازمان های بیمه روسیه بر اساس شاخص های ناخالص حرکت منابع مالی بیمه گذاران برای بیمه های غیر از بیمه عمر محاسبه شد. بدون در نظر گرفتن تأثیر بیمه اتکایی بر نتایج عملیات بیمه.

اگر عملیات بیمه اتکایی را در نظر بگیریم و درآمد را بر این اساس تعدیل کنیم (کاهش آن به میزان حق بیمه اتکایی پرداختی به بیمه گران اتکایی - صفحه 2.13. صورت سود و زیان تلفیقی، که از این پس به عنوان KO نامیده می شود.) و هزینه ها (کاهش پرداخت ها به میزان بیمه گران اتکایی). مشارکت در پرداخت های بیمه - صفحه 2.5 KO)، سپس شاخص خالص نسبت ضرر ترکیبی 99.4٪ خواهد بود. به عبارت دیگر سود قبل از کسر مالیات از عملیات بیمه کمی بیشتر از 5 کوپک است. برای 100 روبل. پاداش ها

از آنجایی که ما با شاخص‌های متوسط ​​برای بازار بیمه غیرزندگی کار می‌کنیم، واضح است که بخش‌های جداگانه آن (احتمالاً بیمه موتور) ممکن است نسبت‌های خسارت قابل توجهی بدتری برای عملیات بیمه داشته باشند.

متأسفانه، در غیاب شاخص های گزارشگری مالی، نمی توان برآوردهای مشابهی از نسبت ترکیبی زیان برای سال 2002 انجام داد. با این حال، احتمال بهبود آنها بسیار کم است، زیرا افزایش پرداخت های بیمه با سرعت بیشتری نسبت به رشد حق بیمه در صنایع بیمه ای غیر از بیمه عمر اتفاق می افتد. به ویژه، برای بیمه اموال، نرخ رشد پرداخت های بیمه در سال 2002 از نرخ رشد حق بیمه در این صنعت به میزان 15.9 واحد، برای بیمه مسئولیت - 56.7 واحد، برای حوادث و بیمه های درمانی داوطلبانه - 38.2 واحد بیشتر شد. با فرض اینکه هزینه انجام عملیات بیمه حدود 12٪ باشد (طبق داده های تعمیم یافته بیمه گذاران روسی)، اگر نرخ های ذکر شده حفظ شود (برای بیمه اموال - بعد از 4 سال، برای بیمه مسئولیت - بعد از 1.5 سال، برای موارد بیمه حوادث). و VHI - پس از 2.5)، حتی با "بیهوده ترین" رویکردهای ارزیابی، بیمه گران با مشکل عدم سود واقعی عملیات بیمه بر اساس سال تقویمی مواجه خواهند شد.

در هر صورت، از روی تمرین تجزیه و تحلیل نتایج، به عنوان مثال، بیمه اتکایی موتور، که توسط شرکت بیمه اتکایی کلن با مشتریان روسی انجام می شود، می توان با درجه خاصی از اطمینان گفت که اگر نسبت ضرر محاسبه شده توسط سال از انعقاد قرارداد (تعهد شده سال پایه) بر اساس نتایج سال اول 30 درصد می باشد سپس مجموع نتیجه عملیات در سال انعقاد قرارداد حدود 90 درصد خواهد بود. اگر این رقم بیش از 50٪ باشد، نتیجه کل تقریباً به طور قطع از 110٪ فراتر خواهد رفت.

بنابراین، بسته به روش مورد استفاده در ارزیابی یک شاخص ساده مانند نسبت ضرر، تنوع قابل توجهی در نتایج به دست آمده امکان پذیر است.

2. بازگشت سرمایه سازمان های بیمه گر، یا بازده خالص دارایی ها

شاخص بازده سرمایه سازمان های بیمه، یا بازده خالص دارایی ها، هنوز توسط تحلیلگران مالی در بازار روسیه استفاده نمی شود.

با استفاده از شاخص های حسابداری روسی و داده های ذکر شده اینترفاکس، متوجه می شویم که بازده سرمایه به طور کلی در ترازنامه 135 شرکت بزرگ بیمه در سال 2001 به طور متوسط ​​17.8٪ و بازده سرمایه مجاز پرداخت شده 25٪ بوده است.

اگر از شاخص سود پس از کسر مالیات استفاده کنیم، ارقام 13.5 درصد و 19.1 درصد خواهد بود.

با این حال، در عمل شرکت های بیمه خارجی، مرسوم است که شاخص دیگری را تجزیه و تحلیل کنیم - بازگشت سرمایه فقط بر اساس نتایج عملیات بیمه، به استثنای درآمد سرمایه گذاری دریافت شده.

مطابق با داده های سال 2001، کل درآمد سرمایه گذاری به 18.4 میلیارد روبل بالغ شد که کل سود سازمان های بیمه 4.3 میلیارد روبل بود. بر این اساس، با استفاده از شاخص های حسابداری تلفیقی برای 135 شرکت بزرگ بیمه، بیمه گذاران نه سودی از عملیات بیمه، بلکه ضرری به مبلغ 14.1 میلیارد روبل ثبت کردند.

3. سودآوری عملیات بیمه

3.1 روش های موجود برای ارزیابی سودآوری

اجازه دهید چند شاخص کلی را نام ببریم که برای تجزیه و تحلیل سودآوری استفاده می شود و صرف نظر از نوع و جهت فعالیت اقتصادی استفاده می شود.

سودآوری تولید به عنوان نسبت سود دفتری به میانگین هزینه کل سالانه دارایی های ثابت و سرمایه در گردش استاندارد تعریف می شود. (دایره المعارف کارآفرین، سن پترزبورگ، 1994، ص 237).

سودآوری محصولات (کارها، خدمات) نسبت سود ترازنامه به بهای تمام شده محصولات (کارها، خدمات) است. (همان، ص 237).

سودآوری نشانگر سود سرمایه مصرفی است، یعنی. نسبت سود دفتری به ارزش سرمایه مجاز شرکت (R. Koch, Management and Finance from A to Z - M., St. Petersburg, p. 314).

سودآوری خط محصول تجزیه و تحلیل مقدار درآمدی است (با در نظر گرفتن تمام هزینه ها) که شرکت از فروش هر خط از خدمات تولید شده دریافت می کند. نسبت سود حاصل از فروش خدمات یک نوع خاص به کل هزینه های تولید خدمات (همان).

بازده فروش (ROS) سود عملیاتی شرکت پس از مالیات تقسیم بر درآمد (حجم فروش) است. (همانجا).

سودآوری انواع خاصی از محصولات، سود مربوط به هزینه (هزینه) تولید است. (Finance, REA, M., 2001, p. 204)

سودآوری گردش مالی (فروش) - سود منتسب به درآمد فروش (Ibid.).

سودآوری عملیات بیمه عبارت است از نسبت میزان سود هر نوع بیمه به مبلغ پرداختی سالانه برای هر نوع بیمه یا به طور کلی عملیات بیمه. (اقتصاد و بیمه فرهنگ لغت ص 375).

سودآوری محصول نسبت سود حاصل از فروش محصول به هزینه کل آن است. (فرهنگ بزرگ اقتصادی. - م.، بنیاد فرهنگ حقوقی، 1373، ص 345).

سودآوری عملیات بیمه عبارت است از نسبت مقدار سود به کل مبلغ پرداختی بیمه. (همانجا). تعریف مشابهی توسط A.P. Arkhipov و V.B. Gomelya ارائه شده است (مبانی تجارت بیمه، کتاب درسی برای دانشگاه ها، ص 144، M.، Market DS، 2002).

سودآوری بر حسب نوع بیمه با مقایسه سود دریافتی از نوع بیمه مربوطه با مبلغ بیمه شده یا با میزان سهم دریافتی برای این نوع بیمه تعیین می شود. (مبانی فعالیت بیمه، تصحیح پروفسور فدورووا T.A. - M.، BEK، ص 637).

سودآوری بیمه، حق بیمه منهای پرداخت های بیمه است. (FGD، I. Rubin، بیمه در روسیه ارزیابی و پیش بینی، 10/11/2002).

بنابراین، می توان گفت که هیچ رویکرد پذیرفته شده ای برای محاسبه شاخص سودآوری عملیات بیمه ای، به ویژه برای انواع خاصی از خدمات بیمه ای وجود ندارد. و این باید وظیفه تحلیلگران کسب و کار، مدیران مالی در شرکت ها و علم بیمه باشد.

روش کلی برای ارزیابی سودآوری تولید شامل نسبت دادن سود به هزینه های تولید و در بیمه - به میزان مشارکت های دریافتی است. در نتیجه، در حالت کلی، شاخص سودآوری منعکس کننده درآمد حاصل از هزینه های انجام شده است، در حالی که برای بیمه نشان دهنده سهم سود در درآمد است. این رویکرد را نمی توان برای اهداف محاسبه شاخص های سودآوری عملیات بیمه ای صحیح دانست.

شاخص محاسبه شده به عنوان تفاوت بین دریافتی حق بیمه و پرداختی بیمه، سودآوری عملیات بیمه را منعکس نمی کند. به عنوان یک شاخص مطلق و نه یک شاخص نسبی، تنها نتیجه محاسباتی واقعی را مشخص می کند. علاوه بر این، این شاخص تغییرات زیان‌ها و حق بیمه‌های دریافت‌نشده، هزینه‌های بیمه‌گر و نتایج بیمه‌های اتکایی را در نظر نمی‌گیرد و بنابراین امکان استفاده از آن برای اهداف تحلیل اقتصادی در بیمه بسیار محدود است.

مسئله ترکیب هزینه های بیمه گر به منظور تعیین سودآوری عملیات بیمه ای نیازمند یک راه حل روش شناختی است. مجموع هزینه های بیمه گر طبق صورت سود و زیان شامل هزینه های تجاری و اداری، هزینه های مربوط به خسارت و تغییرات در ذخایر بیمه می شود. استفاده از چنین شاخص تعمیم یافته هزینه ها، اگرچه تا حد زیادی با روش های عمومی پذیرفته شده مطابقت دارد، اما تا حدی کمتر نشان دهنده کارایی هزینه های سازمان بیمه برای انجام عملیات بیمه است. اگر در نظر بگیریم که هزینه های سازماندهی عملیات بیمه شامل هزینه های تجاری، مدیریت و سایر هزینه ها می شود، پس نسبت دادن سود به شاخص محاسبه شده به این ترتیب امکان ارزیابی دقیق تری از سودآوری و کارایی هزینه های مرتبط با سازماندهی و انجام بیمه را فراهم می کند. عملیات بدیهی است که هر دو شاخص سودآوری را می توان برای اهداف مختلف تحلیل مالی استفاده کرد.

شاخص های ضروری سودآوری سازمان های بیمه گر را می توان سودآوری دانست:

سرمایه (ROE) که به عنوان نسبت سود به سرمایه مجاز یا حقوق صاحبان سهام شرکت محاسبه می شود.

عملیات بیمه برای کل شرکت، در رابطه با بخش صنعت (بیمه عمر و بیمه غیرزندگی؛ یا بیمه شخصی، بیمه اموال و بیمه مسئولیت)، که به عنوان نسبت سود به هزینه ها (هزینه های انجام عملیات بیمه، مدیریت و غیره) محاسبه می شود. هزینه ها، تغییر در اندازه ذخایر بیمه) سازمان بیمه به طور کلی و توسط صنعت بیمه؛

عملیات بیمه برای انواع خاصی از بیمه، به عنوان نسبت سود به هزینه ها (هزینه های انجام عملیات بیمه، مدیریت و سایر هزینه ها، تغییر در اندازه ذخایر بیمه) بیمه گر برای انواع خاصی از بیمه محاسبه می شود.

از نظر روش شناسی، برای محاسبه شاخص های سودآوری هر نوع بیمه، لازم است حسابداری دقیق هزینه ها و شاخص های درآمد و سود دریافتی برای شرکت بر حسب نوع بیمه و بر اساس نوع کسب و کار ایجاد شود. هنگام تجزیه و تحلیل ترکیب هزینه های بیمه گر، دو مشکل اصلی مشاهده می شود: (1) توزیع هزینه های عمومی اداری، مدیریتی و سایر هزینه ها، مانند نگهداری مدیریت، بخش بیمه اتکایی، فناوری اطلاعات، بخش منابع انسانی و سایر موارد "کلی". ادارات، بین انواع مختلف بیمه، و/یا خدمات بیمه خاص و (2) ارزیابی صحیح ذخایر و تغییرات آنها.

در غیاب چنین حسابداری و تحلیلی، عملاً نمی توان ارزیابی واقعی از سودآوری یک نوع بیمه انجام داد.
سودآوری عملیات بیمه به طور کلی برای بازار بیمه یا شرکت بیمه

بنابراین، کل سود شرکت های بیمه در سال 2001 4.3 میلیارد روبل بود. (صفحه 2.24 KO). هزینه ها، طبق صورت درآمد تلفیقی، بدون احتساب هزینه های پرداخت بیمه و تغییرات در اندازه ذخایر بیمه، بالغ بر 202.1 میلیارد روبل است. (ص 2.15+2.16+2.17 KO). بر این اساس، شاخص سودآوری 2.1 درصد بود.

برای بیمه های غیر از بیمه عمر، تخصیص سود برای بیمه های غیر از بیمه عمر به نسبت سهم حق بیمه در شاخص کلیحق بیمه دریافتی - 2.1٪.

با در نظر گرفتن شاخص سود پس از مالیات، شاخص سودآوری عملیات بیمه برای بیمه های غیرزندگی 1.7 درصد به دست می آید.

از رویه خارجی، مشکل ذخایر ناکافی بیمه شناخته شده است - عامل اصلی کاهش سود عملیاتی بیمه گذاران. چنین هزینه های اضافی می تواند به صدها میلیون دلار آمریکا در سال برای بزرگترین شرکت های بیمه بین المللی برسد. برای روسیه، این مشکل هنوز جدی ترین نیست، زیرا دلیل اصلی کمبود ذخایر افزایش بودجه برای پوشش زیان برای انواع بیمه با دوره طولانی توسعه زیان است، به اصطلاح تجارت دم بلند. . با این حال، با توجه به توسعه نسبت های زیان، می توان فرض کرد که کمبود ذخایر 25-30٪ است. برای ارزیابی سودآوری عملیات بیمه، کاهش سود به میزان "ذخایر کم ارزش" به معنای کاهش شاخص به سطح 1.3٪ است.

همه موارد فوق موارد زیر را پیشنهاد می کند:

1. بازار بیمه نیازمند تعمیم اطلاعات آماری است که نتایج عملیات بیمه را با جزئیات لازم بر اساس نوع بیمه مشخص می کند. در غیاب چنین داده‌هایی، مدیریت بیمه‌گران از فرصت تصمیم‌گیری در مورد کفایت نرخ‌های بیمه محروم می‌شود و نتایج واقعی بیمه در بخش‌های خاصی از بازار بیمه است. هنگام تهیه و پردازش اطلاعات آماری، لازم است از داده های گزارشگری نه تنها برای سال مالی تقویمی، بلکه برای سال انعقاد قرارداد بیمه (سال تعهد نویسی پایه) نیز استفاده شود، زیرا تنها چنین گروه بندی می تواند امکان تجزیه و تحلیل و ترسیم را فراهم کند. نتیجه گیری در مورد کفایت اندازه ذخایر و تعرفه ها.

در اکثر کشورهای خارجی چنین آماری توسط اتحادیه سازمان های بیمه گر تهیه می شود.

2. سازمان های بیمه، مدیریت، سهامداران و سرمایه گذاران هنوز قادر به تجزیه و تحلیل سودآوری تک تک انواع بیمه نیستند. برای انجام این کار، لازم است حسابداری بهای تمام شده داخلی بر اساس نوع بیمه و تعیین ("تخصیص") درآمد معرفی شود. در صورت عدم وجود چنین حسابداری و گزارشگری، مدیریت از فرصت اتخاذ تصمیمات عملیاتی لازم در خصوص افزایش (کاهش) قیمت خدمات بیمه، صرفه جویی در هزینه ها، ایجاد استثناهای اضافی از پوشش بیمه ای و غیره محروم می شود.

یکی از عناصر مهم این گونه حسابداری و کنترل بهای تمام شده، استقرار سیستمی برای محاسبه ذخایر بیمه در یک شرکت بیمه، به ویژه ذخایر خساراتی است که رخ داده اما گزارش نشده است.

3. نگرانی های ذکر شده و نیاز به ایجاد حسابداری آماری و درون گونه ای شرکتی ممکن است از اهمیت ویژه ای برای انجام باشد. بیمه اجباریمسئولیت مدنی دارندگان وسایل نقلیه به ویژه، فقدان اطلاعات ساختاریافته، که در صورت لزوم با استفاده از روش‌های اکچوئری تنظیم می‌شود، به بیمه‌گران اجازه نمی‌دهد که به موقع دولت فدراسیون روسیه را در مورد نیاز به تغییر نرخ‌های بیمه و/یا شرایط بیمه متقاعد کنند و ممکن است بزرگ‌ترین بیمه را به ورشکستگی تهدید کند. سازمان ها در روسیه

K.E. توربین،
دکترای اقتصاد، مدیر دفتر نمایندگی مسکو شرکت بیمه اتکایی کلن GeneralCologne Re

جایی که آفتاب -درآمد یا نتیجه فنی بیمه گر از عملیات بیمه (خط 010- صفحه 030؛ ردیف 080- صفحه 110، فرم شماره 2)؛

SP n - حق بیمه خالص (ص 010؛ ص 080، فرم شماره 2).

مقدار PE s.o باید بیشتر از 15٪ باشد.

برای ارزیابی اثربخشی سیاست یک شرکت بیمه، سودآوری عملیات بیمه به ازای هر روبل سرمایه سهام (PR s k) محاسبه می شود. این در واقع یک فرمول اصلاح شده DuPont است که در آن سود خالص با حقوق صاحبان سهام مرتبط است:

. (46)

هنگام تجزیه و تحلیل وضعیت مالی و اقتصادی در یک شرکت بیمه، از شاخص سودآوری عملیات بیمه به ازای هر روبل هزینه استفاده می شود. قیمت تمام شده، همانطور که اشاره شد، به عنوان نسبت هزینه های بیمه گر (میزان پرداخت های بیمه، مشارکت در ذخایر بیمه و هزینه های تجاری) به حجم حق بیمه درک می شود. نسبت سود خالص به هزینه یک شاخص منسوخ از فعالیت بیمه است که در اقتصاد برنامه ریزی شده قابل اجرا بود. در شرایط مدرن، آنها اغلب سود خالص را با حجم حق بیمه مقایسه می کنند و ارزش را به دست می آورند سودآوری عملیات بیمه به ازای هر روبل حق بیمه (PR s.o):

, (47)

جایی که ^ PE -سود خالص (ص 300 فرم شماره 2);

SP -حجم حق بیمه (صفحه 011 صفحه 081 فرم شماره 2).

مقادیر سودآوری به دست آمده نشان می دهد که بیمه گذار چه میزان درآمد از 1 روبل در طول سال دریافت کرده است. سرمایه خود یا از 1 روبل. حق بیمه، اما در هر صورت مشخص است که شکل گیری سودآوری تحت تأثیر نتیجه عملیات بیمه ای بوده است.

^

موضوع 2.7. تجزیه و تحلیل نتایج مالی یک سازمان بیمه

2.7.1. نتایج مالی فعالیت های بیمه گر. ماهیت اقتصادی آن

^ نتیجه مالی سازمان بیمه - نتیجه اقتصادی مالی فعالیت اقتصادیبیمه گر برای دوره گزارشگری در قالب سود یا زیان که منعکس کننده موفقیت یا شکست کسب و کار، هم از نظر کمی و هم از نظر کیفی است.

نتیجه مالی نهایی فعالیت های بیمه گر شامل درآمد حاصل از بیمه، سرمایه گذاری و عملیات مالی است که به میزان هزینه های تمام این عملیات کاهش می یابد. نتیجه مالی (سود یا زیان) یک شاخص کیفی تعمیم دهنده فعالیت یک سازمان بیمه است.

در شرایط بازار، بیمه گران نه تنها عملیات بیمه، بلکه تعدادی از عملیات دیگر معمولی هر واحد تجاری را انجام می دهند. بنابراین، نتیجه مالی فعالیت های یک سازمان بیمه گر، نتیجه کل عملیات بیمه، سرمایه گذاری، مالی و غیره است. و بنابراین، تجزیه و تحلیل کامل نتیجه مالی شامل مطالعه نتایج هر نوع فعالیت بیمه‌گر و عوامل مؤثر بر آنها است که باید در سیستم شاخص‌های وضعیت مالی بیمه‌گر منعکس شود.

تجزیه و تحلیل نتایج مالی فعالیت های بیمه گر نه تنها به خلاصه کردن کار خود برای این دوره گزارش، بلکه همچنین تعیین چشم انداز توسعه آن اجازه می دهد. نتیجه مثبت مالی به افزایش پتانسیل یک سازمان بیمه گر و ثبات مالی آن کمک می کند، زیرا بخشی از سود دریافتی می تواند برای افزایش میزان سرمایه استفاده شود. نتیجه مالی منفی معمولاً به معنای کاهش مقدار حقوق صاحبان سهام است که معمولاً زیان را پوشش می دهد. در مورد دوم، مهم است که بفهمیم ضررها با چه چیزی مرتبط است - یا با ترکیب تصادفی شرایط (به عنوان مثال، با پرداخت بیمه بالاتر در مقایسه با میانگین)، یا این یک الگو است، و لازم است اقدامات خاصی (افزایش نرخ تعرفه، تغییر ساختار پرتفوی بیمه، تعدیل سیاست سرمایه گذاری و غیره) انجام شود.

تجزیه و تحلیل نتایج مالی به ما امکان می دهد تا رابطه علت و معلولی تغییرات در شاخص های اصلی ثبات مالی را با فناوری فرآیند بیمه انجام شده توسط یک بیمه گر خاص شناسایی کنیم. لازم به ذکر است که تأثیر عوامل فردی اغلب به روشی نسبتاً پیچیده رخ می دهد. بنابراین تورم با کاهش ارزش تعهدات به افزایش توان پرداخت کمک می کند و با کاهش ارزش وجوه شخصی، توان پرداخت بدهی را کاهش می دهد. تأثیر کلی بر پرداخت بدهی به نسبت حقوق صاحبان سهام به بدهی ها بستگی دارد. در عین حال، توجه به تأثیر تورم بر هزینه های کسب و کار، سود، رشد وجوه شخصی، تغییر ناشی از آن در تقاضا برای خدمات بیمه، حجم معاملات و غیره مهم است. همین پیچیدگی و تأثیر غیرمستقیم را می توان در مثال نتیجه مالی یک سازمان بیمه ای مشاهده کرد که خود تحت تأثیر عوامل مختلف بیرونی و درونی شکل می گیرد و به وضوح در ویژگی های تعیین پایه مالیاتی برای پرداخت مالیات بر درآمد نمایان می شود. توسط بیمه گذاران

هنگام جمع بندی فعالیت اقتصادی یک سازمان بیمه، نتیجه مالی برای یک سال تعیین می شود، هنگام ارزیابی معادل بیمه گر و بیمه گذار - برای دوره ای که به عنوان مبنای محاسبه تعرفه در نظر گرفته شده است. نتیجه مالی (سود یا زیان) یک سازمان بیمه با مقایسه درآمد و هزینه های بیمه گر تعیین می شود.

^ درآمد بیمه گر عبارت است از مجموع دریافتی های نقدی به حساب های وی در نتیجه بیمه و سایر فعالیت های غیر منع قانونی وی. به هزینه هاسازمان بیمه شامل هزینه های مربوط به اجرای فعالیت های خود بر اساس نوع عملیات است. تعیین درآمد و هزینه های سازمان های بیمه توسط ماده تنظیم می شود. 293 و 294 چ. 25 قانون مالیات فدراسیون روسیه. بنابراین، مطابق با هنر. 293 قانون مالیات فدراسیون روسیه، درآمد سازمان های بیمه شامل موارد زیر است:

^ 1. D درآمد حاصل از فعالیت های بیمه ای:

حق بیمه (سهم) تحت قراردادهای بیمه، بیمه مشترک و بیمه اتکایی. در این حالت، حق بیمه (سهم) تحت قراردادهای بیمه مشترک فقط به میزان سهم آن از حق بیمه تعیین شده در قرارداد بیمه مشترک در درآمد بیمه گر (بیمه گر مشارکتی) منظور می شود.

مبالغ کاهش (بازده) ذخایر بیمه تشکیل شده در قبلی دوره های گزارشبا در نظر گرفتن تغییرات در سهم بیمه گران اتکایی در ذخایر بیمه؛

جوایز و جوایز (شکلی از پاداش برای بیمه‌گر از طرف بیمه‌گر اتکایی) بر اساس قراردادهای بیمه اتکایی؛

پاداش‌های بیمه‌گران تحت قراردادهای بیمه مشترک؛

مبالغ غرامت توسط بیمه گران اتکایی برای سهم پرداخت های بیمه برای خطرات منتقل شده به بیمه اتکایی؛

مبالغ بهره در حق بیمه انبار برای خطرات پذیرفته شده برای بیمه اتکایی؛

درآمد حاصل از فروش حق ادعای بیمه شده (ذینفع) که طبق قوانین جاری در برابر اشخاص مسئول خسارت وارده به بیمه گر منتقل می شود.

مبالغ مجازات برای عدم اجرای شرایط قراردادهای بیمه که توسط بدهکار داوطلبانه یا با تصمیم دادگاه شناسایی می شود.

پاداش ارائه خدمات یک نماینده بیمه، کارگزار؛

حق الزحمه دریافتی توسط بیمه گر برای ارائه خدمات نقشه بردار (بازرسی اموال پذیرفته شده برای بیمه و صدور نتیجه گیری در مورد ارزیابی خطر بیمه) و کمیسیون حادثه (تعیین علل، ماهیت و میزان خسارات در طول یک رویداد بیمه شده).

مبالغ بازگشت بخشی از حق بیمه (سهم) قراردادهای بیمه اتکایی در صورت فسخ زودهنگام آنها.

سایر درآمدهای حاصل از فعالیت های بیمه ای؛

^ 2. D درآمد حاصل از فعالیت های سرمایه گذاری:

درآمد حاصل از قرار دادن ذخایر بیمه و وجوه شخصی؛

درآمد دیگر؛

3. D درآمد حاصل از فعالیت های مالی و سایر فعالیت ها:

مبالغ دریافتی برای بازپرداخت حساب های دریافتنیبه عنوان زیان در دوره های قبلی حذف شد.

حساب های پرداختنی رد شده؛

بهره قابل دریافت؛

درآمد غیر عملیاتی؛

سایر انواع درآمد و دریافتی منتسب به نتایج مالی مطابق با قوانین جاری.

لازم به ذکر است که طبقه بندی های مختلفی از هزینه های یک سازمان بیمه گر و تفاسیر متفاوتی از مفهوم هزینه عملیات بیمه ای وجود دارد.

هزینه عملیات بیمه در معنای وسیع به معنای مجموع کلیه هزینه های بیمه گر برای ارائه خدمات بیمه ای اعم از پرداخت های مستقیم بیمه و هزینه های تجاری و کسورات مختلف پیش بینی شده توسط قوانین جاری است. هزینه در معنای محدود به مخارج یک سازمان بیمه برای انجام امور بازرگانی اشاره دارد.

ترکیب و ساختار هزینه های بیمه گر توسط دو فرآیند اقتصادی بازپرداخت تعهدات به بیمه گذاران و تامین مالی فعالیت های سازمان بیمه گر تعیین می شود. در این راستا موارد زیر در صنعت بیمه اتخاذ شده است: طبقه بندی هزینه ها :

هزینه های پرداخت غرامت بیمه و مبالغ بیمه؛

کسورات و ذخایر سهم؛

کسر اقدامات پیشگیرانه؛

هزینه های تجاری که برای تامین مالی فعالیت های یک سازمان بیمه ای در نظر گرفته شده است. ترکیب هزینه های انجام تجارت در سازمان های بیمه روسیه نیز تنظیم می شود کد مالیاتی RF.

بنابراین، به هزینه های سازمان بیمه گرهزینه های متحمل شده هنگام انجام فعالیت های بیمه ای :

1. مقدار کمک به ذخایر بیمه (با در نظر گرفتن تغییرات در سهم بیمه گران اتکایی در ذخایر بیمه) که مطابق با قانون بیمه به روشی که توسط نهاد اجرایی فدرال برای نظارت بر فعالیت های بیمه تعیین شده است.

2. پرداخت های بیمه تحت قراردادهای بیمه، بیمه مشترک و بیمه اتکایی: پرداخت مستمری، مستمری، مستمری و سایر پرداخت های پیش بینی شده در شرایط قرارداد بیمه.

3. مبالغ حق بیمه (سهم) برای خطرات منتقل شده به بیمه اتکایی. این مفاد این بند در مورد قراردادهای بیمه اتکایی که توسط سازمان های بیمه روسیه با بیمه گران اتکایی و کارگزاران روسی و خارجی منعقد می شود اعمال می شود.

4. پاداش و پاداش در قراردادهای بیمه اتکایی.

5. مبالغ سود حق بیمه انبار برای خطرات منتقل شده به بیمه اتکایی.

6. حق الزحمه به شرکت بیمه گر طبق قراردادهای بیمه مشترک.

7. استرداد بخشی از حق بیمه (سهم) و همچنین مبالغ بازخرید در قراردادهای بیمه، مشارکت و بیمه اتکایی در مواردی که قانون و (یا) شرایط قرارداد پیش بینی شده است.

8. حق الزحمه ارائه خدمات نماینده بیمه و (یا) کارگزار بیمه.

9. هزینه های پرداخت به سازمان ها یا افراد اشخاص حقیقیخدمات ارائه شده توسط آنها در ارتباط با فعالیت های بیمه ای شامل:

خدمات اکچوئری؛

• 
  معاینه پزشکی هنگام انعقاد قراردادهای بیمه عمر و سلامت، در صورتی که پرداخت چنین معاینه پزشکی مطابق با قراردادها توسط بیمه گر انجام شود.
• 
  خدمات کارآگاهی انجام شده توسط سازمان های دارای مجوز برای انجام فعالیت های مشخص شده مربوط به تعیین اعتبار پرداخت های بیمه.

• 
  خدمات متخصصان (شامل کارشناسان، نقشه برداران، کمیسیون اضطراری، وکلا) دخیل در ارزیابی ریسک بیمه، تعیین ارزش بیمه شده اموال و میزان پرداخت بیمه، ارزیابی پیامدهای حوادث بیمه شده، تسویه پرداخت های بیمه،
• 
  خدمات برای تولید گواهینامه های بیمه (بیمه نامه ها)، فرم های گزارش دهی دقیق، رسیدها و سایر اسناد مشابه؛
• 
  خدمات سازمان ها برای اجرای دستورات کتبی کارکنان برای انتقال حق بیمه از دستمزدبا پرداخت های غیر نقدی؛
• 
  خدمات سازمان های بهداشتی و درمانی و سایر سازمان ها برای صدور گواهی، داده های آماری، نظرات و سایر اسناد مشابه.

• 
  خدمات مجموعه

در بین هزینه های فعالیت های بیمه ای جایگاه ویژه ای را به خود اختصاص داده است هزینه های تجاری،که شامل هزینه های نیروی کار، هزینه های تجاری و اداری، هزینه های سفر، هزینه های عملیاتی و سایر هزینه ها می شود. منبع تامین مالی هزینه های انجام یک پرونده (CBC) بار در ساختار تعرفه بیمه است.

هزینه های اداره یک کسب و کار بر اساس معیارهای مختلفی طبقه بندی می شوند. بسته به توابع هزینه در فرآیند کسب و کار و مطابق با ساختار صورت سود و زیان سازمان بیمه هزینه های تجاری به گروه های زیر تقسیم می شوند:

1. 
   هزینه های عملیاتی (هزینه هایی که مستقیماً با انعقاد و اجرای قراردادهای بیمه مرتبط است).
2. 
   هزینه های مرتبط با فعالیت های سرمایه گذاری.
3. 
   هزینه های اداری (هزینه هایی که مستقیماً به ارائه حمایت بیمه مربوط نمی شود).

توسط زمان وقوعهزینه های تجاری به دو دسته تقسیم می شوند:

1. 
   هزینه های قبل از انعقاد قرارداد بیمه (جمع آوری اطلاعات آماری، هزینه های تولید فرم ها).
2. 
   هزینه های ناشی از مرحله انعقاد قرارداد بیمه (هزینه های تملک).

4. هزینه های ناشی از وقوع حادثه بیمه شده (هزینه های رسیدگی و تسویه حادثه بیمه شده).

هزینه ها به ثابت هایی تقسیم می شوند که به کل سبد قراردادهای بیمه منعقد شده مربوط می شود و متغیرهایی که می توان آنها را به یک نوع یا قرارداد بیمه جداگانه نسبت داد.

که در تمرین جهانیهزینه های تجاری به دو دسته تقسیم می شوند:

1. 
   تملک - هزینه هایی که به منظور انعقاد قراردادهای بیمه جدید انجام می شود.
2. 
   جمع آوری - هزینه های پرداخت حق الزحمه کارکنان شرکت بیمه برای وصول پرداخت های بیمه و خدمات به بیمه شدگان.
3. 
   انحلال - پس از وقوع یک رویداد بیمه شده انجام می شود و شامل پرداخت برای خدمات متخصصان (نظام انداز، کمیسیون حوادث، وکلا و غیره) برای ارزیابی خسارت و تعیین میزان پرداخت بیمه است. هزینه های مربوط به تسویه خسارت؛ هزینه های حمل و نقل و حقوقی و غیره
4. 
   مدیریت - هزینه های مرتبط با مدیریت واقعی یک سازمان بیمه ای، شامل پاداش پرسنل اداری و مدیریتی، کمک به صندوق های اجتماعی خارج از بودجه دولت، هزینه های اداری، پرداخت خدمات مشاوره، اطلاعات و حسابرسی، هزینه های تبلیغات و انتشار است. گزارش های سالانه، پرداخت خدمات بانکی و غیره

2.7.2. تحلیل عاملی نتایج مالی یک سازمان بیمه. تحلیل مالی فرم شماره 2-بیمه گر صورت سود و زیان یک سازمان بیمه گر

توصیه می‌شود تحلیل مالی را با در نظر گرفتن فرم شماره 2 بیمه‌گر «صورت سود و زیان یک سازمان بیمه‌گر» که در آن عوامل اصلی نتایج مالی نهایی فعالیت‌های بیمه‌گر تعیین می‌شود، آغاز کنید. از نظر مفهومی، نتیجه مالی فعالیت های یک سازمان بیمه گر را می توان به صورت

P(U)=D-R،(48)

جایی که P(U) -ضرر سود)،

D- درآمد، R -هزینه های بیمه گر

که در آن

D=D s.o + Dبازیگری + D f.i، (49)

جایی که Dس.о - درآمد حاصل از عملیات بیمه؛

D i.o - درآمد حاصل از عملیات سرمایه گذاری؛ D f.i - درآمد حاصل از معاملات مالی.

P = P بنابراین +ص و در مورد + آر نام و نام خانوادگی , (50)

جایی که آر بنابراین - هزینه های عملیات بیمه؛

آر و در مورد - هزینه های معاملات سرمایه گذاری؛

آر نام و نام خانوادگی- هزینه های معاملات مالی؛

روش شناسی تحلیل مالی بر نیاز به مطالعه نتیجه واقعی بیمه، مالی، عملیات سرمایه گذاری. نتیجه واقعی فعالیت های بیمه گر موجودی برای انواع عملیات سال است. تراز هر نوع فعالیت می تواند تحت تأثیر شرایط مختلف خارجی و داخلی از سود تا زیان در نوسان باشد و این نوسانات به یکدیگر وابسته نیستند.

بخش I و II، و همچنین خطوط 070،170،180-190 فرم شماره 2-بیمه‌گر اساساً شامل تفکیک فاکتوریل درآمد نهایی برای عملیات بیمه و سرمایه‌گذاری است. تجزیه عوامل اولیه از دو کانال تولید درآمد حاصل می شود:

درآمد حاصل از عملیات بیمه (حق بیمه دریافتی منهای هزینه های مربوطه)؛

درآمد حاصل از عملیات سرمایه گذاری (جایگزینی ذخایر بیمه منهای هزینه های مرتبط).

در عین حال، در این گزارش، بیمه‌گر بین درآمدهای حاصل از سرمایه‌گذاری وجوه ناشی از ذخایر بیمه‌ای تحت قراردادهای بیمه عمر و وجوه حاصل از قراردادهای بیمه به غیر از بیمه عمر تمایز قائل شده است. به نوبه خود، حق بیمه خالص به عنوان تفاوت بین حق بیمه ناخالص و هزینه های متغیر برای یک رشته فعالیت معین (حجم حق بیمه های داده شده به بیمه اتکایی، زیان پرداخت شده، تغییرات در ذخایر بیمه، هزینه های انجام عملیات بیمه) تعریف می شود. درآمد خالص سرمایه گذاری به عنوان تفاوت بین درآمد ناخالص سرمایه گذاری و مقدار هزینه های مرتبط با فعالیت های سرمایه گذاری محاسبه می شود.

در این خصوص به مشخصات فرم شماره 2 - بیمه گر اشاره می کنیم. اگر نتیجه معاملات بیمه عمر (ص 070) از نظر اقتصادی بیانگر درآمد حاشیه ای بیمه عمر باشد، نتیجه معاملات بیمه های غیرزندگی (ص 170) کارمزد خالص بیمه گر برای سایر انواع بیمه است. . برای به دست آوردن میزان درآمد حاشیه ای انواع بیمه به غیر از بیمه عمر، باید مقدار خالص درآمد سرمایه گذاری را به مبلغ خالص پورسانت (تفاوت ردیف 180 و 190 فرم شماره 2 - بیمه گر) اضافه کنید.

کانال های جانبی (نامنظم) درآمد و هزینه عبارتند از:

• 
  درآمدها و هزینه های عملیاتی، به جز موارد مرتبط با سرمایه گذاری،
• 
  درآمد و هزینه های غیر عملیاتی،
• 
  درآمد و هزینه های فوق العاده

فرمول کلی تجزیه عاملی نتایج مالی نهایی یک سازمان بیمه را می توان به صورت کل درآمد نهایی بیان کرد، یعنی. به عنوان مجموعه ای از درآمد نهایی ناشی از بیمه، سرمایه گذاری و عملیات مالی:

P(U) =
, (51)

جایی که P(U) -ضرر سود)؛

- کل درآمد نهایی بیمه، سرمایه گذاری و تراکنش های مالی:

= MD بنابراین + MD و در مورد + MD نام و نام خانوادگی , (52)

جایی که MD با . O - نتیجه فنی (درآمد بیمه گر) برای عملیات بیمه (مقادیر خطوط 070، 170، فرم شماره 2)؛

MD بنابراین F = SP n +DIZH - OU n + IRSH و - RVSO و -RIZH;(53)

MD بنابراین IZH = SP n +IRNP n - SU n + ^ IDR - ORPM - OFPB - RVSO n (54)

جایی که MD با O و -درآمد حاشیه ای بیمه عمر؛

MD بنابراین IZH -درآمد حاشیه ای بیمه به غیر از بیمه عمر؛

JV n - حق بیمه (سهم) بر اساس نوع بیمه - بیمه اتکایی خالص؛

DIJ -درآمد سرمایه گذاری بیمه عمر؛

OU n- خسارات پرداخت شده (پرداخت های بیمه) - بیمه اتکایی خالص؛

IRSH n- تغییر در ذخایر بیمه عمر - بیمه اتکایی خالص.

RVSO n - هزینه های انجام عملیات بیمه بر اساس نوع بیمه - بیمه اتکایی خالص.

^ بزرگ -هزینه های سرمایه گذاری بیمه عمر؛

IRNP n - تغییر در ذخیره حق بیمه های دریافت نشده - بیمه اتکایی خالص؛

SU n- زیان های رخ داده - بیمه اتکایی خالص؛

^ IDR -تغییرات در سایر ذخایر؛

ORPM -کمک به ذخیره اقدامات پیشگیرانه؛

OFPB -کمک به صندوق های ایمنی آتش سوزی؛

MD و در مورد - مانده معاملات سرمایه گذاری (مابه التفاوت خط 180، فرم شماره 2):

MD but = DI - RI،

جایی که DI -درآمد سرمایه گذاری؛

^ RI -هزینه های سرمایه گذاری ناشی از عملیات بیمه ای غیر از بیمه عمر؛

MD نام و نام خانوادگی - موجودی تراکنش های مالی (خط 210-220 + 230-200 فرم شماره 2):

MD نام و نام خانوادگی = OD - OR + VRD - VRR– UR،(55)

جایی که OD -درآمد عملیاتی غیر از درآمدهای مربوط به سرمایه گذاری؛

یا -هزینه های عملیاتی غیر از هزینه های مربوط به سرمایه گذاری؛

^ VRD -درآمد غیر عملیاتی، به استثنای تجدید ارزیابی سرمایه گذاری های مالی؛

VRR -هزینه های غیر عملیاتی، به جز تجدید ارزیابی سرمایه گذاری های مالی؛

UR -هزینه های مدیریت

نتیجه مثبت مالی فعالیت های بیمه گر در درجه اول به دلیل ثبات مالی سازمان بیمه است، یعنی. دستیابی به آن تا حد زیادی به مدیریت عواملی بستگی دارد که وضعیت مالی پایدار بیمه گر را تضمین می کند.

پس از تجزیه و تحلیل صورت سود و زیان، به بررسی آن می پردازیم ترازنامهسازمان بیمه گر توجه ویژه ای به ارزیابی توان اقتصادی و شاخص های ثبات مالی بیمه گذار دارد.

^ 2.7.2. ارزیابی نتایج عملیات سرمایه گذاری بیمه گر

تجزیه و تحلیل شاخص های عملکرد مالی درک رابطه علت و معلولی بین تغییرات شاخص های اصلی وضعیت مالی یک سازمان بیمه ای با فناوری بیمه و فرآیندهای سرمایه گذاری انجام شده توسط یک بیمه گر خاص را ممکن می سازد. بهینه سازی نتایج مالی از بسیاری جهات به فعالیت های سرمایه گذاری سازمان بیمه گر بستگی دارد.

شاخص های مشخص کننده کارایی فعالیت های سرمایه گذاری بیمه گر(PE io) را می توان با تقسیم درآمد سرمایه گذاری سالانه دریافتی بر میانگین حجم سالانه دارایی های سرمایه گذاری تعیین کرد. به منظور ارزیابی بازده سرمایه گذاری، نتیجه به دست آمده باید با میانگین نرخ سالانه تامین مالی مجدد مقایسه شود بانک مرکزی RF.

PEio = Di/Ai x100%, (56)

که در آن D و - درآمد سالانه از سرمایه گذاری (خط 020 + خط 180، f. شماره 2-بیمه گر)؛

الف و - متوسط ​​حجم سالانه دارایی های سرمایه گذاری (ص 120 فرم شماره 1 - بیمه گر).